Для потребностей в структурировании и корпоративном управлении
Холдинговые компании и компании специального назначения (special purpose vehicles, SPV)
Краткий ответ
Холдинговая компания или SPV — это пассивная структура, используемая для владения активами или долями участия и для их защиты от операционных рисков. Это не операционная компания: например, ADGM заявляет, что SPV являются пассивными компаниями, которым требуется соответствующая связь (qualifying nexus), которые не могут вести операционную деятельность или нанимать персонал и, как правило, требуют лицензированного поставщика корпоративных услуг (corporate service provider).
Этот путь порождает больше всего заблуждений. Холдинговые структуры законны и широко используются для владения долями, разделения активов, совместных предприятий и договорённостей с инвесторами — но это инструменты управления, а не налоговые продукты и не продукты для сохранения конфиденциальности.
Каждый запрос здесь рассматривается старшим специалистом по структурированию, и мы ожидаем работать совместно с вашими юристами и налоговыми консультантами, а не вместо них.
Краткий обзор
- Предварительная стоимость
- Включено в ваш план настройки — каждая компонента по отдельности.
- Что включено
- Сессия по определению объема работ по структурированию для руководителей.
- Документированная цель, связь и требования к управлению.
- Сравнение юрисдикций и режимов для ваших конкретных обстоятельств.
Это для вас, если
- Вы владеете долями в одной или нескольких операционных компаниях и хотите, чтобы они удерживались отдельно.
- Вы готовитесь к инвестициям, совместному предприятию или договоренности о семейном управлении.
- Вам требуется SPV для владения конкретным активом с четким разделением ответственности (ring-fencing).
- У вас уже есть консультанты, которые рассмотрят структуру вместе с нами.
Это может быть не самый подходящий путь, если
- Вы хотите, чтобы SPV занимался торговлей, выставлял счета клиентам или нанимал персонал.
- Основная цель — анонимность или избежание раскрытия информации.
- Вы ожидаете, что сама структура принесет налоговый результат.
- Вы создаете свой первый операционный бизнес — начните с операционной компании.
Краткий обзор
- Предварительная стоимость
- Включено в ваш план настройки — каждая компонента по отдельности.
- Что включено
- Сессия по определению объема работ по структурированию для руководителей.
- Документированная цель, связь и требования к управлению.
- Сравнение юрисдикций и режимов для ваших конкретных обстоятельств.
Что входит в эту услугу
- Сессия по определению объема работ по структурированию для руководителей.
- Документированная цель, связь и требования к управлению.
- Сравнение юрисдикций и режимов для ваших конкретных обстоятельств.
- Координация с вашими юридическими и налоговыми консультантами.
- Координация инкорпорации с лицензированным поставщиком корпоративных услуг, где это требуется.
- Текущее управление и календарь продлений.
Что не входит
- Юридические или налоговые заключения, гарантии защиты активов или заявления о льготах по договорам.
- Любая структура, предназначенная для сокрытия бенефициарного владения.
- Торговля, выставление счетов или трудоустройство через пассивное юридическое лицо (passive vehicle).
- Инвестиционные консультации или услуги по оценке.
Процесс
Как работа организована по этапам
Каждый этап имеет свои зависимости — одобрение действий, легализация документов, обработка властями и проверка банка — и мы сообщаем о прогрессе относительно них, а не по одной общей дате.
- 01
Определение объема работ (Scoping)
Цель, активы, стороны и роли консультантов задокументированы.
- 02
Обоснование (Feasibility)
Проверены связи (nexus), условия режима и требования к управлению.
- 03
Проверка консультантом (Adviser review)
Письменное описание объема работ предоставлено вашим юридическим и налоговым консультантам.
Предпочитаете начать с письменного обращения? Отправьте детали через контактную форму.
Начните с оценки структуры
На начальной консультации вы получите резюме решения на понятном языке, список необходимых документов и дальнейшие действия в вашей ситуации. Текущие цифры подтверждаются в пределах вашего сравнения маршрутов, проверенного консультантом.
Факторы принятия решений
Что на самом деле определяет ваш путь
Консультант прорабатывает эти факторы с вами, прежде чем будет рекомендована какая-либо структура. Каждый из них может изменить лицензию, эмират или free zone, распределение виз и вопросы банковского обслуживания.
Предварительные вопросы перед рассмотрением маршрута холдинговой компании или SPV.
Цель
- Что мы оцениваем
- Владение акциями, владение активами, совместное предприятие или SPV для инвесторов
- Почему это важно
- Цель определяет, подходит ли вообще пассивная компания.
Nexus
- Что мы оцениваем
- Связь с ОАЭ, соответствующей юрисдикцией или ССАГПЗ (GCC)
- Почему это важно
- Некоторые режимы требуют наличия квалифицирующей связи (nexus)
Активы
- Что мы оцениваем
- Акции, недвижимость, интеллектуальная собственность или дебиторская задолженность
- Почему это важно
- Тип актива влияет на режим и этапы регистрации
Управление
- Что мы оцениваем
- Директора, акционеры, решения и отчетность
- Почему это важно
- Пассивные структуры все равно имеют обязанности по управлению
Поставщик услуг
- Что мы оцениваем
- Требуется ли лицензированный поставщик корпоративных услуг
- Почему это важно
- Неосвобожденные структуры часто должны администрироваться таковым
Консультанты
- Что мы оцениваем
- Ваши юридические и налоговые консультанты и их компетенция
- Почему это важно
- Структурирование требует их участия до реализации
| Фактор | Что мы оцениваем | Почему это важно |
|---|---|---|
| Цель | Владение акциями, владение активами, совместное предприятие или SPV для инвесторов | Цель определяет, подходит ли вообще пассивная компания. |
| Nexus | Связь с ОАЭ, соответствующей юрисдикцией или ССАГПЗ (GCC) | Некоторые режимы требуют наличия квалифицирующей связи (nexus) |
| Активы | Акции, недвижимость, интеллектуальная собственность или дебиторская задолженность | Тип актива влияет на режим и этапы регистрации |
| Управление | Директора, акционеры, решения и отчетность | Пассивные структуры все равно имеют обязанности по управлению |
| Поставщик услуг | Требуется ли лицензированный поставщик корпоративных услуг | Неосвобожденные структуры часто должны администрироваться таковым |
| Консультанты | Ваши юридические и налоговые консультанты и их компетенция | Структурирование требует их участия до реализации |
Возможные направления
Категории структуры, которые оценит советник
Это темы для оценки, а не рекомендации. Правильный ответ зависит от вашей деятельности, клиентов, структуры собственности, команды, потребностей в рабочем пространстве, а также требований регулятора или банка.
