Para empresas de pagos, préstamos, gestión patrimonial, remesas y BNPL
Una fintech en los EAU: licencia, banco y pagos decididos en conjunto
La respuesta corta
Una empresa fintech de los EAU necesita una licencia del regulador dentro de cuyo perímetro cae su actividad, y es el regulador quien lo decide, no Velarozone. Los servicios de pago los licencia el Banco Central de los EAU conforme a su Retail Payment Services and Card Schemes Regulation, en las Categorías I a IV, con un capital inicial de entre 100 000 AED y 3 millones de AED. Las actividades de valores y de gestión patrimonial corresponden a la SCA, a la DFSA en el DIFC o a la FSRA en el ADGM, y los activos virtuales, a VARA. Los flujos de dinero determinan después la estructura, la jurisdicción y qué banco y qué adquirente aceptarán el negocio, por lo que evaluamos la actividad, preparamos el plan de negocio, el programa AML y las políticas, y coordinamos conjuntamente las solicitudes de licencia, de banco y de pagos.
Un negocio de pagos, préstamos, gestión patrimonial, remesas o BNPL empieza por el perímetro: cuáles de sus actividades están reguladas y por quién. El Banco Central de los EAU licencia los servicios de pago minoristas, los instrumentos de valor almacenado, la actividad de cambio de divisas, las sociedades financieras y la financiación colectiva basada en préstamos, y publica los tipos de licencia en su registro público. La Securities and Commodities Authority, la DFSA en el DIFC y la FSRA en el ADGM licencian las actividades de inversión y de gestión patrimonial, y VARA licencia los activos virtuales. Un producto a caballo entre dos de ellos puede quedar bajo más de un regulador, o bajo ninguno, según que el dinero de los clientes y la concesión de crédito queden dentro de él o en una institución con licencia propia, y esa decisión corresponde al regulador. La consultoría regulatoria examina la actividad frente a cada perímetro antes de elegir una jurisdicción o una licencia.
Una vez aclarado el perímetro, el modelo operativo decide el resto. Conforme a la normativa de pagos del Banco Central, un proveedor solo puede mantener fondos de clientes mientras están en tránsito, y el plazo de liquidación determina la salvaguarda. Los fondos liquidados en un plazo de 24 horas deben estar segregados y protegidos frente a los demás acreedores del proveedor. Los fondos liquidados pasadas 24 horas requieren una cuenta de depósito en garantía restringida en un banco, una cobertura de una aseguradora o de un banco ajeno al grupo, o ambas. El importe mensual de pagos determina el capital, con 10 millones de AED al mes como línea divisoria. Un banco examina esos flujos y esa salvaguarda junto con la categoría de licencia antes de abrir una cuenta de liquidación, y un adquirente examina el mismo expediente antes de habilitar un método de pago. Una licencia elegida antes de responder a esas preguntas puede no obtener servicios bancarios.
De un vistazo
- Costo indicativo
- Las tasas del regulador, si las hay, corresponden al regulador; los honorarios de servicio de Velarozone por la evaluación del perímetro, la documentación y la coordinación se detallan en su carta de encargo. El capital inicial de una licencia de pagos del Banco Central es un requisito aparte, fijado por categoría, y debe estar constituido cuando se concede la licencia.
- Plazos
- La evaluación del perímetro, en días; la documentación y el programa AML requieren el tiempo que lleva una elaboración genuina; las revisiones del regulador, del banco y del adquirente siguen cada una su propio ritmo. El Banco Central recomienda a la dirección reunirse con su División de Licencias antes de una solicitud formal, de modo que esa reunión precede a la presentación.
- Qué se incluye
- La actividad situada frente al perímetro del regulador correcto
- El plan de negocio, el modelo financiero y el programa de AML elaborados en conjunto
- El expediente del banco y de la adquirencia coordinado con la licencia
Esto es para usted si
- Dirige, o está lanzando, una empresa de pagos, préstamos, gestión patrimonial, remesas o compre ahora, pague después (BNPL), en los EAU o en expansión hacia ellos.
- Todavía no está seguro de bajo qué regulador se encuentra su actividad, ni de si necesita una licencia siquiera.
- Necesita un banco y un adquirente que de verdad acepten el negocio, no solo una licencia que se emita.
- Quiere que el programa de AML, las funciones de cumplimiento y la documentación estén preparados antes de que el regulador los solicite.
Esta podría no ser la ruta correcta si
- Ya tiene la licencia del regulador y solo necesita la siguiente presentación ordinaria; eso es un encargo de cumplimiento más limitado.
- Quiere elegir una jurisdicción por su coste antes de situar la actividad frente al perímetro de un regulador.
- Espera que se le prometa de antemano la aprobación de un regulador, el apetito de un banco o el precio de un adquirente.
