Rehber
Aile Yatırım Şirketi ve Tek Aile Ofisi: UAE Yapı Rehberi
Yayınlandı
Kısa yanıt
Bir aile yatırım şirketi, aile sermayesini sahiplenir veya kullanır; bir aile ofisi insanlar, yönetim ve yatırım veya yaşam tarzı hizmetleri sağlar. Bir aile, varlıklara, personele, düzenlenmiş işlevlere, yönetime ve ailenin faaliyet gösterdiği ülkelere bağlı olarak birine, her ikisine veya hiçbirine ihtiyaç duyabilir. Pratikte, kurucu, hangi varlığın varlıkları sahiplenip hangi kişinin personeli çalıştırdığını çözmeli ve hizmetlerin bir aile içinde kalıp kalmayacağını veya diğerlerine genişleyip genişlemeyeceğini onaylamalıdır.
Bu sonuç, bir kuruluş paketinin ifadesiyle değil, Aile varlığı ve kuruluş envanteri ile desteklenmelidir. Bu durum, geçerli bir ticari sicil kaydının, faaliyet göstermek için gereken izinler, sözleşmeler, altyapı veya mesleki yeterlilikle karıştırılmasını önler.
Neden işletim modeli yargı bölgesinden önce gelir
Özel servet yapıları, tanımlanmış bir sahiplik, yönetişim veya veraset sorununu çözmelidir. Bir vakıf, trust yapısı, şirket, ofis veya SPV, yalnızca kontrol, yararlanıcı hakları, karar hakları, yatırım yönetimi ve aile yönetişiminin birlikte işlemesi durumunda faydalıdır.
Bir aile yatırım şirketi veya tek aile ofisi için, faaliyet etiketi işletme modeli değildir. Müşteri vaadi, gelir mantığı, varlıklar, insanlar, sözleşmeler ve para veya veri hareketi, şirketin aslında ne yaptığını göstermektedir.
Başlangıç, hangi modelin lansmanı en yakın şekilde tanımladığını belirlemekle olmalıdır:
- Pasif aile yatırım holding şirketi
- Personel çalıştıran tek aile ofisi
- Dış kaynaklı yönetim ile yatırım şirketi
- Varlık araçlarını, ofis personelini ve danışmanlık işlevlerini ayıran grup
Müşteri sözleşmesiyle başlayın, ardından geriye doğru ilerleyin. BAE şirketi Personel istihdam eden faal tek aile ofisi hizmeti sunuyorsa, bu taahhüdü yerine getirmek için neyi kontrol etmesi gerektiğini belirleyin. Şirket yalnızca Dış kaynaklı yönetime sahip yatırım şirketi hizmetini destekliyorsa, hangi asıl tarafın teslimat ve müşteri sorumluluğunu üstlendiğini belirtin. Yanıt, platform, ticaret, danışmanlık veya yönetim gibi geniş bir kelimeye dayanmak yerine, Hangi kuruluşun varlıklara sahip olduğu ve hangisinin personel istihdam ettiği sorusuyla örtüşmelidir.
Şimdi başarısızlık durumunu test edin. Müşteriye kim iade yapar, tedarikçiyi kim değiştirir, çıktıyı kim düzeltir, olaya kim yanıt verir ve sigortasız kaybı kim üstlenir? Başarısızlık durumundaki sorumluluk, genellikle normal satış yolculuğundan daha iyi bir gerçek iş modeli göstergesi olabilir.
Sıradan şirket kuruluşunun nerede sona ereceği
Bir yargı bölgesi veya ticari faaliyet seçmeden önce şu testleri yapın:
- Hizmetlerin bir aile içinde kalıp kalmayacağı veya diğerlerine genişleyip genişlemeyeceği
- Yatırım yönetimi, danışmanlık ve işlemler arasındaki sınırlamalar
- İstihdam, ofis alanları ve ofis içeriği
- Varlık sahipliği olan kuruluşların vergilendirilmesi, raporlama ve yönetimi
Çemberi fiillerden oluşturun. Şirketin danışmanlık yaptığı, düzenlediği, sahip olduğu, depoladığı, kurduğu, işletme yaptığı, ilettiği, koruduğu, sertifikalandırdığı, sattığı veya sadece tanıttığına dair bir liste hazırlayın. Her fiili bir taraf ve hizmetteki bir aşama ile ilişkilendirin. Bu, İstihdam, ofis alanları ve ofis içeriğinin, yalnızca isimler ile yazılmış bir lisans tanımına göre test edilmesini daha kolay hale getirir.
