لشركات المدفوعات والتمويل وإدارة الثروات والتحويلات المالية والشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)
شركة تقنية مالية في الإمارات: الرخصة والبنك والمدفوعات تُحسم معًا
الإجابة المختصرة
تحتاج شركة التقنية المالية في الإمارات إلى رخصة من الجهة التنظيمية التي يقع نشاطها ضمن نطاقها، وهذه الجهة هي التي تقرر ذلك، لا Velarozone. تُرخَّص خدمات الدفع من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي بموجب لائحته الخاصة بخدمات الدفع للتجزئة ومخططات البطاقات (Retail Payment Services and Card Schemes Regulation)، في الفئات من الأولى إلى الرابعة، برأس مال أولي من 100,000 درهم إلى 3 ملايين درهم. وتخضع أنشطة الأوراق المالية وإدارة الثروات لهيئة SCA، أو DFSA في DIFC، أو FSRA في ADGM، وتخضع الأصول الافتراضية لـVARA. وبعد ذلك تحدد تدفقات الأموال الهيكل والولاية القضائية (jurisdiction) والبنك والجهة المستحوذة (acquirer) التي ستقبل النشاط، لذا نقيّم النشاط ونعدّ خطة العمل وبرنامج مكافحة غسل الأموال (AML) والسياسات، وننسّق طلبات الرخصة والبنك والمدفوعات معاً.
يبدأ نشاط المدفوعات أو الإقراض أو إدارة الثروات أو التحويلات أو "اشترِ الآن وادفع لاحقاً" (BNPL) بتحديد النطاق: أي أنشطته خاضعة للتنظيم، ومن يتولى تنظيمها. يرخّص مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي خدمات الدفع للتجزئة ومرافق القيمة المخزنة وأعمال الصرافة وشركات التمويل والتمويل الجماعي القائم على القروض، وينشر أنواع الرخص في سجله العام. وترخّص هيئة الأوراق المالية والسلع (Securities and Commodities Authority) وDFSA في DIFC وFSRA في ADGM الأنشطة الاستثمارية وأنشطة إدارة الثروات، وترخّص VARA الأصول الافتراضية. والمنتج الذي يمتد على اثنتين منها قد يخضع لأكثر من جهة تنظيمية أو لا يخضع لأي منها، بحسب ما إذا كانت أموال العملاء وتقديم الائتمان داخله أو لدى مؤسسة مرخَّصة منفصلة، والجهة التنظيمية هي التي تحسم ذلك. وتقرأ الاستشارات التنظيمية النشاط مقابل نطاق كل جهة قبل اختيار الولاية القضائية أو الرخصة.
بعد حسم النطاق، يحدد نموذج التشغيل الباقي. بموجب لائحة المدفوعات لدى المصرف المركزي، لا يجوز لمزوّد الخدمة الاحتفاظ بأموال العملاء إلا أثناء انتقالها، ويحدد وقت التسوية متطلبات حماية الأموال. يجب فصل الأموال المسوّاة خلال 24 ساعة وعزلها عن دائني المزوّد الآخرين. أما الأموال المسوّاة بعد 24 ساعة فتتطلب حساب ضمان مقيّداً (escrow) لدى بنك، أو تغطية من شركة تأمين أو بنك خارج المجموعة، أو كليهما. وتحدد القيمة الشهرية للمدفوعات رأس المال، وخط الفصل هو 10 ملايين درهم شهرياً. يقرأ البنك تلك التدفقات وترتيب حماية الأموال مع فئة الرخصة قبل أن يفتح حساب التسوية، وتقرأ الجهة المستحوذة الملف نفسه قبل تفعيل وسيلة دفع. والرخصة التي تُختار قبل الإجابة عن هذه الأسئلة قد لا تجد بنكاً يقبلها.
نظرة سريعة
- تكلفة تقديرية
- رسوم الجهة التنظيمية، إن وُجدت، تعود إليها؛ أما رسوم خدمة Velarozone لتقييم النطاق والتوثيق والتنسيق فهي مفصّلة في كتاب الارتباط (engagement letter) الخاص بكم. ورأس المال الأولي لرخصة المدفوعات من المصرف المركزي متطلب منفصل يحدَّد بحسب الفئة، ويجب أن يكون مودعاً عند منح الرخصة.