De un vistazo
- Costo indicativo
- Las tasas del regulador, si las hay, corresponden al regulador; los honorarios de servicio de Velarozone por la evaluación del perímetro, la documentación y la coordinación se detallan en su carta de encargo. El capital inicial de una licencia de pagos del Banco Central es un requisito aparte, fijado por categoría, y debe estar constituido cuando se concede la licencia.
- Plazos
- La evaluación del perímetro, en días; la documentación y el programa AML requieren el tiempo que lleva una elaboración genuina; las revisiones del regulador, del banco y del adquirente siguen cada una su propio ritmo. El Banco Central recomienda a la dirección reunirse con su División de Licencias antes de una solicitud formal, de modo que esa reunión precede a la presentación.
- Qué se incluye
- La actividad situada frente al perímetro del regulador correcto
- El plan de negocio, el modelo financiero y el programa de AML elaborados en conjunto
- El expediente del banco y de la adquirencia coordinado con la licencia
Qué incluye este servicio
- La actividad evaluada frente a los perímetros del Banco Central, de la Securities and Commodities Authority, de la DFSA, de la FSRA y de VARA, antes de elegir una jurisdicción o una licencia.
- El modelo operativo y los flujos de dinero trazados, de modo que la estructura y la categoría de la licencia se ajusten a cómo mueve realmente el dinero la empresa.
- El plan de negocio, el modelo financiero y las políticas que necesita una solicitud de licencia, preparados a través de planes de negocio y documentación.
- El programa AML redactado y las funciones de cumplimiento (MLRO, responsable de cumplimiento, riesgos y auditoría cuando proceda) identificadas y dotadas de recursos, con el origen del patrimonio y de los fondos acreditado mediante el origen del patrimonio y de los fondos siempre que el regulador o el banco lo pidan. Para una licencia de pagos del Banco Central, eso incluye el origen de los fondos que componen el capital inicial.
- El expediente del banco y de la adquirencia elaborado en torno a los flujos y al mecanismo de salvaguarda; cuando la actividad afecta a activos virtuales, el mismo expediente se extiende al marco de activos virtuales de VARA.
Qué no incluye
- La decisión del regulador sobre la categoría de la licencia, las condiciones asociadas a ella o su calendario.
- La decisión del banco o del adquirente, su fijación de precios, o un banco o adquirente concreto de antemano.
- Redacción jurídica de los formularios de solicitud del regulador y dictámenes jurídicos sobre la ley, que proceden de un despacho de abogados con licencia que coordinamos. Eso incluye el dictamen jurídico sobre los tokens de pago que el Banco Central exige con una solicitud de Categoría I.
Proceso
Cómo se secuencia el trabajo
Cada etapa tiene sus propias dependencias (aprobaciones de actividad, legalización de documentos, tramitación ante las autoridades y revisión bancaria), y informamos del progreso en relación con ellas, no con una única fecha global.
- 01
Perímetro
La actividad analizada frente al perímetro de cada regulador; la cuestión de la licencia respondida antes que cualquier otra cosa.
- 02
Modelo operativo
Los flujos de dinero, la base de clientes y los volúmenes previstos trazados para decidir la estructura y la jurisdicción.
- 03
Documentación y AML
El plan de negocio, el modelo financiero, las políticas y el programa de AML redactados en conjunto.
¿La propiedad está repartida entre un grupo, varios accionistas o una estructura holding? La página de propiedad compleja aborda esa cuestión.
¿Prefieres empezar por escrito? Envía los detalles a través del formulario de contacto.
Comience con una evaluación de la estructura
En una consulta inicial, recibe un resumen de decisiones en lenguaje claro, una lista de preparación de documentos y las siguientes acciones para su situación. Las cifras actuales se confirman dentro de su comparación de rutas revisada por su asesor.
Primero el perímetro
Dónde se sitúa una actividad fintech, y qué decide eso
El regulador decide el perímetro; todo lo demás se deriva de dónde queda situada la actividad dentro de él.
Qué pregunta un regulador o un banco a una fintech, y qué se prepara para cada caso.
Perímetro
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Si la actividad necesita una licencia y de qué regulador: el Banco Central, la SCA, la DFSA, la FSRA o VARA. En el Banco Central, en cuál de las Categorías I a IV encajan los servicios.
- Qué preparamos
- La actividad analizada frente al perímetro de cada regulador antes de elegir una jurisdicción
Modelo operativo
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Quién custodia el dinero de los clientes entre operaciones y durante cuánto tiempo: el Banco Central fija una salvaguarda distinta para la liquidación en 24 horas y para la posterior a 24 horas.
- Qué preparamos
- El flujo de fondos trazado con los plazos de liquidación, para que la categoría de licencia y el mecanismo de segregación o de depósito en garantía se correspondan con él.