Her belirsiz adım için dört tedaviden birini seçin: onu BAE şirketinde tutun, uygun şekilde atanmış bir ortakla yerleştirin, erteleyin veya tekliften çıkarın. Web sitesi içeriği, satış senaryoları ve sözleşmeler aynı sınırları takip etmelidir; bir feragatname, hariç tutulan işlevi yerine getiren bir iş akışını düzeltemez.
Cevabı değiştiren yapı kararları
Oluşum teklifleri talep etmeden önce bu değişkenleri tanımlayın:
- Hangi varlık hangi kuruluş tarafından sahipleniliyor ve hangi personel istihdam ediliyor
- Yatırım kararlarını kim alır ve uygular
- Ofis maliyetlerinin aile araçları arasında nasıl tahsis edildiği
- Ofisin aile üyelerine veya kuruluşlara hizmet verip vermediği
Her değerli öğeyi—marka, fikri mülkiyet, lisans, envanter, ekipman, müşteri sözleşmesi, alacak ve veri seti—belirlenmiş bir sahip ile ilişkilendirin. Ardından bunu kullanılabilir hale getiren kişi ve sistemleri atayın. Bu, Hangi varlık hangi kuruluş tarafından sahipleniliyor ve hangi personel istihdam ediliyor sorusunu çözmek için pratik bir temel oluşturur.
Yurtdışındaki bir ana şirket bir varlık veya işlevi elinde tutuyorsa, BAE şirketinin resmi bir grup anlayışından fazlasına ihtiyacı vardır. Şirketler arası düzenleme, kapsamı, fiyatlandırmayı, hizmet seviyelerini, sorumluluğu, fesih hakkını ve bankalar, vergi danışmanları, denetçiler ve müşteriler tarafından talep edilen kanıtlara erişimi kapsamalıdır.
Maliyet ve zaman çizelgesi: tek bir başlık numarası yerine katmanları kullanın
Maliyet, kayıtla değil, hukuki tasarım, yönetim organları, yöneticiler, yatırım düzenlemeleri, vergi analizi, varlık transferleri, değerleme, raporlama ve yapının her aracısının sürekli idaresi ile belirlenir.
Bütçeyi beş katmanda oluşturun:
- Şirket kuruluşu: kayıt, kurumsal belgeler, onaylı ticari faaliyetler, çalışma alanı, kuruluş ve göçmenlik kapasitesi.
- Onay ve profesyonel çalışma: sınıflandırma, başvurular, politikalar, uzman tavsiyesi, denetimler, testler ve gerekli sorumluluğa sahip veya onaylı kişilerin belirlenmesi.
- Operasyon yapısı: aile varlıkları ve kuruluş envanteri, sistemler, ofis alanları, teknoloji, ekipman, tedarikçiler ve sigorta.
- İnsan kaynakları ve yönetişim: yönetim, finans, uyum, operasyonlar, istihdam, personel ikamet yükümlülüğü ve müşteri veya sektör tarafından gerekli kılınan kontroller.
- Tekrarlayan yükümlülükler: yenilemeler, muhasebe, vergi beyannameleri, gerekirse denetimler, raporlama, teminat, sözleşme yenilemeleri ve işletme izinlerinin sürdürülmesi.
Nakit harcamasını muhasebe maliyetinden ayırın. Depozitolar, sürdürülen kaynaklar, envanter ve proje çalışma sermayesi işletmenin varlıkları olarak kalabilirken, profesyonel ücretler, kira, maaş ve başarısız başvuru çalışmaları harcanmaktadır. Her ikisi de finansmanı etkiler, ancak bir başlıkta birleştirilmemelidir.
Personel sayısı ve varlık ve hizmet varlıklarının sayısı için hassasiyet durumları ekleyin. Temel bütçenin daha yavaş bir onay, gecikmiş müşteri, ek güvence talebi ve en az bir tedarikçi değişikliği ile ayakta kalması gerekir. Sadece en hızlı durumda çalışan bir plan, lansman için hazır değildir.
Bankacılık, yatırımcı ve ticari hazırlık
Özel bankalar ve yöneticiler, net bir servet kaynağı geçmişi, varlık haritası, yönetim yapısı, lehtar durumu ve her hesabı talimat verebilen veya her varlığı elden çıkartabilecek kişilerin açıklamasını gerektirir.