- التوقيت
- تقييم النطاق يستغرق أياماً؛ أما التوثيق وبرنامج مكافحة غسل الأموال فيستغرقان الوقت الذي يحتاجه إعداد حقيقي؛ وتجري مراجعات الجهة التنظيمية والبنك والجهة المستحوذة كلٌّ بوتيرته. ويشجع المصرف المركزي الإدارة على لقاء قسم التراخيص لديه قبل تقديم الطلب الرسمي، لذا يسبق هذا اللقاء التقديم.
- ما هو مشمول
- النشاط محدد الموضع مقابل نطاق الجهة التنظيمية الصحيحة
- خطة العمل والنموذج المالي وبرنامج مكافحة غسل الأموال مبنية معًا
- ملف البنك وخدمة الاستحواذ على المدفوعات منسّق مع الرخصة
هذا مناسب لك إذا
- تديرون، أو تُطلقون، شركة مدفوعات أو تمويل أو إدارة ثروات أو تحويلات مالية أو شراء الآن والدفع لاحقًا، في الإمارات العربية المتحدة أو في طور التوسع إليها.
- لستم متأكدين بعد من الجهة التنظيمية التي يقع نشاطكم تحتها، أو من احتياجه إلى رخصة من الأساس.
- تحتاجون إلى بنك وجهة مقتنية ستقبلان الشركة فعليًا، لا إلى رخصة تُصدَر فقط.
- تريدون بناء برنامج مكافحة غسل الأموال، وأدوار الامتثال، والمستندات قبل أن تطلبها الجهة التنظيمية.
قد لا يكون هذا هو المسار الصحيح إذا
- تحملون بالفعل رخصة الجهة التنظيمية ولا تحتاجون إلا إلى الإيداع الدوري التالي؛ وهذا ارتباط امتثال أضيق نطاقًا.
- تريدون اختيار ولاية قضائية بناءً على تكلفتها قبل تحديد موقع النشاط مقابل نطاق الجهة التنظيمية.
- تتوقعون أن تُضمَن مسبقًا موافقة الجهة التنظيمية، أو استعداد البنك، أو تسعير الجهة المقتنية.
نظرة سريعة
- تكلفة تقديرية
- رسوم الجهة التنظيمية، إن وُجدت، تعود إليها؛ أما رسوم خدمة Velarozone لتقييم النطاق والتوثيق والتنسيق فهي مفصّلة في كتاب الارتباط (engagement letter) الخاص بكم. ورأس المال الأولي لرخصة المدفوعات من المصرف المركزي متطلب منفصل يحدَّد بحسب الفئة، ويجب أن يكون مودعاً عند منح الرخصة.
- التوقيت
- تقييم النطاق يستغرق أياماً؛ أما التوثيق وبرنامج مكافحة غسل الأموال فيستغرقان الوقت الذي يحتاجه إعداد حقيقي؛ وتجري مراجعات الجهة التنظيمية والبنك والجهة المستحوذة كلٌّ بوتيرته. ويشجع المصرف المركزي الإدارة على لقاء قسم التراخيص لديه قبل تقديم الطلب الرسمي، لذا يسبق هذا اللقاء التقديم.
- ما هو مشمول
- النشاط محدد الموضع مقابل نطاق الجهة التنظيمية الصحيحة
- خطة العمل والنموذج المالي وبرنامج مكافحة غسل الأموال مبنية معًا
- ملف البنك وخدمة الاستحواذ على المدفوعات منسّق مع الرخصة
ما تشمله هذه الخدمة
- النشاط مُقيَّم مقابل نطاقات المصرف المركزي، وهيئة الأوراق المالية والسلع، وسلطة دبي للخدمات المالية، وهيئة تنظيم الخدمات المالية، وهيئة تنظيم الأصول الافتراضية، قبل اختيار الولاية القضائية أو الرخصة.