Estructura y jurisdicción
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Si la estructura jurídica y la jurisdicción elegida se ajustan a la actividad y al capital que exige: el Banco Central licencia a una sociedad constituida en los EAU conforme a la ley de sociedades mercantiles, con un capital inicial de entre 100 000 AED y 3 millones de AED según la categoría.
- Qué preparamos
- Una estructura y una jurisdicción elegidas en función de la actividad y de la categoría de capital, y no de la tarifa más baja, con el origen de los fondos del capital inicial documentado.
Banca y pagos
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Si un banco puede mantener la cuenta de liquidación, y si un adquirente puede habilitar el método de pago que implica la licencia
- Qué preparamos
- El expediente del banco y del adquirente elaborado en torno a los flujos, el mecanismo de salvaguarda y la licencia
Funciones de AML y de cumplimiento
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Si existe una evaluación de riesgos, un programa y un responsable designado que el regulador reconozca
- Qué preparamos
- El programa de AML redactado y las funciones de cumplimiento identificadas antes de presentar la solicitud
Documentación
- Qué pregunta el regulador o el banco
- Si el plan de negocio y el modelo financiero respaldan lo que afirma la solicitud. Sin datos de transacciones todavía, el Banco Central dimensiona el nivel de capital a partir de sus proyecciones.
- Qué preparamos
- El plan de negocio, el modelo financiero y las políticas preparados para la solicitud, con proyecciones de volumen que puedan sostener el nivel de capital solicitado.
| Pregunta | Qué pregunta el regulador o el banco | Qué preparamos |
|---|---|---|
| Perímetro | Si la actividad necesita una licencia y de qué regulador: el Banco Central, la SCA, la DFSA, la FSRA o VARA. En el Banco Central, en cuál de las Categorías I a IV encajan los servicios. | La actividad analizada frente al perímetro de cada regulador antes de elegir una jurisdicción |
| Modelo operativo | Quién custodia el dinero de los clientes entre operaciones y durante cuánto tiempo: el Banco Central fija una salvaguarda distinta para la liquidación en 24 horas y para la posterior a 24 horas. | El flujo de fondos trazado con los plazos de liquidación, para que la categoría de licencia y el mecanismo de segregación o de depósito en garantía se correspondan con él. |
| Estructura y jurisdicción | Si la estructura jurídica y la jurisdicción elegida se ajustan a la actividad y al capital que exige: el Banco Central licencia a una sociedad constituida en los EAU conforme a la ley de sociedades mercantiles, con un capital inicial de entre 100 000 AED y 3 millones de AED según la categoría. | Una estructura y una jurisdicción elegidas en función de la actividad y de la categoría de capital, y no de la tarifa más baja, con el origen de los fondos del capital inicial documentado. |
| Banca y pagos | Si un banco puede mantener la cuenta de liquidación, y si un adquirente puede habilitar el método de pago que implica la licencia | El expediente del banco y del adquirente elaborado en torno a los flujos, el mecanismo de salvaguarda y la licencia |
| Funciones de AML y de cumplimiento | Si existe una evaluación de riesgos, un programa y un responsable designado que el regulador reconozca | El programa de AML redactado y las funciones de cumplimiento identificadas antes de presentar la solicitud |
| Documentación | Si el plan de negocio y el modelo financiero respaldan lo que afirma la solicitud. Sin datos de transacciones todavía, el Banco Central dimensiona el nivel de capital a partir de sus proyecciones. | El plan de negocio, el modelo financiero y las políticas preparados para la solicitud, con proyecciones de volumen que puedan sostener el nivel de capital solicitado. |
El servicio
Consultoría regulatoria y puestos fraccionales
Cómo se realizan la evaluación del perímetro, el asesoramiento de licencias y el programa AML, y qué funciones de cumplimiento puede asumir una empresa regulada de forma fraccionada.
Consulte el servicio de consultoría
Cada ruta se planifica en función de cómo operará realmente el negocio en los EAU.
Después de la licencia
Qué más puede necesitar
Los cuatro servicios que más consultan a continuación los fundadores en esta situación, cada uno en su propia página.
Visados y servicios de PRO
Visados de residencia para propietarios, empleados y familiares, además de los expedientes laborales del MOHRE, los reconocimientos médicos y las renovaciones del Emirates ID que mantienen en regla una licencia y a las personas que dependen de ella. Un visado patrocinado tiene una validez de 1, 2 o 3 años; la aprobación corresponde a la autoridad.
→Apertura de cuenta bancaria en los EAU
Un expediente listo para el banco, construido en torno a su titularidad, actividad y transacciones previstas, y adaptado al banco cuya tolerancia al riesgo encaja con su perfil. Solo el banco decide la aprobación y los plazos.
