Para necesidades de estructuración y gobierno
Sociedades holding y vehículos de propósito especial (SPV)
La respuesta corta
Un vehículo holding o SPV es una estructura pasiva utilizada para mantener activos o participaciones y protegerlos del riesgo operativo. No es una sociedad operativa: ADGM, por ejemplo, establece que los SPV son vehículos pasivos que necesitan un nexo calificado, no pueden realizar negocios operativos ni contratar personal, y generalmente requieren un proveedor de servicios corporativos con licencia.
Las estructuras de tenencia (holding) se utilizan para la participación accionarial, la separación de activos, las empresas conjuntas (joint ventures) y los acuerdos con inversores. Registran quién posee y controla cada cosa. Por sí solas no generan un resultado fiscal ni privacidad.
Cada consulta aquí es revisada por un especialista senior en estructuración, y esperamos trabajar junto con sus asesores legales y fiscales en lugar de sustituirlos.
De un vistazo
- Costo indicativo
- Incluido en su plan de constitución: cada componente detallado por partidas.
- Qué se incluye
- Sesión de alcance de estructuración senior.
- Propósito documentado, nexo y requisitos de gobernanza.
- Una comparación de las vías del SPV de ADGM, DIFC, RAK ICC y las free-zones con su finalidad, sus activos y las partes implicadas.
Esto es para usted si
- Usted posee acciones en una o más sociedades operativas y desea que se mantengan por separado.
- Se está preparando para una inversión, una empresa conjunta o un acuerdo de gobierno familiar.
- Necesita un vehículo para mantener un activo específico con una clara separación de riesgos.
- Ya cuenta con asesores que revisarán la estructura con nosotros.
Esta podría no ser la ruta correcta si
- Desea que el vehículo opere, facture a clientes o emplee personal.
- El objetivo principal es el anonimato o evitar la divulgación.
- Espera que la estructura en sí produzca un resultado fiscal.
- Usted va a constituir su primer negocio operativo. Constituya primero la entidad operativa y añada más adelante un vehículo holding si los hechos lo aconsejan.
De un vistazo
- Costo indicativo
- Incluido en su plan de constitución: cada componente detallado por partidas.
- Qué se incluye
- Sesión de alcance de estructuración senior.
- Propósito documentado, nexo y requisitos de gobernanza.
- Una comparación de las vías del SPV de ADGM, DIFC, RAK ICC y las free-zones con su finalidad, sus activos y las partes implicadas.
Qué incluye este servicio
- Sesión de alcance de estructuración senior.
- Propósito documentado, nexo y requisitos de gobernanza.
- Una comparación de las vías del SPV de ADGM, DIFC, RAK ICC y las free-zones con su finalidad, sus activos y las partes implicadas.
- Coordinación con sus asesores legales y fiscales.
- Coordinación de la constitución con un proveedor de servicios corporativos con licencia cuando sea necesario.
- Gobernanza continua y calendario de renovación.
Qué no incluye
- Opiniones legales o fiscales, garantías de protección de activos o reclamaciones de beneficios de tratados.
- Cualquier estructura destinada a ocultar la propiedad efectiva (beneficial ownership).
- Comercio, facturación o empleo a través de un vehículo pasivo.
- Asesoramiento de inversión o servicios de valoración.
Proceso
Cómo se secuencia el trabajo
Cada etapa tiene sus propias dependencias (aprobaciones de actividad, legalización de documentos, tramitación ante las autoridades y revisión bancaria), y informamos del progreso en relación con ellas, no con una única fecha global.
- 01
Alcance (Scoping)
Propósito, activos, partes y roles de los asesores documentados.
- 02
Viabilidad (Feasibility)
Verificación del nexo, condiciones del régimen y requisitos de gobernanza.
- 03
Revisión de asesores (Adviser review)
Alcance escrito compartido con sus asesores legales y fiscales.
¿Prefieres empezar por escrito? Envía los detalles a través del formulario de contacto.
Comience con una evaluación de la estructura
En una consulta inicial, recibe un resumen de decisiones en lenguaje claro, una lista de preparación de documentos y las siguientes acciones para su situación. Las cifras actuales se confirman dentro de su comparación de rutas revisada por su asesor.
Factores de decisión
Qué decide realmente su ruta
Un asesor trabaja con usted a través de estos factores antes de recomendar cualquier estructura. Cada uno puede cambiar la licencia, el emirato o la free zone, la asignación de visados y la conversación bancaria.
