คู่มือ
บริษัทบล็อกเชนหรือ VASP? การกำหนดเส้นทางการกำกับดูแลในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
คำตอบสั้นๆ
การใช้บล็อกเชนไม่ได้หมายความว่าจะทำให้บริษัทเป็นผู้ให้บริการทรัพย์สินเสมือนโดยอัตโนมัติ ข้อเท็จจริงที่สำคัญคือบริษัทมีการปกป้องทรัพย์สินหรือกุญแจ, ดำเนินการหรือจัดการธุรกรรม, ดำเนินการสถานที่, จัดการพอร์ตโฟลิโอ, โอนมูลค่า, ให้กู้ยืมทรัพย์สิน, แนะนำการลงทุน หรือออกโทเค็นหรือไม่
เอกสารแรกที่ต้องเขียนไม่ใช่ใบสมัคร แต่เป็นการบรรยายอย่างซื่อสัตย์เกี่ยวกับผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับทรัพย์สิน กุญแจ และเงินของลูกค้า ทำแผนที่การไหลเหล่านั้น จากนั้นแยกการจัดตั้งบริษัททั่วไปออกจากการอนุญาตให้ใช้ทรัพย์สินเสมือน สิ่งเหล่านี้มักสับสนในภาคนี้และความสับสนมีค่าใช้จ่าย: ใบอนุญาตการค้าไม่ใช่การอนุญาต VASP และไม่เคยกลายเป็นเช่นนั้น
ทำไมรูปแบบการดำเนินงานจึงมีก่อนเขตอำนาจทางกฎหมาย
สำหรับธุรกิจทรัพย์สินเสมือน ป้ายชื่อไม่น่าเชื่อถือ เขตแดนถูกกำหนดโดยสิ่งที่ธุรกิจทำ: ไม่ว่าจะเป็นการดูแล, จับคู่คำสั่ง, ทำธุรกรรมในฐานะเจ้าของ, จัดการธุรกรรม, จัดการทรัพย์สิน, โอนมูลค่า, ออกโทเค็น หรือทำการตลาดผลิตภัณฑ์ที่เหมือนการลงทุน
เอนทิตีที่มีคำอธิบายกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับคริปโตไม่ได้พิสูจน์อะไรต่อหน่วยงานกำกับดูแล ธนาคาร หรือคู่สัญญาที่แลกเปลี่ยน สิ่งที่สำคัญคือบริษัทสามารถแสดงให้เห็นถึงการจัดการที่เหมาะสม, ทุนทางการเงิน, ข้อตกลงการดูแล, และบุคลากรด้านการปฏิบัติตามกฎหมายสำหรับฟังก์ชันที่ดำเนินการจริง สิ่งที่สำคัญคือคำถามว่าใครมีใบอนุญาตขายได้เร็วที่สุด เป็นการสำคัญที่จะต้องรู้ว่าฟังก์ชันที่ได้รับการควบคุมโมเดลทำงานอยู่ และบริษัทต้องมีอะไรบ้าง — ทุน บุคลากร ระบบ — เพื่อดำเนินการได้อย่างถูกกฎหมาย
เริ่มต้นโดยการเลือกโมเดลใดที่อธิบายแผนได้ใกล้เคียงที่สุด:
- การพัฒนาบล็อกเชนที่ไม่มีการควบคุมทรัพย์สิน
- ซอฟต์แวร์ทะเบียนหรือการทำโทเค็นขายให้กับบริษัทที่ได้รับใบอนุญาต
- อินเตอร์เฟสที่ไม่ใช่การดูแล หรือผลิตภัณฑ์วิเคราะห์
- ธุรกิจที่ดำเนินการหนึ่งหรือหลายบริการทรัพย์สินเสมือนที่ถูกควบคุม
หากมีแบบจำลองมากกว่าหนึ่งที่ใช้ได้ กลุ่มอาจต้องมีเอนทิตีแยกต่างหากหรือพันธมิตรที่ได้รับอนุญาตสำหรับฟังก์ชันที่แยกต่างหาก หน่วยงานกำกับดูแลจะประเมินแต่ละฟังก์ชันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลตามเงื่อนไขของมันเอง การรวมการดูแล การซื้อขาย และการออกเข้าสู่บริษัทเดียวกันจะเพิ่มความต้องการด้านทุน การกำกับดูแล และความขัดแย้งมากกว่าการเฉลี่ยออกมา
ที่การจัดตั้งบริษัททั่วไปอาจหยุด
ทดสอบสิ่งเหล่านี้กับพื้นที่ของสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนที่จะเลือกเขตอำนาจทางกฎหมายหรือกิจกรรม
- การดูแลหรือควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลหรือกุญแจส่วนตัว
- กิจกรรมแลกเปลี่ยน นายหน้าค้า การโอนหรือการชำระเงิน
- บริการให้คำปรึกษา การจัดการ การให้ยืม หรือการกู้ยืม
- การออกและการจัดจำหน่ายโทเค็น
- การทำการตลาดในเขตอำนาจทางกฎหมายแม้ว่าเอนทิตีจะอยู่ที่อื่น