Kayıt işlemleri başlamadan önce tutarlı bir kanıt paketi hazırlayın:
- Aile varlıkları ve kuruluş envanteri
- Ofis hizmet kataloğu ve personel planı
- Yatırım yetkisi ve yetkilendirme matrisi
- Yıllık bütçe, maliyet tahsisatı ve yönetim takvimi
Hazırlık, ticari kanıt ve kontrol kanıtı bir arada büyüdüğünde en güçlüdür. Ofis hizmet kataloğu ve personel planı, işin kazanabileceğini veya iş teslim edebileceğini gösterir; Yıllık bütçe, maliyet tahsisatı ve yönetim takvimi ise bunu sorumlu bir şekilde yapabileceğini gösterir. Sadece tahminler, politikalar veya kuruluş belgelerinden oluşan bir dosya eksiktir.
Her talebi kökeni için test edin. Eğer bir ortak kapasite, yeterlilik, ekipman veya onay sağlıyorsa, güncel bir sözleşme veya şirketin onlara güvenme hakkını ifade eden bir onay alın. Bir keşif konuşmasını güvenli işletme yeteneği olarak tanımlamayın.
Kurulum için ödeme yapmadan önce cevaplanması gereken sorular
- Hangi lansman modelinin geçerli olduğu: Pasif aile yatırım holding şirketi, Personel istihdam eden tek aile ofisi, Dış kaynak kullanımlı yönetimle yatırım şirketi veya başka bir net tanımlanmış model mi?
- İş bu yapısal noktayı nasıl çözecek: hangi varlık hangi kuruluş tarafından sahipleniliyor ve hangi personel istihdam ediliyor?
- Hizmetlerin bir aile içinde mi kalacağı yoksa başkalarına mı uzanacağı konusunda onaylanmış pozisyon nedir?
- Aile varlıkları ve kuruluş envanterini belgelemek için hangi belgeler kullanılacak?
- Yatırım yönetimi, danışmanlık ve işlem sınırlarının analizini yeniden açacak planlı değişiklik nedir?
Bir yanıt bilinmiyorsa, geçerli varsayımı, gerekli kanıtı, sorumlu kişiyi ve onaylanması gereken tarihi kaydedin. Çözülmemiş bir ticari veya düzenleyici soru görünür olduğunda yönetilebilir; varsayılan olarak bir kurulum paketinin sessizce cevapladığı anda maliyetli hale gelir.
Yaygın hatalar
- Bir varlık-holding şirketini aile ofisi olarak adlandırmak
- Yeni bir analiz olmadan birden fazla aileye hizmet sunmak
- Kişisel harcamalar ile kuruluş hesaplarını karıştırmak
- Roller ve işveren sorumlulukları netleşmeden personel istihdam etmek
- Hizmetlerin bir aile içinde kalıp kalmadığını veya başkalarına mı uzandığını test etmeden, kuruluş fiyatlarını karşılaştırmak
Çözülmemiş bir varsayımın kalıcı bir süreç haline gelmesine izin vermeyin. Sahibi, kanıtı ve bir aile içindeki hizmetlerin devam edip etmediği veya diğerlerine uzanıp uzanmadığı ve yatırım kararlarını kimlerin aldığı ve uyguladığı konusundaki sorular için son tarihi kaydedin. Eğer varsayım harcama aşamasında hala açık ise, duraklayın ya da tersine çevrilebilecek bir alternatif seçin.
Başlangıçtan sonra, gelir, müşteri veya operasyonlar önemli ölçüde değiştiğinde modeli gözden geçirin. Bir varlık, orijinal çerçeve analizi, sigorta ve banka anlatısı geçersiz hale gelirken yasal olarak aktif kalabilir.
Velarozone'un değerlendirdiği unsurlar
Velarozone’un danışman liderliğindeki değerlendirmesi, önerilen işi bir kuruluş kararı haline getirir. Gerçeklere bağlı olarak, yazılı plan şunları kapsayabilir:
- Karşılaştırılacak uygulanabilir yol kategorileri ve ticari nedenler.
- Şirket kuruluşu ile ek onay veya proje yolunun ayrımı.
- Başlatmayı etkileyen sahiplik, personel, bankacılık, vergi, ikamet ve işletme bağımlılıkları.
- Bir kuruluş başlığından ziyade, tüm maliyet katmanları ve yenileme yükümlülükleri.
- Uzman onayı gerektiren belgeler, varsayımlar ve açık sorular.
- Müşteri güzergahı anlaşıldıktan ve onaylandıktan sonra yalnızca başlayan bir dosyalama sırası.
Kamusal kılavuz, karar faktörlerini öğretir. Nihai otorite kısa liste, kesin faaliyet seçimi, mevcut malzeme maliyetleri, kombinasyonlar, istisnalar ve dosyalama yolu, canlı gerçeklere dayalı olarak danışman tarafından gözden geçirilen çıktılardır; bunlar genel web sitesi iddiaları değildir.