Preguntas de alcance antes de explorar una ruta holding o SPV.
Propósito
- Qué evaluamos
- Vehículo de participación accionaria, tenencia de activos, JV o de inversor
- Por qué es importante
- Si la finalidad implica comerciar, facturar o contratar personal, queda descartado un vehículo pasivo y se necesita una entidad operativa
Nexo
- Qué evaluamos
- Conexión con los EAU, la jurisdicción relevante o el CCG
- Por qué es importante
- Un SPV de ADGM requiere un vínculo cualificado (qualifying nexus), por lo que la conexión debe acreditarse antes de la constitución
Activos
- Qué evaluamos
- Acciones, bienes inmuebles, propiedad intelectual o cuentas por cobrar
- Por qué es importante
- Las acciones, los inmuebles, la propiedad intelectual (IP) y los derechos de cobro se acreditan y se registran de forma distinta, por lo que el activo determina el régimen y los trámites
Gobernanza
- Qué evaluamos
- Directores, accionistas, resoluciones e informes
- Por qué es importante
- Un vehículo sin personal sigue necesitando administradores, acuerdos de los accionistas y libros y registros, y una persona designada para llevarlos
Proveedor de servicios
- Qué evaluamos
- Si se requiere un proveedor de servicios corporativos con licencia
- Por qué es importante
- En ADGM, un SPV no exento generalmente necesita un proveedor de servicios societarios con licencia de ADGM, una parte que debe designarse antes de la constitución
Asesores
- Qué evaluamos
- Sus asesores legales y fiscales y su alcance
- Por qué es importante
- El asesoramiento jurídico y fiscal configura la cadena de participación accionarial, por lo que debe obtenerse antes de la constitución, no después
| Factor | Qué evaluamos | Por qué es importante |
|---|---|---|
| Propósito | Vehículo de participación accionaria, tenencia de activos, JV o de inversor | Si la finalidad implica comerciar, facturar o contratar personal, queda descartado un vehículo pasivo y se necesita una entidad operativa |
| Nexo | Conexión con los EAU, la jurisdicción relevante o el CCG | Un SPV de ADGM requiere un vínculo cualificado (qualifying nexus), por lo que la conexión debe acreditarse antes de la constitución |
| Activos | Acciones, bienes inmuebles, propiedad intelectual o cuentas por cobrar | Las acciones, los inmuebles, la propiedad intelectual (IP) y los derechos de cobro se acreditan y se registran de forma distinta, por lo que el activo determina el régimen y los trámites |
| Gobernanza | Directores, accionistas, resoluciones e informes | Un vehículo sin personal sigue necesitando administradores, acuerdos de los accionistas y libros y registros, y una persona designada para llevarlos |
| Proveedor de servicios | Si se requiere un proveedor de servicios corporativos con licencia | En ADGM, un SPV no exento generalmente necesita un proveedor de servicios societarios con licencia de ADGM, una parte que debe designarse antes de la constitución |
| Asesores | Sus asesores legales y fiscales y su alcance | El asesoramiento jurídico y fiscal configura la cadena de participación accionarial, por lo que debe obtenerse antes de la constitución, no después |
Posibles direcciones
Categorías de estructura que evaluará un asesor
Estos son temas de evaluación, no recomendaciones. La respuesta correcta depende de su actividad, clientes, propiedad, equipo, necesidades de espacio de trabajo y requisitos del regulador o del banco.
ADGM SPV
Un régimen de vehículo pasivo con requisitos de nexo y, para vehículos no exentos, un proveedor de servicios corporativos con licencia de ADGM.
Estructuras DIFC
DIFC describe estructuras de sociedades prescritas pasivas y SPV con sus propias condiciones.
Sociedad o fundación RAK ICC
RAK ICC administra sociedades holding y fundaciones utilizadas para la tenencia de acciones y la planificación sucesoria.
Sociedad holding de free zone
Solo si las normas de la autoridad de esa free-zone permiten que la entidad tenga participaciones. Compruebe las actividades permitidas por la licencia antes de dar por hecho que puede.
Entidad operativa más sociedad holding
La sociedad holding (holdco) posee las acciones de una sociedad operativa independiente, de modo que los pasivos derivados de la actividad comercial quedan en la entidad operativa y la titularidad se sitúa por encima.
Ningún vehículo nuevo
Si el objetivo es lograr derechos de decisión o registros más claros, los pactos de accionistas y los acuerdos del consejo de administración en la entidad existente pueden cumplir esa función sin un nuevo vehículo.