การปรากฏในรายชื่อนี้ไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่าจำเป็นต้องมีการอนุญาต — มันหมายถึงพื้นที่ต้องการการประเมินตามข้อเท็จจริง และการตั้งชื่อทางธุรกิจเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยี โต๊ะเฉพาะ หรือตลาดไม่ได้ทำให้เป็นการควบคุมถ้าเส้นทางของลูกค้าทำฟังก์ชันที่ถูกควบคุม
ผลลัพธ์ควรเป็นตำแหน่งเพื่อการกำหนดขอบเขตที่เขียนไว้: บริษัททำอะไร บริษัทจะไม่ทำอะไร ฟังก์ชันใดที่อยู่กับพันธมิตรที่ได้รับอนุญาต และฟีเจอร์ใดในแผนที่จะเปลี่ยนข้อสรุป อภิปรายกับหน่วยงาน การอนุญาตจากธนาคาร และการตรวจสอบคู่สัญญาทั้งหมดอิงจากการวิเคราะห์นี้อย่างเคร่งครัด
การตัดสินใจด้านโครงสร้างที่เปลี่ยนคำตอบ
ก่อนที่จะเปรียบเทียบเส้นทาง — ระบอบสินทรัพย์ดิจิทัลหรือใบอนุญาตทางการค้าแบบธรรมดา — กำหนดตัวแปรที่กำหนดทุนและการจัดหางาน:
- เส้นทางของลูกค้าที่ชัดเจนและกระแสสินทรัพย์
- การควบคุมกระเป๋าเงิน กุญแจ และสมาร์ทคอนแทรค
- รายได้จากค่าธรรมเนียมซอฟต์แวร์เทียบกับกิจกรรมการทำธุรกรรม
- เน้นลูกค้ารายย่อย มืออาชีพ หรือสถาบัน
- ดูไบ DIFC ADGM หรือพื้นที่การดำเนินงานอื่น ๆ
เอนทิตีที่ต้องเผชิญกับลูกค้าต้องถือสาระสำคัญที่หน่วยงานกำกับดูแลคาดหวัง: ผู้บริหารอาศัยอยู่ ผู้จัดการการปฏิบัติตามกฎระเบียบและผู้รับผิดชอบด้านการฟอกเงินทรัพยากรทางการเงินและระบบที่ตรงกับฟังก์ชันที่ได้รับอนุญาต SPV บริษัททรัพย์สินทางปัญญาหรือบริษัทแม่จากต่างประเทศสามารถนั่งอยู่เคียงข้าง แต่โครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อแสดงให้เห็นราคาตั้งต้นต่ำขนาดนั้นจะถูกมองว่าเป็นเช่นนั้นโดยทีมอนุญาต และธนาคารทุกแห่งหลังจากนั้น
ค่าใช้จ่ายและระยะเวลา: ใช้ชั้นแทนที่จะเป็นตัวเลขหลักเดียว
สำหรับโมเดลสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ค่าธรรมเนียมการจัดตั้งเป็นรายการที่เล็กที่สุดในงบประมาณ พื้นฐานถูกตั้งโดยทรัพยากรทางการเงินและบุคคลที่จำเป็นต้องมี จัดงบประมาณเป็นชั้นๆ:
- การจัดตั้งนิติบุคคล: การลงทะเบียน เอกสารทางกฎหมาย บัตรจัดตั้ง, สถานที่ทำงาน และความสามารถด้านการเข้าเมือง.
- การอนุญาต: การเตรียมคำขอ การให้คำปรึกษาด้านกฎหมายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ชุดนโยบาย แผนธุรกิจ โมเดลทางการเงิน และค่าธรรมเนียมการกำกับดูแล
- ทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็น: ทุนที่ชำระแล้วหรือความต้องการสินทรัพย์สุทธิที่ต้องมีการจัดหาและคงอยู่ — ทุนจะถูกถือและตรวจสอบ ไม่ได้ใช้จ่าย แต่ต้องมีอยู่
- บุคคลที่จำเป็น: ผู้บริหารระดับสูง ผู้ปฏิบัติตามกฎระเบียบและผู้รับผิดชอบด้านการฟอกเงิน บทบาทด้านความเสี่ยงและเทคโนโลยี — บางคนอาศัยอยู่ บางคนจ้างก่อนการอนุมัติ ทุกคนอยู่ในบัญชีเงินเดือนไม่ว่าจะมีรายได้หรือไม่ก็ตาม
- ภาระผูกพันที่เกิดซ้ำ: ค่าธรรมเนียมการกำกับดูแล การตรวจสอบภายนอก การรายงานด้านกฎระเบียบ การยื่นภาษี การต่ออายุใบอนุญาตและการลงทะเบียน
กรอบเวลาแบ่งเป็นช่วง: การจำแนกประเภทขอบเขต การตัดสินใจโครงสร้าง การจัดตั้งเอนทิตี การร่างคำขอ การตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแลและคำถามที่ตามมา การอนุมัติเป็นเงื่อนไข การสร้างโครงสร้าง และการเปิดตัว การตรวจสอบการอนุญาตดำเนินการตามเวลาแห่งหน่วยงาน ไม่ใช่เวลาแห่งผู้สมัคร และวันที่จดทะเบียนเชิงพาณิชย์ไม่ใช่วันเปิดตัวในขณะที่การอนุญาตยังคงอยู่