- نموذج التشغيل والتدفقات المالية مرسومة، بحيث يتناسب الهيكل وفئة الرخصة مع الطريقة الفعلية التي تنقل بها الشركة الأموال.
- خطة العمل والنموذج المالي والسياسات التي يحتاجها طلب الترخيص، مُعدّة من خلال خطط الأعمال والمستندات.
- صياغة برنامج مكافحة غسل الأموال (AML) وتحديد الأدوار الرقابية (مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال MLRO، ومسؤول الامتثال، والمخاطر والتدقيق حيث يلزم) وتوفير الموارد لها، مع إثبات مصدر الثروة والأموال من خلال مصدر الثروة والأموال حيثما طلبت الجهة التنظيمية أو البنك ذلك. وفي رخصة المدفوعات من المصرف المركزي، يشمل ذلك مصدر الأموال التي يتكون منها رأس المال الأولي.
- ملف البنك وخدمة الاستحواذ على المدفوعات مبني حول التدفقات وترتيب الحماية المالية؛ وحيثما يتصل النشاط بالأصول الافتراضية، يمتد الملف نفسه إلى إطار هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) للأصول الافتراضية.
ما لا تشمله
- قرار الجهة التنظيمية بشأن فئة الرخصة، أو الشروط المرتبطة بها، أو جدولها الزمني.
- قرار البنك أو الجهة المقتنية، أو تسعيرها، أو تسمية بنك أو جهة مقتنية مسبقًا.
- الصياغة القانونية لنماذج الطلب لدى الجهة التنظيمية، والآراء القانونية بشأن القانون، وتأتي من مكتب محاماة مرخَّص ننسّق معه. ويشمل ذلك الرأي القانوني بشأن رموز الدفع (payment tokens) الذي يشترطه المصرف المركزي مع طلب الفئة الأولى.
العملية
كيفية ترتيب العمل
لكل مرحلة اعتماداتها الخاصة (موافقات الأنشطة وتصديق الوثائق ومعالجة الجهات الرسمية ومراجعة البنك)، ونُبلغك بالتقدم المحرز بالنسبة إليها لا بالنسبة إلى موعد إجمالي واحد.
- 01
النطاق التنظيمي
النشاط مُقارَن بنطاق كل جهة تنظيمية؛ ويُحسم سؤال الترخيص قبل أي شيء آخر.
- 02
نموذج التشغيل
التدفقات المالية وقاعدة العملاء والحجوم المتوقعة مرسومة لتحديد الهيكل والولاية القضائية.
- 03
المستندات ومكافحة غسل الأموال
خطة العمل، والنموذج المالي، والسياسات، وبرنامج مكافحة غسل الأموال، مُعدّة معًا.
هل تمتد الملكية أيضًا عبر مجموعة، أو عدة مساهمين، أو هيكل قابض؟ تغطي صفحة الملكية المعقّدة هذا السؤال.
تفضل البدء كتابيًا؟ أرسل التفاصيل من خلال نموذج الاتصال.
ابدأ بتقييم الهيكل
في الاستشارة الأولية، تتلقى ملخص قرار بلغة واضحة، وقائمة إعداد الوثائق، والإجراءات التالية لوضعك. يتم تأكيد الأرقام الحالية ضمن مقارنة المسارات التي راجعها مستشارك.
النطاق التنظيمي أولاً
أين يقع نشاط شركة التقنية المالية، وما يحدده ذلك
تحدد الجهة التنظيمية النطاق؛ وكل ما يلي يترتب على الموضع الذي يقع فيه النشاط ضمنه.
ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك من شركة تقنية مالية، وما يُجهَّز لكل منهما.
النطاق التنظيمي
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- هل يحتاج النشاط إلى رخصة، ومن أي جهة تنظيمية: المصرف المركزي أو SCA أو DFSA أو FSRA أو VARA. وفي المصرف المركزي، في أي فئة من الفئات من الأولى إلى الرابعة تقع الخدمات.