Cada ruta se planifica en función de cómo operará realmente el negocio en los EAU.
Ejemplos trabajados
El activo alrededor del cual suele construirse el vehículo
Los inmuebles y los activos tokenizados plantean las siguientes cuestiones de titularidad: cuándo una sociedad recupera su coste, quién puede ostentar la titularidad, qué ocurre en caso de fallecimiento y a qué régimen se somete un token.
Cuándo Tiene Sentido Poseer Propiedad de Dubái a Través de una Empresa
Los casos limitados en los que una empresa cubre su propio costo.
Qué tipos de empresa pueden tener propiedad libre en Dubái
Lo que responde el estatuto y lo que decide la práctica de registro.
Qué Sucede con Su Propiedad de Dubái Cuando Fallece
Por qué el título se basa en un proceso de los EAU en lugar de en un testamento extranjero.
Tokenizar un activo del mundo real no crea un nuevo régimen
El régimen sigue las características del token, no su etiqueta.
Después de la licencia
Qué más puede necesitar
Los cuatro servicios que más consultan a continuación los fundadores en esta situación, cada uno en su propia página.
Visados y servicios de PRO
Visados de residencia para propietarios, empleados y familiares, además de los expedientes laborales del MOHRE, los reconocimientos médicos y las renovaciones del Emirates ID que mantienen en regla una licencia y a las personas que dependen de ella. Un visado patrocinado tiene una validez de 1, 2 o 3 años; la aprobación corresponde a la autoridad.
→Apertura de cuenta bancaria en los EAU
Un expediente listo para el banco, construido en torno a su titularidad, actividad y transacciones previstas, y adaptado al banco cuya tolerancia al riesgo encaja con su perfil. Solo el banco decide la aprobación y los plazos.
→Contabilidad e impuestos
Contabilidad mensual, declaraciones de IVA e impuesto de sociedades y cuentas anuales, con auditoría legal firmada por un auditor registrado.
→Servicios legales
Contratos, documentos societarios, disputas y asuntos regulatorios, asesorados por abogados habilitados para ejercer en los EAU y nombrados en la carta de encargo.
→
Siguiente decisión
Lectura relacionada
Preguntas
Preguntas frecuentes
- ¿Para qué se utiliza un SPV?
- Típicamente para mantener acciones o un activo específico y protegerlo de responsabilidades operativas. ADGM describe los SPV como vehículos pasivos con requisitos de nexo que no pueden llevar a cabo negocios operativos ni contratar personal.
- ¿Puede un SPV comerciar o facturar a clientes?
- No. Si necesita comerciar, facturar o emplear personal, necesita una entidad operativa. Un vehículo pasivo es el instrumento equivocado para ello.
- ¿Necesito un proveedor de servicios corporativos?
- En ADGM, un SPV no exento generalmente debe recurrir a un proveedor de servicios societarios con licencia de ADGM. Otros regímenes fijan sus propias normas, que comprobamos con sus hechos durante el análisis de viabilidad.
- ¿Una sociedad holding reducirá mis impuestos?
- No por sí sola. Una sociedad holding no modifica qué normas del impuesto sobre sociedades de los Emiratos Árabes Unidos y de su país de origen le son aplicables. Estas dependen de sus hechos, y su asesor fiscal debe confirmar la posición antes de la constitución.
- ¿Es esto confidencial?
- Se aplican los registros y las obligaciones de divulgación, y la información sobre el beneficiario final es recopilada por los reguladores y los bancos. No ofrecemos anonimato.
Fuentes
- ADGM: vehículos de propósito especial
- DIFC: estructuras
- RAK ICC: acerca de
Las regulaciones, tarifas y elegibilidad pueden cambiar. Cada declaración regulatoria se verifica nuevamente antes de su publicación y se fecha arriba.
Notas legales y alcance
Velarozone proporciona coordinación para la configuración y la preparación operativa. Esta página contiene información general, no asesoramiento legal, fiscal, migratorio o bancario.
Un vehículo pasivo no puede utilizarse como empresa operativa, facilitador de pagos o solución fiscal automática.
La baja en el registro del impuesto sobre sociedades y del VAT de los Emiratos Árabes Unidos depende de sus circunstancias concretas, incluido si las declaraciones y las deudas tributarias están al día. También pueden ser aplicables obligaciones en su país de origen. Coordinamos con su asesor fiscal y no emitimos dictámenes fiscales.