ความพร้อมทางการธนาคาร นักลงทุน และการค้า
ธนาคารและคู่สัญญาสถาบันมองว่าบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นลูกค้าที่ต้องการการตรวจสอบความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ เตรียมสิ่งต่อไปนี้ให้พร้อมก่อนที่จะเริ่มการอนุญาต:
- แผนผังการบริการและการไหลของธุรกรรม
- การวิเคราะห์กระเป๋าเงินและการควบคุมกุญแจ
- บันทึกขอบเขตการควบคุมดูแล
- ตารางเกณฑ์ลูกค้าและภูมิศาสตร์
- แผนการสร้างความสอดคล้องหากต้องการการอนุญาต
เป้าหมายคือไฟล์ที่เรื่องราวด้านกฎระเบียบ เรื่องราวการไหลของเงิน และเรื่องราวการตลาดตรงกัน ความสอดคล้องทำให้การเริ่มใช้บริการสั้นลง; ไม่มีอะไรรับรองบัญชี การลงทุน หรือการอนุมัติ และไม่มีที่ปรึกษาที่จริงจังจะกล่าวเป็นอย่างอื่น
คำถามที่ต้องตอบก่อนชำระเงินสำหรับการตั้งค่า
- บริษัทสามารถเคลื่อนย้าย บล็อก หรือกู้คืนทรัพย์สินของลูกค้าได้หรือไม่?
- มันตรงกัน เส้นทาง เจรจาหรือดำเนินการธุรกรรมหรือไม่?
- ใครเป็นผู้เผยแพร่และควบคุมสัญญาอัจฉริยะแต่ละฉบับ?
- มีโทเคนใดออกหรือโปรโมตหรือไม่?
- ผู้ใช้งานและคู่ค้าตั้งอยู่ที่ไหน?
คำถามที่ไม่มีคำตอบนั้นใช้ได้ แต่คำถามที่ไม่ได้บันทึกนั้นไม่ใช่ โปรดสังเกตสมมติฐานและใครต้องยืนยันก่อนที่จะมีการตัดสินใจแหล่งข้อมูลจากชุดเอกสารการจัดตั้งโดยอัตโนมัติ
ข้อผิดพลาดทั่วไป
- การพึ่งพา “ไม่จัดเก็บ” เป็นข้อสรุปทางกฎหมายอย่างสมบูรณ์
- การได้รับกิจกรรมบล็อกเชนพาณิชย์ก่อนวิเคราะห์บริการ
- การเปิดตัวการตลาดก่อนที่จะทบทวนกฎระเบียบในเขต
- การสมมติว่าความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการเทคโนโลยีจะลบการเปิดเผยด้านกฎระเบียบทั้งหมด
และข้อผิดพลาดแบบคลาสสิกยังคงอยู่: การเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการจัดตั้ง เปรียบเทียบเส้นทางทั้งหมด — ปีแรกและค่าใช้จ่ายในการต่ออายุ เงินทุนที่ถืออยู่ การจ้างงานที่จำเป็น การทำงานที่อนุญาต ความเป็นจริงทางธนาคาร และค่าใช้จ่ายในการปรับเอกสารโครงสร้างหลังจากเปิดตัว
สิ่งที่ Velarozone ประเมิน
การประเมินโดยที่ปรึกษาของ VelaroZone เปลี่ยนกลไกโทเคน การควบคุม และการทำธุรกรรมเป็นการตัดสินใจการจัดตั้ง ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริง แผนที่เป็นลายลักษณ์อักษรสามารถครอบคลุม:
- ฟังก์ชันสินทรัพย์ดิจิทัลใดที่โมเดลดำเนินการและประเภทเส้นทางใดที่เหมาะกับมัน
- เส้นแบ่งระหว่างการจดทะเบียนพาณิชย์และการอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับโมเดลเฉพาะนี้
- เงินทุน การจัดการบุคลากร การควบคุม และความขึ้นอยู่กับธนาคารที่จำกัดการเปิดตัว
- ชั้นค่าใช้จ่ายที่ซึ่งเงินทุนที่ถืออยู่และการจ้างงานที่จำเป็น — ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมการจัดตั้ง — กำหนดพื้น
- เอกสาร คำถามที่เปิดอยู่ และสมมติฐานที่ต้องการการยืนยันจากผู้เชี่ยวชาญ
- ลำดับการยื่นที่เริ่มขึ้นเฉพาะเมื่อมีความเข้าใจและการอนุมัติเส้นทางจากลูกค้า.
รายการสุดท้ายของหน่วยงานที่มีอำนาจ สรรหากิจกรรมที่เฉพาะเจาะจง ข้อกำหนดปัจจุบัน และเส้นทางการยื่นจะได้รับการยืนยันจากข้อเท็จจริงในขณะนั้น พวกเขาคือผลลัพธ์ของการตัดสินใจ ไม่ใช่คำกล่าวทั่วไปบนเว็บไซต์
