Руководство
Семейная инвестиционная компания против офиса единственной семьи: руководство по структуре ОАЭ
Опубликовано
Краткий ответ
Семейная инвестиционная компания владеет или использует семейный капитал; семейный офис предоставляет людей, администрирование и инвестиционные или жизненные услуги. Семье может понадобиться одно, оба или ни одно, в зависимости от активов, персонала, регулируемых функций, управления и стран, в которых семья ведет свою деятельность. На практике основатель должен определить, какая структура владеет активами и какая нанимает персонал, и подтвердить, остаются ли услуги в рамках одной семьи или распространяются на других перед выбором маршрута создания структуры.
Этот вывод должен быть подкреплен инвентаризацией семейных активов и объектов, а не формулировкой пакета по учреждению. Это предотвращает путаницу между действительной коммерческой регистрацией и разрешениями, контрактами, инфраструктурой или профессиональной способностью, необходимой для деятельности.
Почему операционная модель важнее юрисдикции
Структуры частного капитала должны решать определенные проблемы владения, управления или наследования. Фонд, траст, компания, офис или SPV полезны только тогда, когда контроль, выгодные интересы, права на принятие решений, управление инвестициями и семейное управление работают вместе.
Для семейной инвестиционной компании или офиса единственной семьи деятельность не является операционной моделью. Обещание клиенту, логика доходов, активы, люди, контракты и движение денег или данных показывают, чем на самом деле занимается компания.
Начните с определения, какая модель наиболее точно описывает запуск:
- Пассивная семейная инвестиционная холдинговая компания
- Операционный офис единственной семьи с нанятым персоналом.
- Инвестиционная компания с аутсорсингом администрирования.
- Группа, разделяющая активные инструменты, офисный персонал и консультативные функции.
Начните с контракта с клиентом, затем двигайтесь в обратном порядке. Если компания в ОАЭ продает Управляющую семейную офисную компанию с наемным персоналом, определите, что она должна контролировать, чтобы выполнить это обещание. Если она поддерживает только инвестиционную компанию с внешним администрированием, укажите, какой главный руководитель сохраняет ответственность за доставку и клиентов. Ответ должен согласовываться с вопросом, Какое юридическое лицо владеет активами и какое принимает на работу сотрудников, а не полагаться на общее понятие, такое как платформа, торговля, консалтинг или управление.
Затем протестируйте ситуацию при неудаче. Определите, кто возвращает деньги клиенту, заменяет поставщика, исправляет результат, реагирует на инцидент и несет незастрахованные убытки. Ответственность в случае неудачи часто является более точным индикатором реальной бизнес-модели, чем обычный путь продаж.
Где может остановиться обычная регистрация компании
Проверьте следующее перед выбором юрисдикции или коммерческой деятельности:
- Остаются ли услуги в рамках одной семьи или распространяются на других.
- Границы управления инвестициями, консультациями и сделками.
- Затраты на сотрудников, помещения и содержание офиса.
- Налоги, отчетность и управление структурами, владеющими активами.
Постройте периметр из глаголов. Укажите, дает ли компания советы, организует, владеет, хранит, устанавливает, управляет, передает, защищает, сертифицирует, продает или только представляет. Привяжите каждый глагол к стороне и этапу услуги. Это сделает Затраты на сотрудников, помещения и содержание офиса легче для проверки, чем описание лицензии, написанное только с существительными.
Для каждого неопределенного шага выберите одно из четырех решений: оставить его в компании ОАЭ, передать его надлежащему партнеру, отложить или убрать из предложения. Текст на сайте, продажи и контракты должны следовать тем же границам; отказ от ответственности не может исправить рабочий процесс, который выполняет исключенную функцию.
Структурные решения, которые изменяют ответ
Определите эти переменные перед запросом коммерческих предложений о создании:
- Какая структура владеет активами и какая нанимает персонал.
- Кто принимает инвестиционные решения и осуществляет их.
- Как распределяются офисные расходы между семейными инструментами.
- Предоставляет ли офис услуги членам семьи или структурам.
Назначьте каждый ценный объект — бренд, интеллектуальную собственность, лицензию, запас, оборудование, контракт с клиентом, дебиторскую задолженность и набор данных — именованному владельцу. Затем назначьте людей и системы, которые делают его пригодным для использования. Это практическое основание для решения вопроса о том, какая структура владеет активами и какая нанимает персонал.
Где иностранный родитель сохраняет актив или функцию, компании ОАЭ необходимо больше, чем неформальное понимание группы. Внутрикорпоративное соглашение должно охватывать объем, ценообразование, уровни обслуживания, ответственность, права при прекращении и доступ к доказательствам, необходимым банкам, налоговым консультантам, аудиторам и клиентам.
Стоимость и временные рамки: используйте слои, а не одну заглавную цифру
Стоимость определяется не столько регистрацией, сколько правовым дизайном, управляющими органами, администраторами, инвестиционными соглашениями, налоговым анализом, передачей активов, оценкой, отчетностью и регулярным администрированием каждого инструмента в структуре.
Составьте бюджет из пяти уровней:
- Формирование организации: регистрация, учредительные документы, одобренные коммерческие виды деятельности, рабочее пространство, разрешение на организацию и иммиграционная возможность.
