Для потребностей в структурировании и корпоративном управлении
Холдинговые компании и компании специального назначения (special purpose vehicles, SPV)
Краткий ответ
Холдинговая компания или SPV — это пассивная структура, используемая для владения активами или долями участия и для их защиты от операционных рисков. Это не операционная компания: например, ADGM заявляет, что SPV являются пассивными компаниями, которым требуется соответствующая связь (qualifying nexus), которые не могут вести операционную деятельность или нанимать персонал и, как правило, требуют лицензированного поставщика корпоративных услуг (corporate service provider).
Этот маршрут привлекает больше всего дезинформации. Холдинговые структуры являются законными и широко используются для владения акциями, разделения активов, совместных предприятий и договоренностей с инвесторами — но это инструменты корпоративного управления, а не налоговые или конфиденциальные продукты.
Каждый запрос здесь рассматривается старшим специалистом по структурированию, и мы ожидаем работать совместно с вашими юристами и налоговыми консультантами, а не вместо них.
Объем этой страницы
Это для вас, если
- Вы владеете долями в одной или нескольких операционных компаниях и хотите, чтобы они удерживались отдельно.
- Вы готовитесь к инвестициям, совместному предприятию или договоренности о семейном управлении.
- Вам требуется SPV для владения конкретным активом с четким разделением ответственности (ring-fencing).
- У вас уже есть консультанты, которые рассмотрят структуру вместе с нами.
Это может быть не самый подходящий путь, если
- Вы хотите, чтобы SPV занимался торговлей, выставлял счета клиентам или нанимал персонал.
- Основная цель — анонимность или избежание раскрытия информации.
- Вы ожидаете, что сама структура принесет налоговый результат.
- Вы создаете свой первый операционный бизнес — начните с операционной компании.
Факторы принятия решений
Что на самом деле определяет ваш путь
Консультант прорабатывает эти факторы с вами, прежде чем будет рекомендована какая-либо структура. Каждый из них может изменить лицензию, эмират или free zone, распределение виз и вопросы банковского обслуживания.
Предварительные вопросы перед рассмотрением маршрута холдинговой компании или SPV.
Цель
- Что мы оцениваем
- Владение акциями, владение активами, совместное предприятие или SPV для инвесторов
- Почему это важно
- Цель определяет, подходит ли вообще пассивная компания.
Nexus
- Что мы оцениваем
- Связь с ОАЭ, соответствующей юрисдикцией или ССАГПЗ (GCC)
- Почему это важно
- Некоторые режимы требуют наличия квалифицирующей связи (nexus)
Активы
- Что мы оцениваем
- Акции, недвижимость, интеллектуальная собственность или дебиторская задолженность
- Почему это важно
- Тип актива влияет на режим и этапы регистрации
Управление
- Что мы оцениваем
- Директора, акционеры, решения и отчетность
- Почему это важно
- Пассивные структуры все равно имеют обязанности по управлению
Поставщик услуг
- Что мы оцениваем
- Требуется ли лицензированный поставщик корпоративных услуг
- Почему это важно
- Неосвобожденные структуры часто должны администрироваться таковым
Консультанты
- Что мы оцениваем
- Ваши юридические и налоговые консультанты и их компетенция
- Почему это важно
- Структурирование требует их участия до реализации
| Фактор | Что мы оцениваем | Почему это важно |
|---|---|---|
| Цель | Владение акциями, владение активами, совместное предприятие или SPV для инвесторов | Цель определяет, подходит ли вообще пассивная компания. |
| Nexus | Связь с ОАЭ, соответствующей юрисдикцией или ССАГПЗ (GCC) | Некоторые режимы требуют наличия квалифицирующей связи (nexus) |
| Активы | Акции, недвижимость, интеллектуальная собственность или дебиторская задолженность | Тип актива влияет на режим и этапы регистрации |
| Управление | Директора, акционеры, решения и отчетность | Пассивные структуры все равно имеют обязанности по управлению |
| Поставщик услуг | Требуется ли лицензированный поставщик корпоративных услуг | Неосвобожденные структуры часто должны администрироваться таковым |
| Консультанты | Ваши юридические и налоговые консультанты и их компетенция | Структурирование требует их участия до реализации |
Возможные направления
Категории структуры, которые оценит советник
Это темы для оценки, а не рекомендации. Правильный ответ зависит от вашей деятельности, клиентов, структуры собственности, команды, потребностей в рабочем пространстве, а также требований регулятора или банка.
ADGM SPV
Режим пассивных структур с требованиями к nexus и, для неосвобожденных структур, с лицензированным поставщиком корпоративных услуг ADGM.
Структуры DIFC
DIFC описывает пассивные структуры в виде prescribed-company и SPV со своими условиями.