- ما نُعدّه
- النشاط مُقارَن بنطاق كل جهة تنظيمية قبل اختيار الولاية القضائية
نموذج التشغيل
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- من يحتفظ بأموال العملاء بين مراحل العملية، ولكم من الوقت: يضع المصرف المركزي متطلبات حماية مختلفة للتسوية خلال 24 ساعة وبعد 24 ساعة.
- ما نُعدّه
- خريطة لتدفق الأموال مع أوقات التسوية، لكي تتطابق فئة الرخصة وترتيب الفصل أو حساب الضمان (escrow) معه.
الهيكل والولاية القضائية
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- هل يناسب الهيكل القانوني والولاية القضائية المختارة النشاط ورأس المال الذي يحتاجه: يرخّص المصرف المركزي شركة مؤسسة في الإمارات بموجب قانون الشركات التجارية، برأس مال أولي من 100,000 درهم إلى 3 ملايين درهم بحسب الفئة.
- ما نُعدّه
- هيكل وولاية قضائية يُختاران وفق النشاط وفئة رأس المال، لا وفق أقل رسوم، مع توثيق مصدر أموال رأس المال الأولي.
الخدمات المصرفية والمدفوعات
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- هل يمكن للبنك الاحتفاظ بحساب التسوية، وهل يمكن للجهة المقتنية تفعيل وسيلة الدفع التي تستلزمها الرخصة
- ما نُعدّه
- ملف البنك والجهة المقتنية مبني حول التدفقات وترتيب الحماية المالية والرخصة
أدوار مكافحة غسل الأموال والامتثال
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- هل هناك تقييم للمخاطر، وبرنامج، ومسؤول مُعيَّن تعترف به الجهة التنظيمية
- ما نُعدّه
- برنامج مكافحة غسل الأموال مُعدّ وأدوار الامتثال محددة قبل تقديم الطلب
الوثائق
- ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك
- هل تدعم خطة العمل والنموذج المالي ما يدّعيه الطلب. وفي غياب بيانات معاملات حتى الآن، يحدد المصرف المركزي شريحة رأس المال من توقعاتهما.
- ما نُعدّه
- خطة العمل والنموذج المالي والسياسات المعدّة للطلب، مع توقعات حجم قادرة على تحمّل شريحة رأس المال المطلوبة.
| سؤال | ما تسأل عنه الجهة التنظيمية أو البنك | ما نُعدّه |
|---|---|---|
| النطاق التنظيمي | هل يحتاج النشاط إلى رخصة، ومن أي جهة تنظيمية: المصرف المركزي أو SCA أو DFSA أو FSRA أو VARA. وفي المصرف المركزي، في أي فئة من الفئات من الأولى إلى الرابعة تقع الخدمات. | النشاط مُقارَن بنطاق كل جهة تنظيمية قبل اختيار الولاية القضائية |
| نموذج التشغيل | من يحتفظ بأموال العملاء بين مراحل العملية، ولكم من الوقت: يضع المصرف المركزي متطلبات حماية مختلفة للتسوية خلال 24 ساعة وبعد 24 ساعة. | خريطة لتدفق الأموال مع أوقات التسوية، لكي تتطابق فئة الرخصة وترتيب الفصل أو حساب الضمان (escrow) معه. |
| الهيكل والولاية القضائية | هل يناسب الهيكل القانوني والولاية القضائية المختارة النشاط ورأس المال الذي يحتاجه: يرخّص المصرف المركزي شركة مؤسسة في الإمارات بموجب قانون الشركات التجارية، برأس مال أولي من 100,000 درهم إلى 3 ملايين درهم بحسب الفئة. | هيكل وولاية قضائية يُختاران وفق النشاط وفئة رأس المال، لا وفق أقل رسوم، مع توثيق مصدر أموال رأس المال الأولي. |
| الخدمات المصرفية والمدفوعات | هل يمكن للبنك الاحتفاظ بحساب التسوية، وهل يمكن للجهة المقتنية تفعيل وسيلة الدفع التي تستلزمها الرخصة | ملف البنك والجهة المقتنية مبني حول التدفقات وترتيب الحماية المالية والرخصة |
| أدوار مكافحة غسل الأموال والامتثال | هل هناك تقييم للمخاطر، وبرنامج، ومسؤول مُعيَّن تعترف به الجهة التنظيمية | برنامج مكافحة غسل الأموال مُعدّ وأدوار الامتثال محددة قبل تقديم الطلب |
| الوثائق | هل تدعم خطة العمل والنموذج المالي ما يدّعيه الطلب. وفي غياب بيانات معاملات حتى الآن، يحدد المصرف المركزي شريحة رأس المال من توقعاتهما. | خطة العمل والنموذج المالي والسياسات المعدّة للطلب، مع توقعات حجم قادرة على تحمّل شريحة رأس المال المطلوبة. |
الخدمة
الاستشارات التنظيمية والأدوار بدوام جزئي
كيف يجري تقييم النطاق والاستشارات الترخيصية وبرنامج مكافحة غسل الأموال، وأي أدوار الامتثال يمكن للأعمال الخاضعة للتنظيم الاستعانة بها بدوام جزئي.
