გიდი
ციფრული საფულის ან შენახული ღირებულების ბიზნესის დაფუძნება არაბთა გაერთიანებულ საამიროებში
მოკლე პასუხი
გადაწყვეტილებას იღებს არაბთა გაერთიანებული საემიროების ცენტრალური ბანკი (CBUAE). ის გამოსცემს „შენახული ღირებულების საშუალებების რეგულაციას“ (Stored Value Facilities Regulation), „საცალო საგადასახადო მომსახურებისა და საბარათო სქემების რეგულაციას“ (Retail Payment Services and Card Schemes Regulation) და „საგადასახადო ტოკენების მომსახურების რეგულაციას“ (Payment Token Services Regulation), და საფულე, რომელიც ინახავს გამოსყიდვადი კლიენტის ღირებულებას, ამ ნორმატიულ ჩარჩოში ექცევა, რაც უნდა უწოდოს თავის თავს აპლიკაციამ. სავაჭრო ლიცენზია არ გაძლევთ კლიენტის ფულის შენახვის უფლებას. მარშრუტს განსაზღვრავს ერთადერთი კითხვა: ვინ აგებს პასუხს მომხმარებლის წინაშე ნაშთზე, თქვენ თუ ლიცენზირებული ინსტიტუტი, რომელზეც აგებთ პროდუქტს.
რა არის საფულე სამართლებრივად
სიტყვა „საფულე“ ოთხ სხვადასხვა რამეს მოიცავს. ის შეიძლება იყოს ინტერფეისი ანგარიშზე, რომელსაც სხვა ფლობს. ის შეიძლება აღრიცხავდეს შენახულ ფულად ღირებულებას, რომლის გამოსყიდვაც კლიენტს შეუძლია. ან შეიძლება ინახავდეს საგადასახადო ტოკენებს ანუ ვირტუალურ აქტივებს. ან შეიძლება იყოს დახურული წრის ნაშთი, რომლის გამოყენებაც მხოლოდ ერთ მოვაჭრესთან ან ჯგუფთან შეიძლება.
თითოეულ შემთხვევაში რეგულატორული შედეგი განსხვავებულია. ინტერფეისი, რომელიც მხოლოდ სხვაგან არსებულ ანგარიშებს აჩვენებს, სრულიად სხვა მდგომარეობაშია, ვიდრე მოთხოვნისთანავე გადასახდელი ნაშთი. ტესტი ფუნქციონალურია. თუ მომხმარებელს შეუძლია თანხის ჩარიცხვა, ნაშთის შენახვა და შემდეგ მისი დახარჯვა, გადარიცხვა ან გამოტანა, თქვენ შენახული ღირებულების პერიმეტრთან ახლოს ხართ და CBUAE-ის შენახული ღირებულების საშუალებების რეგულაცია პირველი წასაკითხი დოკუმენტია.
ვინ წყვეტს და რისთვის წარადგენთ განაცხადს
CBUAE-ის ნორმატიული ჩარჩო საწყისი წერტილია ქვეყნის შიგნით საფულის პროდუქტებისთვის. საფულეს სამი რეგულაცია ეხება:
- შენახული ღირებულების საშუალებების რეგულაცია, მომხმარებლის ღირებულების შენახვისა და გამოსყიდვისთვის;
- საცალო საგადახდო მომსახურებისა და ბარათების სქემების რეგულაცია, გადახდის ინიცირებისთვის, გაცემისა და მასთან დაკავშირებული მომსახურებისთვის;
- გადახდის ტოკენების მომსახურების რეგულაცია, თუ პროდუქტი გადახდის ტოკენებს ეხება.
რომელი მათგანი გამოიყენება, დამოკიდებულია ფუნქციებზე, ამიტომ წესების წაკითხვამდე ჩამოწერეთ ფუნქციები. საფულე, რომელიც მხოლოდ ღირებულებას ინახავს, ერთი საუბარია. დაამატეთ ბარათის გაცემა ან გადახდის ინიცირება და მას მეორე რეგულაცია უერთდება. დაამატეთ ტოკენები და მესამეც.
