رہنما کتاب
UAE میں ایک ٹریڈ مالیات یا سپلائی چین مالیات پلیٹ فارم قائم کرنے کا طریقہ
شائع شدہ
مختصر جواب
Central Bank of the UAE (CBUAE) یہ فیصلہ کرتا ہے کہ آن شور کام کرنے والے ٹریڈ فنانس پلیٹ فارم کو بینکاری یا فنانس کمپنی کے لائسنس کی ضرورت ہے یا نہیں؛ Dubai Financial Services Authority (DFSA) اور Financial Services Regulatory Authority (FSRA) DIFC یا ADGM میں موجود پلیٹ فارم کے لیے یہی سوال طے کرتے ہیں۔ کسی کاروبار کو ان نتائج کے درمیان منتقل کرنے والی حقیقت یہ ہے کہ آیا وہ تجارت پر کریڈٹ رسک لیتا ہے، کسی اور کے کریڈٹ کا بندوبست کرنے کے لیے اسے ادائیگی کی جاتی ہے، یا وہ صرف سافٹ ویئر فراہم کرتا ہے۔ جو کمپنی اپنی بیلنس شیٹ سے وصولیاں خریدتی ہے وہ فنانسنگ کر رہی ہے؛ جو فیس کے عوض بینک کو سودے متعارف کراتی ہے وہ بندوبست کر رہی ہے؛ اور جو صرف دستاویزات کی تصدیق کرتی ہے وہ عموماً دونوں میں سے کچھ نہیں، اور اکثر اسے کسی کریڈٹ لائسنس کی ضرورت ہی نہیں ہوتی۔
فیصلہ کون کرتا ہے، اور حدود (perimeter) کہاں واقع ہیں
فیصلہ ساز تین اتھارٹیز میں سے کوئی ایک ہو سکتی ہے، اور اس کا انحصار اس پر ہے کہ پلیٹ فارم کہاں رجسٹرڈ ہے، اس پر نہیں کہ وہ خود کو کیا کہتا ہے۔ CBUAE ان بینکوں اور فنانس کمپنیوں کو لائسنس دیتا ہے جو آن شور قرض فراہم کرتی ہیں یا قرض کا رسک اٹھاتی ہیں؛ DFSA DIFC میں قائم فرم کے لیے یہی کام کرتی ہے، اور FSRA ADGM میں قائم فرم کے لیے۔ ہر اتھارٹی کا دائرہ کار اس کے اپنے علاقے پر ختم ہو جاتا ہے: DIFC کی منظوری کسی پلیٹ فارم کو مین لینڈ (mainland) دبئی سے تجارت کو فنڈ کرنے کی اجازت نہیں دیتی، اور نہ ہی کوئی مین لینڈ لائسنس ADGM سے چلنے والی کریڈٹ بک کا احاطہ کرتا ہے۔
دائرۂ کار کا امتحان لیبلوں سے نہیں بلکہ افعال سے بنتا ہے: "ٹریڈ فنانس پلیٹ فارم" ایک شعبے کو بیان کرتا ہے، لائسنس کو نہیں۔ اصل بات یہ ہے کہ آیا کمپنی کسی لین دین کی فنڈنگ کرتی ہے، کسی اور کی فنڈنگ کا بندوبست کرنے کے لیے اسے ادائیگی ہوتی ہے، وہ کوئی پوزیشن لیے بغیر دستاویزات کی تصدیق کرتی ہے، یا صرف ان بینکوں کو سافٹ ویئر کا لائسنس دیتی ہے جو خود قرض دیتے ہیں۔ فِن ٹیک سیٹ اپ کے کام کو ادارے کے انتخاب سے پہلے اس کا جواب دینا ہوتا ہے، بالکل اسی طرح جیسے مارگیج بروکر یا قرض کی ثالثی کا کاروبار قرض متعارف کرانے اور قرض کا بندوبست کرنے کو الگ کرتا ہے۔ جو پلیٹ فارم مارکیٹ پلیس کے طور پر شروع ہو اور بعد میں بیلنس شیٹ فنڈنگ شامل کرے، اسے اسے مرحلہ وار صلاحیت سمجھنا چاہیے، جیسے آلات کی لیزنگ یا اثاثہ فنانس کا کاروبار فنانس کے بندوبست سے اسے اٹھانے تک کی منتقلی کو مراحل میں تقسیم کرتا ہے۔
ریگولیٹرز اصل میں کیا تقاضا کرتے ہیں