اطّلعوا على خدمة الاستشارات
تُخطط كل مسار بناءً على كيفية عمل النشاط التجاري فعليًا في الإمارات العربية المتحدة.
بعد الرخصة
ما قد تحتاجونه أيضًا
الخدمات الأربع التي يسأل عنها معظم المؤسسين في هذا الوضع لاحقًا، كل منها في صفحتها الخاصة.
التأشيرات وخدمات PRO
تأشيرات إقامة للملاك والموظفين والأسرة، إضافة إلى ملفات العمل لدى MOHRE والفحوص الطبية وتجديدات Emirates ID التي تُبقي الرخصة وأفرادها في وضع سليم. تمتد التأشيرة بالكفالة سنة أو سنتين أو ثلاث سنوات؛ ويبقى القبول بيد الجهة المختصة.
→إعداد حساب مصرفي في الإمارات
ملف جاهز للبنك مبني على هيكل الملكية والنشاط والمعاملات المتوقعة، ومطابق للبنك الذي تناسب شهيته للمخاطر ملفكم. القرار بشأن الموافقة والتوقيت يعود للبنك وحده.
→المحاسبة والضرائب
مسك الدفاتر شهرياً، وإقرارات ضريبة القيمة المضافة وضريبة الشركات، والحسابات الختامية، مع تدقيق قانوني يوقّعه مدقق مسجّل.
→الخدمات القانونية
العقود والوثائق المؤسسية والنزاعات والمسائل التنظيمية، بمشورة محامين مرخّصين لممارسة المهنة في الإمارات ومذكورين في خطاب التكليف.
→
الأسئلة
الأسئلة المتكررة
- هل تحدد Velarozone الجهة التنظيمية التي تحتاجها شركتي للتقنية المالية؟
- لا. تنشر كل جهة تنظيمية، سواء مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي أو هيئة الأوراق المالية والسلع أو DFSA أو FSRA أو VARA، نطاقها الخاص. فالمصرف المركزي مثلاً يصنّف خدمات الدفع في الفئات من الأولى إلى الرابعة. نقرأ النشاط مقابل نطاق كل جهة ونعود إليكم بالموضع الذي يبدو أنه يقع فيه، قبل اختيار أي ولاية قضائية أو رخصة.
- هل يمكنني اختيار الولاية القضائية الأقل تكلفة وحسم السؤال التنظيمي لاحقًا؟
- ليس دون مخاطر. فالنشاط هو الذي يحدد الجهة التنظيمية المنطبقة والولايات القضائية التي ترخّص فيها. فرخصة المدفوعات من المصرف المركزي مثلاً تُمنح لشركة مؤسسة في الإمارات بموجب القانون الاتحادي رقم 2 لسنة 2015 في شأن الشركات التجارية، برأس مال أولي يحدَّد بحسب الفئة. والولاية القضائية التي تُختار أولاً ثم تُوفَّق مع النشاط لاحقاً هي عادةً التي يتعين التراجع عنها.