ნორმატიული ჩარჩო თითოეული კატეგორიისთვის განსაზღვრავს კაპიტალის, დაცვისა და მმართველობის პირობებს. როდესაც CBUAE-მ 2020 წლის დეკემბერში გამოსცა SVF რეგულაცია, მან კაპიტალის მოთხოვნა 50 მილიონი AED-დან 15 მილიონ AED-მდე შეამცირა, მაგრამ განაცხადის წარდგენამდე გადაამოწმეთ თქვენი კატეგორიის მოქმედი ოდენობა. იქ, სადაც პროდუქტი ვირტუალურ აქტივებს მოიცავს, VARA-ს მარშრუტი იმავე განხილვაში უნდა შევიდეს.
ლიცენზია თუ ლიცენზირებული დაწესებულება
დამფუძნებლების უმრავლესობას არ სჭირდება ყველა ნებართვის თავად ქონა. ლიცენზირებულ დაწესებულებას შეუძლია რეგულირებადი ფუნქციის შესრულება, სანამ თქვენ ქმნით პროდუქტს, ბრენდს და კლიენტთან ურთიერთობას. არჩევანი რეალურია და ყველაფერს ცვლის შემდგომ ეტაპებზე.
ავტორიზაციის ფლობა ნიშნავს, რომ პროდუქტს თქვენი ბალანსი უზრუნველყოფს. თქვენ აკმაყოფილებთ მარეგულირებლის მოლოდინებს კაპიტალისა და მმართველობის კუთხით, ნიშნავთ იმ პირებს, რომლებსაც რეგულაცია მოითხოვს, და უშუალოდ CBUAE-ის წინაშე აგებთ პასუხს.
ლიცენზირებულ ინსტიტუტზე აგება ნიშნავს, რომ ინსტიტუტის ლიცენზია რეგულირებად ფუნქციებს მოიცავს, ხოლო მასთან თქვენი ხელშეკრულება განსაზღვრავს, რის შეთავაზებაც შეგიძლიათ. სანაცვლოდ ხართ დამოკიდებული. მისი რისკის მიმართ დამოკიდებულება თქვენი პროდუქტის გზამკვლევი ხდება, ხოლო მისი პოლიტიკის ცვლილებამ შეიძლება თქვენი ფუნქციებიც შეცვალოს.
ეს გადაწყვიტეთ ფუნქცია-ფუნქციად. გავრცელებული მოდელია ლიცენზირებულ ინსტიტუტზე გაშვება, პროდუქტის დამტკიცება და ფუნქციების თანდათან საკუთარ კომპანიაში გადმოტანა, რამდენადაც მოცულობა კაპიტალს გაამართლებს. ჩაწერეთ, რომელ ფუნქციებს ასრულებთ თქვენ, რომელს ინსტიტუტი და რომელმა სამომავლო ფუნქციებმა შეიძლება ეს გაყოფა შეცვალოს. მარეგულირებლები, ინსტიტუტები და ბანკები ამ დოკუმენტს სხვადასხვა თვალით კითხულობენ, ამიტომ ის ერთ თანმიმდევრულ სურათს უნდა გვთავაზობდეს. ფინტექ კომპანიის დაფუძნების სამუშაო, როგორც წესი, სწორედ ამ რუკით იწყება.
როგორ მოძრაობს ფული და რას ამოწმებს ბანკი ან სპონსორი
ბანკები და ლიცენზირებული ინსტიტუტები ერთი და იმავე კითხვით იწყებენ: ფულის თითოეულ ნაკადს ვისი ლიცენზია ფარავს? მოემზადეთ:
- სრული ციკლის ფულადი ნაკადების დიაგრამით, შევსებიდან გამოსყიდვამდე;
- დაცვის მოდელით, რომელიც აჩვენებს, სად ინახება კლიენტის ფული და რომ ის თქვენი საკუთარი სახსრებისგან გამოყოფილია;
- საბუღალტრო წიგნისა და შეჯერების დიზაინით;
- თაღლითობის, ჩარჯბეკისა და საჩივრების პროცედურებით;
- პროდუქტის პირობებითა და მოსაკრებლების ცხრილით.
უმოძრაო ნაშთები ცალკე ხაზს იმსახურებს. საფულეში გროვდება მოუთხოვნელი ღირებულება, და პირობებში უნდა იყოს მითითებული, რა ემართება მას და ვინ აგებს პასუხს.