→Contabilidad e impuestos
Contabilidad mensual, declaraciones de IVA e impuesto de sociedades y cuentas anuales, con auditoría legal firmada por un auditor registrado.
→Servicios legales
Contratos, documentos societarios, disputas y asuntos regulatorios, asesorados por abogados habilitados para ejercer en los EAU y nombrados en la carta de encargo.
→
Preguntas
Preguntas frecuentes
- ¿Decide Velarozone a qué regulador tiene que acudir mi fintech?
- No. Cada regulador, ya sea el Banco Central de los EAU, la Securities and Commodities Authority, la DFSA, la FSRA o VARA, publica su propio perímetro. El Banco Central, por ejemplo, clasifica los servicios de pago en las Categorías I a IV. Examinamos la actividad frente a cada perímetro y le indicamos dónde parece encajar, antes de elegir cualquier jurisdicción o licencia.
- ¿Puedo elegir la jurisdicción más económica y resolver la cuestión regulatoria más adelante?
- No sin riesgo. La actividad determina qué regulador es competente y en qué jurisdicciones licencia ese regulador. Una licencia de pagos del Banco Central, por ejemplo, se concede a una sociedad constituida en los EAU conforme a la Ley Federal n.º 2 de 2015 sobre Sociedades Mercantiles, con un capital inicial fijado por categoría. Una jurisdicción elegida primero y conciliada con la actividad después suele ser la que hay que deshacer.
- ¿Abrirá un banco una cuenta en cuanto tenga la licencia?
- Una licencia es necesaria, no suficiente. El banco examina la categoría de licencia junto con los flujos de dinero y el mecanismo de salvaguarda, y fija su propio apetito por la actividad. Cuando un proveedor liquida pasadas 24 horas, las propias normas del Banco Central exigen una cuenta de depósito en garantía en un banco o la cobertura de una aseguradora o de un banco ajeno al grupo. Elaboramos ese expediente junto con la solicitud de licencia y no después de ella.
- ¿Necesito un responsable de cumplimiento desde el primer día?
- La mayoría de los reguladores espera que haya un responsable designado, un MLRO, un responsable de cumplimiento o ambos, desde la concesión de la licencia, y no incorporado después. Para una licencia de pagos del Banco Central, la Ley AML es el Decreto-Ley Federal n.º (20) de 2018 con la Decisión del Consejo de Ministros n.º (10) de 2019. Identificamos qué funciones necesita la actividad y las dotamos de recursos, también de forma fraccionada, antes de presentar la solicitud.
- ¿Qué ocurre si mi producto afecta a activos virtuales además de a pagos en moneda fiduciaria?
- Entonces puede ser aplicable el perímetro de más de un regulador. El marco de VARA coexiste con la autoridad que licencie la parte en moneda fiduciaria, y el Banco Central licencia por separado los Payment Token Services (servicios de tokens de pago), que solo cubre una licencia de Categoría I. Un solicitante de Categoría I presenta una lista de sus tokens de pago y un dictamen jurídico sobre ellos. Examinamos los perímetros conjuntamente en lugar de tratar la función de activos virtuales como una ocurrencia tardía.
Fuentes
- Central Bank of the UAE, regulador bancario y de pagos de los Emiratos Árabes Unidos
- Securities and Commodities Authority (SCA)
- DFSA, la Dubai Financial Services Authority (DIFC)
- FSRA, la Financial Services Regulatory Authority (ADGM)
- Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA)
- Guía del marco AML/CFT de EAU
Las regulaciones, tarifas y elegibilidad pueden cambiar. Cada declaración regulatoria se verifica nuevamente antes de su publicación y se fecha arriba.
Notas legales y alcance
Velarozone proporciona coordinación para la configuración y la preparación operativa. Esta página contiene información general, no asesoramiento legal, fiscal, migratorio o bancario.
Información general extraída del CBUAE Rulebook, incluida la Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021), y de la Resolución del Consejo de Ministros n.º (134) de 2025 tal como se ha publicado; no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal. Las normas y las directrices cambian, por lo que confirme el texto vigente y los requisitos propios de cada entidad antes de presentar su solicitud.
El regulador decide qué actividades están reguladas, por qué autoridad y en qué condiciones; nada de lo aquí expuesto afirma una categoría de licencia o una aprobación que no se haya publicado o decidido. El dinero de clientes que salvaguarda una fintech se mantiene conforme a las normas del regulador pertinente: según la normativa de pagos del Banco Central, eso significa segregación, o una cuenta de depósito en garantía, un seguro o un aval bancario cuando la liquidación tarda más de 24 horas. Velarozone evalúa, prepara y coordina, y no es titular de una licencia de pagos, de préstamos ni de activos virtuales.