DIFC: два пути, и тот, который подходит вам

Чтобы вести финансовые услуги в DIFC или из него, фирма должна получить лицензию и авторизацию от Dubai Financial Services Authority. Авторизованные фирмы распределяются по пруденциальным категориям — например, страховые посредники и управляющие попадают в пруденциальную категорию 4 — и категория определяет требования к капиталу и отчетности, которые следуют.

Все остальные компании регистрируются и лицензируются Директором компаний DIFC. Для этих организаций DIFC публикует справочники по видам деятельности - один для розничной деятельности и один для нерозничной деятельности - описывающие признанные виды бизнеса и определяющие, может ли предложенная деятельность быть зарегистрирована и лицензирована в центре. Деятельность, не входящая в эти описания, недоступна только потому, что она не регулируется.

Существует третья позиция, которая может путать людей. Определенный нерегулируемый бизнес или профессия — категория, в которую входят юридические фирмы, бухгалтеры, провайдеры корпоративных услуг, трейдеры в драгоценных металлах и камнях, и компании недвижимости — должны быть зарегистрированы DFSA, даже если они не ведут финансовые услуги.

DIFC работает в рамках английского общего права, административно независимого, с DIFC Courts, созданными в соответствии с Законом DIFC № 10 от 2004 года. Это и есть суть фразы 'международный финансовый центр': споры с участием юридических лиц DIFC рассматриваются в суде общего права, применяющем закон DIFC, а не в наземной системе гражданского права.

Для фонда, совместного предприятия или структуры, ориентированной на инвесторов, такая предсказуемость часто является основной причиной выбора. Для бизнеса без трансграничных контрагентов и инвесторов это дорогостоящая функция, которая никогда не будет использоваться.

DIFC предлагает лицензию на инновации, ориентированную на технологические и инновационные компании. Она не зависит от сектора и охватывает такие категории, как финтех, иншуранс-тех, регтех, Web 3.0, ИИ и машинное обучение, игровые технологии, гринтек, эдтек и исламский финтех, и выдается Регистрирующим органом, а не DFSA, если деятельность не регулируется.

Маршрут проходит через предварительное согласие от комитета по обзору регистрации, после чего лицензированное лицо может работать из помещений DIFC Innovation Hub и арендовать там ко-воркинг. Это единственный реальный путь в DIFC для компании на раннем этапе, и стоит проверить соответствие требованиям перед тем, как предполагать, что центр недоступен.

Два финансовых центра ОАЭ являются близкими заменителями на бумаге и различаются по важным параметрам на практике. Оба являются юрисдикциями общего права с независимыми регуляторами и собственными судами; DIFC находится в Дубае с DFSA, ADGM - в Абу-Даби с FSRA.

Самое ясное структурное различие заключается в подходе к общему праву: ADGM применяет английское общее право напрямую, в то время как DIFC создал собственную систему права в рамках общего права. Самое заметное практическое различие - это помещения: ADGM требует физического присутствия для своих юридических лиц с узким исключением для специальных инвестиционных компаний, что делает ADGM более естественным домом для холдинговых структур и SPV, в то время как лицензия на инновации DIFC предоставляет фирмам на ранней стадии развития технологий более легкий путь.

Где бизнес регулируется, выбор должен следовать обсуждению регулятора, а не почтовому индексу. Взаимодействуйте с DFSA или FSRA относительно ваших конкретных разрешений, прежде чем вы сделаете выбор.