- Одобрение и профессиональная работа: классификация, заявки, политики, специализированные консультации, инспекции, тестирование и любые необходимые ответственные или утвержденные лица.
- Операционная структура: активы семьи и инвентаризация организаций, системы, помещения, технологии, оборудование, поставщики и страхование.
- Люди и управление: управление, финансы, соблюдение, операции, занятость, обязательство резидентства сотрудников и контроль, требуемые клиентом или сектором.
- Регулярные обязательства: продления, бухгалтерский учет, налоговая отчетность, аудиты, где это применимо, отчетность, подтверждения, продления контрактов и поддержание рабочих разрешений.
Отделите денежные расходы от бухгалтерских затрат. Депозиты, поддерживаемые ресурсы, запасы и рабочий капитал проекта могут оставаться активами бизнеса, в то время как профессиональные сборы, аренда, заработная плата и неудачные заявки являются потребляемыми. Оба влияют на финансирование, но их не следует объединять в одной статье.
Добавьте сценарии чувствительности для персонала и количества активов и сервисных организаций. Базовый бюджет должен выдержать более медленное одобрение, задержанного клиента, дополнительный запрос на заверение и как минимум одно изменение поставщика. План, который работает только в самом быстром сценарии, не готов к запуску.
Готовность к банковским операциям, инвестициям и коммерции
Частные банки и администраторы требуют четкой истории источников богатства, карты активов, структуры управления, положения бенефициаров и объяснений о том, кто может управлять каждым счетом или распоряжаться каждым активом.
Подготовьте связный пакет доказательств перед началом процесса привлечения:
- Инвентаризация активов семьи и организаций
- Каталог офисных услуг и план по персоналу
- Матрица полномочий и делегирования по инвестициям
- Годовой бюджет, распределение затрат и календарь управления
Готовность наиболее сильна, когда коммерческие доказательства и доказательства контроля развиваются вместе. Каталог офисных услуг и план по персоналу демонстрируют, что бизнес может выиграть или выполнить работу; годовой бюджет, распределение затрат и календарь управления показывают, что он может делать это ответственно. Файл, содержащий только прогнозы, политики или документы о создании, неполон.
Проверьте каждое утверждение на подлинность. Если партнер предоставляет мощности, учетные данные, оборудование или одобрения, получите текущее соглашение или подтверждение права компании полагаться на них. Не описывайте исследовательский разговор как обеспеченную операционную возможность.
Вопросы, на которые нужно ответить до оплаты регистрации
- Какой модель запуска применима: пассивная холдинговая компания семейных активов, операционный офис единственной семьи с нанятым персоналом, инвестиционная компания с аутсорсингом администрирования или другая четко определенная модель?
- Как бизнес разрешит эту структурную проблему: какая организация владеет активами и какая нанимает персонал?
- Какова подтвержденная позиция по поводу того, остаются ли услуги внутри одной семьи или распространяются на других?
- Какие документы подтвердят инвентаризацию активов семьи и организаций?
- Какое планируемое изменение вновь откроет анализ инвестиционного управления, консультационных услуг и границ сделок?
Если ответ неизвестен, зафиксируйте текущее предположение, необходимые доказательства, ответственного лица и дату, к которой это должно быть подтверждено. Неразрешенный коммерческий или нормативный вопрос подлежит управлению, когда он виден; он становится дорогостоящим, когда пакет формирования молча на него отвечает по умолчанию.
Общие ошибки
- Называть холдинг активов семейным офисом
- Предлагать услуги нескольким семьям без нового анализа
- Смешивание личных расходов и счетов организаций
- Нанимать сотрудников до того, как роли и обязанности работодателя станут ясными
- Сравнивать цены на создание компаний перед проверкой, остаются ли услуги внутри одной семьи или распространяются на других
Не позволяйте нерешенному предположению стать постоянным процессом. Запишите владельца, доказательства и крайний срок для вопросов о том, остаются ли услуги внутри одной семьи или распространяются на других, и кто принимает инвестиционные решения и выполняет их. Если предположение все еще открыто на этапе расходов, приостановитесь или выберите обратимую альтернативу.
После запуска пересмотрите модель, когда доходы, клиенты или операции существенно изменяются. Юридическое лицо может оставаться активным, даже если его первоначальный анализ границ, страхование и банковская нарратив стали устаревшими.
Что оценивает Velarozone
Оценка, проводимая консультантом Velarozone, превращает предложенный бизнес в решение о настройке. В зависимости от фактов письменный план может охватывать:
- Категории жизнеспособных маршрутов и коммерческие причины для их сравнения.
- Различие между созданием компании и любым дополнительным одобрением или проектным путем.
- Владение, кадровый состав, банковские, налоговые, резидентские и операционные зависимости, которые влияют на запуск.
- Полные слои затрат и обязательства по продлению, а не один заголовок по формированию.
- Документы, предположения и открытые вопросы, требующие специального подтверждения.
- Последовательность подачи, которая начинается только после того, как клиент понимает и одобряет маршрут.
Общественное руководство обучает факторам принятия решений. Финальный короткий список авторитетов, точный выбор деятельности, текущие материальные затраты, комбинации, исключения и путь подачи являются результатами, проверенными консультантом на основе актуальных фактов; это не общие утверждения веб-сайта.