تینوں اتھارٹیز میں سے کوئی بھی کسی شیل کمپنی کو کریڈٹ سے متعلق اجازت نہیں دیتی۔ ہر ایک درخواست دہندہ سے توقع رکھتی ہے کہ وہ اپنے دائرہ اختیار میں مادی بنیاد سے کام کرے، کریڈٹ یا بندوبست کی سرگرمی کے لیے ذاتی طور پر ذمہ دار کسی شخص کو نامزد کرے، اور یہ دکھائے کہ وہ فریقین سے ذمہ داریاں لینے سے پہلے ان کے تئیں اپنی ذمہ داریاں پوری کر سکتا ہے۔ CBUAE کی رول بک اور DFSA اور FSRA کے اپنے اجازت کے صفحات خود درخواست کا طریقہ بیان کرتے ہیں، اس سرگرمی کے لیے کوئی مقررہ فیس یا سرمائے کا عدد نہیں؛ فنڈنگ کے ذریعے، کریڈٹ رسک کی خواہش اور اسے چلانے والے افراد کا کیس بہ کیس جائزہ متوقع رکھیں۔
یہی وجہ ہے کہ درخواست کے لیے تیار کیا گیا بزنس پلان کو لین دین کا طریقہ کار دکھانا ضروری ہے، نہ کہ مارکیٹ کی کہانی: ریگولیٹر اسے اس لیے پڑھتا ہے تاکہ یہ فیصلہ کیا جا سکے کہ اگر کوئی قرض دار نادہندہ ہو جائے تو نقصان کس کے ذمے ہوگا۔
رقم کیسے منتقل ہوتی ہے، اور بینک کیا دیکھتا ہے
ایک ٹریڈ فنانس پلیٹ فارم شاذ و نادر ہی خود بینکاری کرتا ہے؛ یہ ایک کورسپانڈنٹ بینک، فنڈر یا انشورر پر انحصار کرتا ہے کہ وہ کسی ایک لین دین کے مکمل ہونے سے پہلے رسک ماڈل کو قبول کرے۔ وہ فریقِ ثانی جائزہ لیتا ہے کہ پلیٹ فارم کی اپنی فنڈنگ کہاں سے آتی ہے، اور اسی وجہ سے فنڈز کے ذریعہ کا ثبوت ٹرم شیٹس پر دستخط ہونے سے پہلے تیار ہونا ضروری ہے۔ وہ یہ بھی ایک واضح جواب چاہتا ہے کہ اگر خریدار ادائیگی نہ کرے تو نقصان کون برداشت کرے گا: پلیٹ فارم، کریڈٹ انشورر، یا وہ فنانسر جس سے یہ ڈیل متعارف کرائی گئی تھی۔
بینک اکاؤنٹ کو خود بھی، کریڈٹ رسک سے الگ، آن بورڈنگ کے مرحلے سے گزرنا ہوتا ہے۔ اکاؤنٹ کھلوانے کی تیاری کا مطلب ہے کہ کسی بھی لین دین کے لیے انوائس، شپنگ دستاویز اور فریقِ ثانی کی تصدیق پیش کرنا، نہ کہ ماڈل کی عمومی تفصیل دینا۔
ملکیت، سبسٹینس اور وہ کردار جنہیں پُر کرنا ضروری ہے
کریڈٹ سے متعلق اجازت نامہ انٹیٹی کے ساتھ ساتھ افراد سے بھی جڑا ہوتا ہے۔ ریگولیٹر یہ جاننا چاہتا ہے کہ کمپنی کا کنٹرول کس کے پاس ہے، روزمرہ کریڈٹ فنکشن کا ذاتی طور پر جواب دہ کون ہے، اور آیا وہ شخص واقعی وہاں موجود ہے جہاں لائسنس کے مطابق کاروبار چل رہا ہے۔ ایک نامزد ڈائریکٹر (nominee director) یا ایسا ڈھانچہ جو یہ نہ دکھا سکے کہ کریڈٹ ایکسپوژر کا حقیقی فیصلہ کون کرتا ہے، اکثر درخواست کے رک جانے کی وجہ بنتا ہے، اور اسی لیے ایسی ملکیت جس میں متعدد شیئر ہولڈرز، سرمایہ کار یا دائرہ اختیار شامل ہوں کے سلسلے کو فائلنگ سے پہلے نقشہ بند کرنا ضروری ہے۔
سبسٹنس (substance) کے سوالات صرف لائسنسنگ پر ختم نہیں ہوتے۔ وہ پلیٹ فارم جو یہ دعویٰ کرے کہ وہ DIFC یا ADGM سے کام کر رہا ہے جبکہ کریڈٹ کے فیصلے کہیں اور لیے جا رہے ہوں، یہ سرگرمی کے مقام کو غلط ظاہر کرتا ہے، اور عام طور پر بعد میں ہونے والا آڈٹ یا بینک ریویو سب سے پہلے اسی خامی کو پکڑتا ہے۔