ADGM SPV
Режим пассивных транспортных средств с требованиями к связи и, для необлагаемых транспортных средств, корпоративным поставщиком услуг, лицензированным ADGM.
Структуры DIFC
DIFC описывает пассивные структуры предписанных компаний и SPV с их собственными условиями.
Компания или фонд RAK ICC
RAK ICC администрирует холдинговые компании и фонды, используемые для владения акциями и планирования преемственности.
Холдинговая компания в свободной зоне (free zone)
Когда субъект свободной зоны (free-zone entity) может иметь акции, при условии соблюдения правил данного органа.
Операционная компания плюс холдинг
Многоуровневая структура, которая отделяет торговые риски от владения.
Без новой структуры
Иногда лучшее управление в существующем субъекте является правильным ответом.
Каждый путь планируется исходя из того, как бизнес будет фактически работать в UAE.
Рабочие примеры
Актив, вокруг которого обычно строится структура
Большинство вопросов по SPV, которые до нас доходят, касаются недвижимости или токенизированного актива. Эти четыре являются конкретными версиями общей аргументации на этой странице.
Когда имеет смысл владеть дубайской недвижимостью через компанию
Узкие случаи, когда компания покрывает собственные расходы.
Какие компании могут владеть недвижимостью в Дубае
На что отвечает закон и что решает практика регистрации.
Что происходит с вашей дубайской недвижимостью, когда вы умираете
Почему право переходит на процесс в ОАЭ, а не на иностранное завещание.
Токенизация активов не создает новый регуляторный режим
Режим учитывает характеристики токена, а не его ярлык.
После получения лицензии
Что ещё может понадобиться
Четыре услуги, о которых в этой ситуации чаще всего спрашивают основатели — каждая на отдельной странице.
Визы и услуги PRO
Визы на проживание для владельцев, сотрудников и членов семьи, Emirates ID и медицинские обследования, а также работа PRO, благодаря которой лицензия и связанные с ней люди остаются в надлежащем статусе. Соответствие критериям и одобрение остаются в ведении уполномоченного органа.
→Открытие банковского счёта в ОАЭ
Досье, готовое для банка, и знакомство с банком, чей аппетит соответствует вашему профилю. Решение об одобрении и сроки остаются за банком.
→Бухгалтерский учет и делопроизводство
Ежемесячный учет, подача отчетности по НДС и корпоративным налогам, а также годовые отчеты с обязательным аудитом, подписанным зарегистрированным аудитом.
→Юридические услуги
Контракты, корпоративные документы, споры и вопросы регулирования, консультируемые юристами, имеющими лицензию на практику в ОАЭ.
→
Следующее решение
Похожие материалы
Вопросы
Часто задаваемые вопросы
- Для чего используется SPV?
- Обычно для хранения акций или конкретного актива и его отделения (ring-fence) от операционных обязательств. ADGM описывает SPV как пассивные юридические лица с требованиями к связям (nexus requirements), которые не могут вести операционную деятельность или нанимать персонал.
- Может ли SPV торговать или выставлять счета клиентам?
- Нет. Если вам нужно торговать, выставлять счета или нанимать людей, вам нужна операционная компания. Пассивное юридическое лицо (passive vehicle) — это неправильный инструмент для этого.
- Нужен ли мне корпоративный поставщик услуг?
- В некоторых режимах не-освобожденные юридические лица (non-exempt vehicles) должны управляться лицензированным поставщиком корпоративных услуг. Мы подтверждаем это в соответствии с конкретным режимом во время проверки обоснованности (feasibility).
- Снизит ли холдинговая компания мой налог?
- Мы не представляем структуры как налоговые результаты. Применяются как правила корпоративного налога ОАЭ, так и правила вашей домашней страны, и ваш налоговый консультант должен оценить ситуацию до внедрения.
- Это конфиденциально?
- Применяются реестры и обязательства по раскрытию информации, а сведения о бенефициарном владении собираются регулирующими органами и банками. Мы не предлагаем анонимность.
Источники
- ADGM — специальные юридические лица (SPV)
- DIFC — структуры
- RAK ICC — о нас
Нормативные акты, сборы и критерии отбора могут меняться. Каждое регуляторное заявление перепроверяется перед публикацией и датируется выше.
Юридические примечания и объем
Velarozone предоставляет координацию по созданию и обеспечению операционной готовности. Эта страница содержит общую информацию и не является юридической, налоговой, иммиграционной или банковской консультацией.
Пассивное юридическое лицо (passive vehicle) не может использоваться в качестве операционной компании, платежного агрегатора или автоматического налогового решения.
Налог на корпорации в ОАЭ, НДС и условия свободной зоны зависят от ваших конкретных фактов. Обязательства по стране проживания также могут применяться. Мы координируемся с вашим налоговым консультантом и не предоставляем налоговые заключения.