ერთი და იგივე ფაქტები უნდა ჩანდეს პროდუქტში, ხელშეკრულებებში, რეგულატორულ პოზიციაში და საბანკო საქმეში. შეუსაბამობა დილიჯენსის შეფერხების ყველაზე გავრცელებული მიზეზია. ჩვენი მუშაობა კორპორატიული საბანკო ანგარიშისთვის მზადყოფნაზე სწორედ ამ თანმიმდევრულობის შემოწმებაზეა აგებული, ხოლო მერჩანტის მხარეს ბარათების მიღებას საკუთარი საკითხები აქვს, რომლებიც განხილულია მერჩანტ-აკვაირერის დაფუძნების გზამკვლევში. თანმიმდევრულობა თავიდან აცილებადი კითხვების რაოდენობას ამცირებს. ის არ იძლევა ანგარიშის, სპონსორის ან ავტორიზაციის გარანტიას.
ადამიანები, საკუთრება და რეალური არსებობა
რეგულირებულ საფულეს რეალური ადამიანები სჭირდება რეალურ როლებში. ადრევე გადაწყვიტეთ, ვინ ხელმძღვანელობს შესაბამისობას, ვინ მართავს რისკს და ვინ აგებს პასუხს დაცვაზე. რომელი როლებია სავალდებულო და უნდა იყვნენ თუ არა ისინი რეზიდენტები, თქვენი კატეგორიის ნორმატიულ ჩარჩოშია განსაზღვრული; დაქირავებამდე გადაამოწმეთ.
იქ, სადაც კლიენტის სახსრები და ლიცენზირებული ფუნქცია მონაწილეობს, აქციონერებს მათი საკუთარი სახსრებისა და წარსულის შესახებ დაუსვამენ კითხვებს. სიმდიდრისა და სახსრების წყაროს დამადასტურებელი მასალა ადრევე მოამზადეთ, რადგან მისი შეგროვება ხანგრძლივია. ბიზნეს-გეგმა, რომელიც ფულადი ნაკადების დიაგრამას ემთხვევა, ის დოკუმენტია, რომელიც განაცხადს ატარებს.
ჯგუფის სტრუქტურამ შეიძლება ტექნოლოგია, ინტელექტუალური საკუთრება და რეგულირებადი ფუნქცია სხვადასხვა იურიდიულ პირში გაანაწილოს. თითოეულ იურიდიულ პირს რეალური როლი უნდა ჰქონდეს. სტრუქტურა, რომელიც დაფუძნების დაბალი ფასის რეკლამისთვისაა შექმნილი, ხშირად მოგვიანებით სპონსორის ჩავარდნილი შემოწმების ან გაჭედილი ბანკის დოსიეს სახით ბრუნდება.
რა ცდება ყველაზე ხშირად
- პროდუქტის აღწერა მხოლოდ პროგრამულ უზრუნველყოფად, მაშინ როცა მომხმარებლებს გამოსყიდვადი ნაშთები აქვთ.
- ლოიალობის ქულების წესებს მიღმა მიჩნევა იმის ანალიზის გარეშე, შეიძლება თუ არა მათი ფულზე გადაცვლა.
- მომხმარებლის სახსრების დაცვის საკითხის გადადება ბანკთან მომავალ საუბარზე.
- საერთაშორისო გადარიცხვების, ბარათების ან კრიპტო ფუნქციების დამატება გაშვების შემდეგ მოქმედების არეალის ხელახალი შეფასების გარეშე.
- მარშრუტის არჩევა იმის გამო, რომ დაფუძნების ფასი დაბალია, და შემდეგ იმის აღმოჩენა, რომ პროდუქტისთვის საჭირო ლიცენზია ან დაწესებულება სხვაგან მდებარეობს.
შეადარეთ სრული მარშრუტები და არა დაფუძნების კომერციული შეთავაზებები. ხარჯი მარშრუტზეა დამოკიდებული, ხოლო Velarozone-ის მომსახურების საფასური წერილი-შეთანხმება მომსახურების პირობებზე (engagement letter) დეტალურადაა მითითებული, როგორც აღწერილია გვერდზე როგორ მუშაობს Velarozone. კაპიტალის ან მომხმარებლის სახსრების დაცვის ნებისმიერი მოთხოვნა მარეგულირებლის მიერ დადგენილი მაჩვენებელია, ამიტომ ის CBUAE-ის წესების კრებულიდან აიღეთ.
