Para necesidades de estructuración y gobierno
Sociedades holding y vehículos de propósito especial (SPV)
La respuesta corta
Un vehículo holding o SPV es una estructura pasiva utilizada para mantener activos o participaciones y protegerlos del riesgo operativo. No es una sociedad operativa: ADGM, por ejemplo, establece que los SPV son vehículos pasivos que necesitan un nexo calificado, no pueden realizar negocios operativos ni contratar personal, y generalmente requieren un proveedor de servicios corporativos con licencia.
Esta ruta atrae la mayor cantidad de desinformación. Las estructuras holding son legítimas y ampliamente utilizadas para la tenencia de acciones, la separación de activos, las empresas conjuntas y los acuerdos con inversores, pero son instrumentos de gobernanza, no productos fiscales o de privacidad.
Cada consulta aquí es revisada por un especialista senior en estructuración, y esperamos trabajar junto con sus asesores legales y fiscales en lugar de sustituirlos.
Alcance de esta página
Esto es para usted si
- Usted posee acciones en una o más sociedades operativas y desea que se mantengan por separado.
- Se está preparando para una inversión, una empresa conjunta o un acuerdo de gobierno familiar.
- Necesita un vehículo para mantener un activo específico con una clara separación de riesgos.
- Ya cuenta con asesores que revisarán la estructura con nosotros.
Esta podría no ser la ruta correcta si
- Desea que el vehículo opere, facture a clientes o emplee personal.
- El objetivo principal es el anonimato o evitar la divulgación.
- Espera que la estructura en sí produzca un resultado fiscal.
- Está formando su primera empresa operativa; comience con la entidad operativa.
Factores de decisión
Qué decide realmente su ruta
Un asesor trabaja con usted a través de estos factores antes de recomendar cualquier estructura. Cada uno puede cambiar la licencia, el emirato o la free zone, la asignación de visados y la conversación bancaria.
Preguntas de alcance antes de explorar una ruta holding o SPV.
Propósito
- Qué evaluamos
- Vehículo de participación accionaria, tenencia de activos, JV o de inversor
- Por qué es importante
- El propósito determina si un vehículo pasivo es apropiado en absoluto
Nexo
- Qué evaluamos
- Conexión con los EAU, la jurisdicción relevante o el CCG
- Por qué es importante
- Algunos regímenes requieren un nexo calificado
Activos
- Qué evaluamos
- Acciones, bienes inmuebles, propiedad intelectual o cuentas por cobrar
- Por qué es importante
- El tipo de activo afecta el régimen y los pasos de registro
Gobernanza
- Qué evaluamos
- Directores, accionistas, resoluciones e informes
- Por qué es importante
- Los vehículos pasivos aún tienen deberes de gobernanza
Proveedor de servicios
- Qué evaluamos
- Si se requiere un proveedor de servicios corporativos con licencia
- Por qué es importante
- Los vehículos no exentos a menudo deben ser administrados por uno
Asesores
- Qué evaluamos
- Sus asesores legales y fiscales y su alcance
- Por qué es importante
- La estructuración necesita su opinión antes de la implementación
| Factor | Qué evaluamos | Por qué es importante |
|---|---|---|
| Propósito | Vehículo de participación accionaria, tenencia de activos, JV o de inversor | El propósito determina si un vehículo pasivo es apropiado en absoluto |
| Nexo | Conexión con los EAU, la jurisdicción relevante o el CCG | Algunos regímenes requieren un nexo calificado |
| Activos | Acciones, bienes inmuebles, propiedad intelectual o cuentas por cobrar | El tipo de activo afecta el régimen y los pasos de registro |
| Gobernanza | Directores, accionistas, resoluciones e informes | Los vehículos pasivos aún tienen deberes de gobernanza |
| Proveedor de servicios | Si se requiere un proveedor de servicios corporativos con licencia | Los vehículos no exentos a menudo deben ser administrados por uno |
| Asesores | Sus asesores legales y fiscales y su alcance | La estructuración necesita su opinión antes de la implementación |
Posibles direcciones
Categorías de estructura que evaluará un asesor
Estos son temas de evaluación, no recomendaciones. La respuesta correcta depende de su actividad, clientes, propiedad, equipo, necesidades de espacio de trabajo y requisitos del regulador o del banco.
ADGM SPV
Un régimen de vehículo pasivo con requisitos de nexo y, para vehículos no exentos, un proveedor de servicios corporativos con licencia de ADGM.