- هل يفتح البنك حسابًا بعد حصولي على الرخصة؟
- الرخصة ضرورية لكنها غير كافية. يقرأ البنك فئة الرخصة مع تدفقات الأموال وترتيب حماية الأموال، ويضع رغبته الخاصة تجاه النشاط. وحيث يسوّي المزوّد بعد 24 ساعة، تستلزم قواعد المصرف المركزي نفسها حساب ضمان (escrow) لدى بنك أو تغطية من شركة تأمين أو بنك خارج المجموعة. ونعدّ هذا الملف إلى جانب طلب الرخصة لا بعده.
- هل أحتاج إلى مسؤول امتثال منذ اليوم الأول؟
- تتوقع معظم الجهات التنظيمية وجود مسؤول معيّن، سواء مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال (MLRO) أو مسؤول الامتثال أو كليهما، عند الترخيص، لا إضافته لاحقاً. وفي رخصة المدفوعات من المصرف المركزي، قانون مكافحة غسل الأموال هو المرسوم بقانون اتحادي رقم (20) لسنة 2018 مع قرار مجلس الوزراء رقم (10) لسنة 2019. نحدد الأدوار التي يحتاجها النشاط ونوفّر لها الموارد، بما في ذلك بدوام جزئي، قبل تقديم الطلب.
- ماذا لو كان منتجي يتصل بالأصول الافتراضية إلى جانب المدفوعات التقليدية؟
- عندها قد ينطبق نطاق أكثر من جهة تنظيمية. فإطار VARA يعمل إلى جانب الجهة التي ترخّص الجانب النقدي، ويرخّص المصرف المركزي بصورة منفصلة خدمات رموز الدفع (Payment Token Services) التي لا تغطيها سوى رخصة الفئة الأولى. ويقدّم مقدم طلب الفئة الأولى قائمة برموز الدفع الخاصة به ورأياً قانونياً بشأنها. نقرأ النطاقات معاً بدلاً من معاملة ميزة الأصول الافتراضية كأمر لاحق.
المصادر
- مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، الجهة المنظِّمة للقطاع المصرفي والمدفوعات في الإمارات العربية المتحدة
- هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA)
- DFSA، سلطة دبي للخدمات المالية (DIFC)
- FSRA، هيئة تنظيم الخدمات المالية (ADGM)
- هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA)
- إرشادات إطار مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) في الإمارات العربية المتحدة
يمكن أن تتغير اللوائح والرسوم ومعايير الأهلية. يتم إعادة التحقق من كل بيان تنظيمي قبل النشر وتاريخه مذكور أعلاه.
ملاحظات قانونية ونطاق
Velarozone تقدم تنسيق الإعداد والجاهزية التشغيلية. هذه الصفحة هي معلومات عامة، وليست مشورة قانونية أو ضريبية أو متعلقة بالهجرة أو مصرفية.
معلومات عامة مستمدة من دليل قواعد مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE)، ومنها Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021)، وقرار مجلس الوزراء رقم (134) لسنة 2025 كما نُشر، وهي ليست مشورة قانونية أو ضريبية. القواعد والتوجيهات تتغير، فتأكد من النص الحالي ومن متطلبات كل مؤسسة قبل التقديم.
تحدد الجهة التنظيمية أي الأنشطة خاضعة للتنظيم، ومن أي جهة، وبأي شروط؛ ولا يؤكد شيء هنا فئة رخصة أو موافقة لم تُنشر أو تُقرَّر. وأموال العملاء التي تحميها شركة التقنية المالية تُحفظ وفق قواعد الجهة التنظيمية المعنية: وبموجب لائحة المدفوعات لدى المصرف المركزي يعني ذلك الفصل، أو حساب ضمان (escrow) أو تأميناً أو ضمان بنكي حيث تستغرق التسوية أكثر من 24 ساعة. وتقوم Velarozone بالتقييم والإعداد والتنسيق، ولا تحمل بنفسها رخصة مدفوعات أو إقراض أو أصول افتراضية.