اس شعبے میں عام طور پر کیا غلط ہوتا ہے
بار بار ہونے والی ناکامی یہ ہے کہ ایک ایسے لین دین کی فنانسنگ کی جائے جو کاغذ پر حقیقی نظر آتا ہے مگر اس کے ساتھ سامان کی کوئی مماثل نقل و حرکت نہیں ہوتی: ایک نقل شدہ انوائس، ایک ایسی شپمنٹ جو کبھی گودام سے نکلی ہی نہیں، یا ایک وصولی طلب رقم جو ایک ہی وقت میں دو فنانسرز کے پاس رہن رکھی گئی ہو۔ کوئی بھی پلیٹ فارم صرف دستاویز سے اس کی تصدیق نہیں کر سکتا؛ اس کے لیے بل آف لیڈنگ، گودام کی رسید یا لاجسٹکس فراہم کنندہ کے ریکارڈ کے خلاف ایک آزادانہ جانچ درکار ہوتی ہے، نیز ایسی پالیسی بھی درکار ہے جو اس لین دین کو مسترد کرے جب یہ جانچ ممکن نہ ہو۔
دوسری غلطی یہ ہے کہ قرض دینے کو لائسنسنگ کے سوال سے بچنے کے لیے "arranging" (انتظام کاری) کہہ دیا جائے۔ فیس کا ڈھانچہ یا مارکیٹ پلیس کا لیبل اس بات کو نہیں بدلتا کہ کمپنی اصل میں کیا کر رہی ہے: کریڈٹ کی شرائط طے کرنا، پوزیشن لینا یا نادہندگی پر وصولی کرنا کریڈٹ کی توسیع ہی ہے۔ ایسی فنڈنگ کی صلاحیت کی تشہیر کرنا جو ابھی تیار نہیں ہوئی، وہی غلطی دہراتی ہے جو ایک کنزیومر فنانس یا لینڈنگ کمپنی اس وقت کرتی ہے جب اس کی مارکیٹنگ ایسی پراڈکٹ بیان کرے جسے اس کا لائسنس ابھی کور نہیں کرتا۔
تیسری غلطی یہ ہے کہ وہ بینک یا فنڈر جو رسک برداشت کر رہا ہے اس کی رضامندی سے پہلے ہی ٹریڈ کوریڈور کھول دیا جائے۔ وہ پلیٹ فارم جو پہلے کسٹمرز کو سائن کرتا ہے عام طور پر پہلا لین دین مکمل نہیں کر پاتا، جس سے بینکوں کے نزدیک اس کی ساکھ کو اس سے زیادہ نقصان پہنچتا ہے جتنا کہ لانچ میں تاخیر سے پہنچتا۔
لائسنس سے آپریشن تک: ٹیکس، احاطہ اور تجدید
کریڈٹ سے متعلق اجازت نامہ رپورٹنگ کے تعلق کا آغاز ہے، اختتام نہیں۔ CBUAE، DFSA اور FSRA ہر ایک کریڈٹ بک سے جڑی مستقل فائلنگز کی توقع رکھتے ہیں، نہ کہ صرف سالانہ اکاؤنٹس کی، اور اگر تجدید چھوٹ جانے سے لائسنس ختم ہو جائے تو اس سے صرف مستقبل کے نہیں بلکہ جاری لین دین بھی متاثر ہوتے ہیں۔ UAE کا کارپوریٹ ٹیکس نظام اس سے قطع نظر لاگو ہوتا ہے کہ انٹیٹی کہاں لائسنس یافتہ ہے، اور Federal Tax Authority کی رجسٹریشن فنانشل سروسز اجازت نامے کی جگہ نہیں لیتی بلکہ اس کے ساتھ ساتھ موجود رہتی ہے۔
یہاں پریمسز (premises) کی اہمیت زیادہ تر شعبوں کی نسبت کہیں زیادہ ہے۔ DIFC یا ADGM کا اجازت نامہ اس مرکز میں ایک حقیقی دفتر سے جڑا ہوتا ہے، نہ کہ کسی ورچوئل ایڈریس سے، کیونکہ ریگولیٹر یہ توقع رکھتا ہے کہ کریڈٹ کے فیصلے لینے والے افراد وہیں ملیں جہاں لائسنس کے مطابق وہ موجود ہونے چاہئیں۔