Estructuras DIFC
DIFC describe estructuras de sociedades prescritas pasivas y SPV con sus propias condiciones.
Sociedad o fundación RAK ICC
RAK ICC administra sociedades holding y fundaciones utilizadas para la tenencia de acciones y la planificación sucesoria.
Sociedad holding de free zone
Cuando una entidad de free zone tiene permitido mantener participaciones, sujeta a las reglas de esa autoridad.
Entidad operativa más sociedad holding
Un arreglo estratificado que separa el riesgo comercial de la propiedad.
Ningún vehículo nuevo
A veces, una mejor gobernanza en la entidad existente es la respuesta correcta.
Qué incluye este servicio
- Sesión de alcance de estructuración senior.
- Propósito documentado, nexo y requisitos de gobernanza.
- Comparación de jurisdicción y régimen para sus hechos específicos.
- Coordinación con sus asesores legales y fiscales.
- Coordinación de la constitución con un proveedor de servicios corporativos con licencia cuando sea necesario.
- Gobernanza continua y calendario de renovación.
Qué no incluye
- Opiniones legales o fiscales, garantías de protección de activos o reclamaciones de beneficios de tratados.
- Cualquier estructura destinada a ocultar la propiedad efectiva (beneficial ownership).
- Comercio, facturación o empleo a través de un vehículo pasivo.
- Asesoramiento de inversión o servicios de valoración.
Cada ruta se planifica en función de cómo operará realmente el negocio en los EAU.
Proceso
Etapas, no días naturales prometidos
Los plazos dependen de las aprobaciones de actividad, la legalización de documentos, el procesamiento por parte de la autoridad y la revisión bancaria. Informamos el progreso por etapas.
- 01
Alcance (Scoping)
Propósito, activos, partes y roles de los asesores documentados.
- 02
Viabilidad (Feasibility)
Verificación del nexo, condiciones del régimen y requisitos de gobernanza.
- 03
Revisión de asesores (Adviser review)
Alcance escrito compartido con sus asesores legales y fiscales.
- 04
Contratación del proveedor (Provider engagement)
Proveedor de servicios corporativos con licencia designado cuando sea necesario.
- 05
Constitución (Incorporation)
Registro, documentos constitutivos y resoluciones.
- 06
Gobernanza
Registros, presentaciones, renovaciones y un ciclo de revisión anual.
Preguntas
Preguntas frecuentes
- ¿Para qué se utiliza un SPV?
- Típicamente para mantener acciones o un activo específico y protegerlo de responsabilidades operativas. ADGM describe los SPV como vehículos pasivos con requisitos de nexo que no pueden llevar a cabo negocios operativos ni contratar personal.
- ¿Puede un SPV comerciar o facturar a clientes?
- No. Si necesita comerciar, facturar o emplear personal, necesita una entidad operativa. Un vehículo pasivo es el instrumento equivocado para ello.
- ¿Necesito un proveedor de servicios corporativos?
- En varios regímenes, los vehículos no exentos deben ser administrados por un proveedor de servicios corporativos con licencia. Confirmamos esto en relación con el régimen específico durante la viabilidad.
- ¿Una sociedad holding reducirá mis impuestos?
- No presentamos las estructuras como resultados fiscales. Se aplican tanto las normas de impuestos corporativos de los EAU como las de su país de origen, y su asesor fiscal debe evaluar la posición antes de la implementación.
- ¿Es esto confidencial?
- Se aplican los registros y las obligaciones de divulgación, y la información sobre el beneficiario final es recopilada por los reguladores y los bancos. No ofrecemos anonimato.
Fuentes
- ADGM — vehículos de propósito especial
- DIFC — estructuras
- RAK ICC — sobre
Las regulaciones, tarifas y elegibilidad pueden cambiar. Cada declaración regulatoria se verifica nuevamente antes de su publicación y se fecha arriba.
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En una consulta inicial, recibirá un resumen de decisión en lenguaje sencillo, una lista de preparación de documentos y los próximos pasos para su situación. No es una aprobación, un precio fijo ni una opinión fiscal.
Un vehículo pasivo no puede utilizarse como empresa operativa, facilitador de pagos o solución fiscal automática.
El impuesto de sociedades (corporate tax) de los EAU, el IVA y el tratamiento de las free zone dependen de sus circunstancias específicas. También pueden aplicarse obligaciones en su país de origen. Nos coordinamos con su asesor fiscal y no proporcionamos una opinión fiscal.