Компания или фонд RAK ICC
RAK ICC администрирует холдинговые компании и фонды, используемые для владения акциями и планирования преемственности.
Холдинговая компания в free zone
Когда entity в free zone разрешено владеть акциями, в соответствии с правилами данной authority.
Операционная компания плюс холдинг
Многоуровневая структура, которая отделяет торговые риски от владения.
Без новой структуры
Иногда улучшение управления в существующей entity является правильным решением.
Что входит в эту услугу
- Сессия по определению объема работ по структурированию для руководителей.
- Документированные требования к цели, nexus и управлению.
- Сравнение юрисдикций и режимов для ваших конкретных обстоятельств.
- Координация с вашими юридическими и налоговыми консультантами.
- Координация инкорпорации с лицензированным поставщиком корпоративных услуг, где это требуется.
- Текущее управление и календарь продлений.
Что не входит
- Юридические или налоговые заключения, гарантии защиты активов или заявления о льготах по договорам.
- Любая структура, предназначенная для сокрытия бенефициарного владения.
- Торговля, выставление счетов или трудоустройство через пассивное юридическое лицо (passive vehicle).
- Инвестиционные консультации или услуги по оценке.
Каждый путь планируется исходя из того, как бизнес будет фактически работать в UAE.
Процесс
Этапы, а не обещанные календарные дни
Сроки зависят от одобрения деятельности, легализации документов, обработки запросов органами власти и проверки банком. Мы сообщаем о ходе работы поэтапно.
- 01
Определение объема работ (Scoping)
Цель, активы, стороны и роли консультантов задокументированы.
- 02
Обоснование (Feasibility)
Проверены связи (nexus), условия режима и требования к управлению.
- 03
Проверка консультантом (Adviser review)
Письменное описание объема работ предоставлено вашим юридическим и налоговым консультантам.
- 04
Привлечение поставщика (Provider engagement)
Назначен лицензированный поставщик корпоративных услуг, где это требуется.
- 05
Инкорпорация (Incorporation)
Регистрация, учредительные документы и решения.
- 06
Управление
Реестры, подачи документов, продления и годовой цикл проверки.
Вопросы
Часто задаваемые вопросы
- Для чего используется SPV?
- Обычно для хранения акций или конкретного актива и его отделения (ring-fence) от операционных обязательств. ADGM описывает SPV как пассивные юридические лица с требованиями к связям (nexus requirements), которые не могут вести операционную деятельность или нанимать персонал.
- Может ли SPV торговать или выставлять счета клиентам?
- Нет. Если вам нужно торговать, выставлять счета или нанимать людей, вам нужна операционная компания. Пассивное юридическое лицо (passive vehicle) — это неправильный инструмент для этого.
- Нужен ли мне корпоративный поставщик услуг?
- В некоторых режимах не-освобожденные юридические лица (non-exempt vehicles) должны управляться лицензированным поставщиком корпоративных услуг. Мы подтверждаем это в соответствии с конкретным режимом во время проверки обоснованности (feasibility).
- Снизит ли холдинговая компания мой налог?
- Мы не представляем структуры как налоговые результаты. Применяются как правила корпоративного налога ОАЭ, так и правила вашей домашней страны, и ваш налоговый консультант должен оценить ситуацию до внедрения.
- Это конфиденциально?
- Применяются реестры и обязательства по раскрытию информации, а сведения о бенефициарном владении собираются регулирующими органами и банками. Мы не предлагаем анонимность.
Источники
- ADGM — специальные юридические лица (SPV)
- DIFC — структуры
- RAK ICC — о нас
Нормативные акты, сборы и критерии отбора могут меняться. Каждое регуляторное заявление перепроверяется перед публикацией и датируется выше.
Следующее решение
Похожие материалы
Запросить звонок для оценки структуры
Сообщите нам цель создания юридического лица и кто является сторонами. Старший специалист рассматривает каждый запрос на этой странице перед ответом.
Без обязательств · Без сметы расходов · Ваши данные не передаются третьим лицам.
Начните с оценки структуры, а не с пакета услуг
На первой консультации вы получите понятное резюме решения, список необходимых документов и дальнейшие шаги для вашей ситуации. Это не является одобрением, фиксированной ценой или налоговым заключением.
Пассивное юридическое лицо (passive vehicle) не может использоваться в качестве операционной компании, платежного агрегатора или автоматического налогового решения.
Корпоративный налог ОАЭ, VAT и режим free zone зависят от ваших конкретных обстоятельств. Могут также применяться обязательства вашей страны проживания. Мы координируем работу с вашим налоговым консультантом и не предоставляем налоговых заключений.