إعداد أعمال التمويل المدمج أو خدمات البنوك كخدمة في الإمارات العربية المتحدة

تغطي التسمية شركات مختلفة. فطبقة التنسيق تربط مزودين خاضعين للتنظيم عبر واجهة واحدة وقد لا تلمس المال أبدًا. ومدير البرنامج يشغل منتجات بموجب رخصة جهة راعية ويؤدي كثيرًا من العمل التشغيلي. والسوق يعرض منتجات مالية لأطراف ثالثة بجانب منتجاته. وشركة البرمجيات المتخصصة تضيف المدفوعات أو الحسابات أو الائتمان إلى أداة يستخدمها عملاؤها أصلاً. أما النشاط الذي يشتري الذمم المدينة فيغطيه دليل التخصيم وتمويل الفواتير.

وتقع في أماكن مختلفة من محيط التنظيم. والسؤال الذي يُطرح على كل منها واحد: ما المهام التي تؤديها هذه الشركة بنفسها؟ فترتيب المنتج المالي وإصداره وخدمته وتوزيعه كل منها جواب مختلف عن عرضه فقط. دوّن الجواب لكل منتج، لأن المنصة التي تبدأ بالمدفوعات ثم تضيف الائتمان يتغير محيطها في اليوم الذي تفعل فيه ذلك. وتواجه جهة أو وسيط يتعامل في ائتمانات الكربون اختبار الوظيفة نفسه، كما يبين دليل سوق ائتمانات الكربون والمناخ.

هناك لائحتان صادرتان عن مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE) تتصلان مباشرة بهذا النموذج. تغطي لائحة خدمات الدفع للتجزئة ونظم البطاقات خدمات الدفع والبطاقات. وتغطي لائحة التمويل المفتوح الوصول إلى البيانات المالية للعميل وبدء الخدمات نيابةً عنه.

تخضع القيمة المخزنة والائتمان وقبول الودائع لأحكام أخرى في الدليل التنظيمي. تأكد من النص الحالي لكل منتج تعتزم تقديمه، ولا تعتمد على ملخص، بما في ذلك هذا الملخص. يبيّن هذا الدليل الجهة التنظيمية التي تتخذ القرار؛ أما شروط رأس المال وحماية الأموال والحوكمة الخاصة بفئتكم فمنصوص عليها في الدليل التنظيمي، وعليكم التأكد من الأرقام الحالية لدى المصرف المركزي قبل التقدم بالطلب.

وإذا كان منتجك ينطوي على أصول افتراضية، فإن مسار VARA يندرج في النقاش ذاته، ويبدأ عمل تأسيس شركة التقنية المالية من خريطة المنتجات لا من قائمة التراخيص.

في معظم نماذج التمويل المدمج، يفوق عقد الجهة الراعية في أهميته تأسيس الشركة. فهو يحدد ما يمكنك تقديمه، وكيفية تسجيل العملاء، ومن يتولى الرد على الشكاوى، ومن يتحمل الخسارة. كما يحدد مدى سهولة خروجك من الترتيب.

اختبر العقد من خمسة أوجه:

ومن الأخطاء الكلاسيكية التعامل مع الجهة الراعية بوصفها واجهة قابلة للاستبدال. فللجهة الراعية جهتها الرقابية الخاصة، وقابليتها الخاصة للمخاطرة، وحقها في الانسحاب. صمّم الترتيب على أساس إمكانية النقل منذ اليوم الأول، لا بعد وصول إشعار الإنهاء.

وانتبه إلى صياغة النصوص. فلا يجوز أن توحي صفحات المنتج والرسائل الإلكترونية وشاشات التطبيق بأن المنصة هي مزوّد الخدمة المرخّص. وينبغي أن تذكر الإفصاحات ومسارات الشكاوى اسم المؤسسة المرخّصة فعلاً.

إما أن تحصل على الترخيص بنفسك أو أن تتعاقد عليه من جهة أخرى. وليس أيٌّ من الخيارين خاطئاً. فالحصول عليه بنفسك يعني أن ميزانيتك وفريقك يستوفيان شروط الجهة الرقابية لتلك الفئة. أما التعاقد عليه فيعني رسوم البرنامج وتقاسم الإيرادات والاعتماد على الغير.

وتجمع منصات كثيرة بين الخيارين، فتنقل الوظائف إلى داخلها كلما بررت الأحجام رأس المال المطلوب. وثّق هذا التقسيم: الوظائف التي تؤديها أنت، والوظائف التي تؤديها الجهة الراعية، والمزايا المستقبلية التي من شأنها أن تغيّر الحد الفاصل. فالجهات الراعية والجهات الرقابية والبنوك تقرأ هذه الوثيقة بأعين مختلفة، لذا يجب أن تروي قصة واحدة. وحيثما تستلم المنصة مدفوعات من التجار، يتناول دليل جهة تسوية المدفوعات (merchant acquirer) جانب التسوية من المسألة نفسها.

ويمكن لهيكل المجموعة أن يضع التقنية والملكية الفكرية وأي وظيفة مرخّصة في كيانات منفصلة. ويجب أن يؤدي كل كيان دوراً حقيقياً. أما الهيكل الذي يُبنى لإظهار انخفاض تكلفة التأسيس فسيظهر لاحقاً في صورة مشكلة في العناية الواجبة لدى الجهة الراعية.

تبدأ البنوك والمؤسسات الراعية كلتاهما من سؤال: ترخيص من يغطي كل تدفق للأموال؟ جهّز ما يلي:

ويستحق النموذج التجاري عناية خاصة. فرسوم البرنامج وتقاسم الإيرادات قد يجعلان منتجاً يبدو مربحاً في جدول البيانات غير مربح في العقد. أجرِ الحسابات وفق شروط الجهة الراعية قبل أن تبدأ البناء.

وقدّم الوقائع نفسها في ملفك لدى البنك. فعملنا في جاهزية الحساب المصرفي للشركة يختبر أن المنتج والعقود وطلب فتح الحساب تروي قصة واحدة. والاتساق يزيل أسئلة يمكن تفاديها، لكنه لا يضمن الحصول على حساب أو جهة راعية.

قارن المسارات الكاملة لا عروض التأسيس. فالتكلفة تعتمد على المسار، وتُفصَّل رسوم Velarozone الخاصة في كتاب الارتباط (engagement letter)، كما هو موضح في كيف تعمل Velarozone. وتُستمد أرقام رأس المال التي تحددها الجهة التنظيمية من كتاب قواعد مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE)، وتُستمد شروط البرنامج وتقاسم الإيرادات من الجهة الراعية.