Aile Varlığı için BAE Vakfı, Tröst ve Holding Şirketi

Bir şirketin ortakları vardır. Ortaklar payların sahibidir, önemli kararlarda oy kullanır ve bu payları satabilir, rehnedebilir veya miras bırakabilir; şirketin kendisi ise dayanak varlıkların sahibidir. Bir vakfın hiçbir ortağı yoktur. ADGM ve DIFC'de vakıf, kendi tüzel kişiliği olan bir yapı olarak kendi vakıflar hukuku uyarınca tescil edilir, esas sözleşme yerine bir tüzük (charter) altında yönetilir ve sahiplerine hesap veren bir yönetim kurulu yerine bir konsey tarafından yürütülür. DIFC, vakıflarının; halktan para toplama hariç olmak üzere, halefiyet, varlık koruma ve kurumsal yapılandırma gibi amaçlarla DIFC Law No. 3 of 2018 uyarınca kurulduğunu belirtir. Tröst ise yine farklıdır: kendine ait ayrı bir tüzel kişiliği yoktur. Bir tröstî (trustee) varlıkların hukuki mülkiyetini elinde tutar, bir lehtar ise yararlanma hakkını elinde tutar ve ikisi arasındaki ayrım, tröst oluşturulurken seçilen tröst senedi ve uygulanacak hukuk tarafından belirlenir.

Her otorite yalnızca kendi aracını yönetir: ADGM Registration Authority, ADGM'nin vakıf rejimini ve başka bir yerden gelen vakıflar için bir devam (continuance) yolunu yürütür; DIFC ise kendi vakıf ve tröst hukukunu yönetir. Hiçbiri diğerinin aracını onaylamaz; dolayısıyla bir yapıyı ikisi arasında daha sonra taşımak, bir formalite değil, bir continuance işlemidir. Bir vakıf ile özel bir tröstî şirketi arasındaki pratik karşılaştırma özel tröst şirketi rehberinde ele alınmıştır.

ADGM ve DIFC araçlarının yanı sıra, BAE'nin Ministry of Economy and Tourism'ı, tek bir ailenin üyeleri tarafından tamamen veya çoğunlukla sahiplenilen bir işletme için federal bir aile işletmesi çerçevesi yürütür. Tescil, şirketin Articles of Association'ının yanı sıra bir Family Charter'a yasal tanınırlık verir, ailenin bir anlaşmazlık mahkemeye ulaştığında uygulanabilir bir Family Council, Family Office veya Investment Committee kurmasına izin verir ve sahipliği miras üzerinde parçalanmaktan ziyade aile içinde tutan hisse devri kısıtlamalarına izin verir. Tescil, ailenin ticari veya finansal bilgilerinin açıklanmasını gerektirmez.

Bu yol, bir vakfın veya trösttün yerine değil, onların yanında yer alır. Bir aile, yönetişim korumaları için federal çerçeve altında bir operasyonel holding şirketi tescil ettirebilir ve yine de payları elde tutmak, nesiller boyunca halefiyeti yönetmek veya mülkiyeti günlük kontrolden ayırmak için bunun üzerine bir vakıf veya tröst yerleştirebilir. Bu yolun ürettiği yönetişim belgeleri (Family Charter ve konsey yapısı) aile tüzükleri ve konseyleri rehberinde daha ayrıntılı olarak ele alınmıştır.

Kurucu artık kişisel olarak karar veremez hale geldiğinde, her yapı "kim karar verir" sorusunu farklı çözer. Bir şirkette, ortaklık sözleşmesi veya aile işletmesi pay kısıtlamaları aksini söylemedikçe, paylar olağan miras kurallarıyla veya vasiyetle geçer; federal çerçevenin devir kısıtlamaları tam da bunu ele almak için tasarlanmıştır. Bir vakıfta, kurucu belge ve iç tüzük konseyde kimin oturacağını ve neye karar verebileceğini belirler; vasi yalnızca hayatta kurucu kalmadığında ve yalnızca kurucu belge gerektiriyorsa atanır, ayrıca vasi aynı zamanda kurucu, konsey üyesi veya tek lehtar olamaz. Bir trustta, mütevellinin görevleri ve lehtarların hakları baştan trust senedi ve seçilen geçerli hukukla belirlenir; trust işlemeye başladıktan sonra bu geçerli hukuku değiştirmek basit bir değişiklik değildir.

Pratik test üçünde de aynıdır: bugün bir hesaba talimat verebilecek veya bir dağıtımı onaylayabilecek kişiyi adlandırın ve bu kişi ölürse, ehliyetini kaybederse veya görevden alınırsa bu rolü kimin üstleneceğini adlandırın. Yalnızca ilk yarıyı yanıtlayan bir yapı, hangi aracı kullanırsa kullansın tamamlanmamıştır. Yapının bir yatırım-tutma fonksiyonunu bir operasyonel işten ayırması da gerektiğinde, bu karşılaştırma aile yatırım şirketi kılavuzunda ele alınmıştır.

Özel bankalar ve yöneticiler; bir servet kaynağı geçmişi, eksiksiz bir varlık ve yargı bölgesi haritası ve her hesaba kimin talimat verebileceğini gösteren bir yönetişim belgesi ister; bu dosyanın normalde nasıl oluşturulduğu için bkz. servet kaynağı ve fon kaynağı. Yapıyla bağlantılı fonlar, ilgili düzenleyicinin gözetimi altında, lisanslı kurumlarda ayrılmış müşteri hesaplarında tutulur ve hiçbir zaman herhangi bir danışmanın kendi fonlarıyla karıştırılmaz. İsimler, sahiplik yüzdeleri ve belirtilen amaç; tüzük veya tröst senedi, kurumsal kayıtlar ve hesap açılış formları arasında tutarlı olmalıdır; ikisi arasındaki bir uyumsuzluk, gecikmenin yaygın bir nedenidir. Banka hazırlık çalışması, dosyanın sunulmadan önce tutarlı hâle getirilmesi etrafında kurgulanmıştır.

Federal Tax Authority, foundation'lar veya trust'lar için özel bir vergi rejimi yayımlamamıştır; vergilendirme, yapının olgularına göre genel BAE Kurumlar Vergisi Kanunu'nu takip eder, bu nedenle her aracın türüne göre vergiden muaf olduğu varsayılmak yerine güncel FTA kılavuzuna karşı kontrol edilmesi gerekir. Bir yapının birden fazla yargı bölgesinde operasyonel şirketler, sahiplik yüzdeleri ve yönetim kontrolü tuttuğu durumlarda, grup düzeyindeki vergi soruları da burada ortaya çıkar; düzenlenmiş ve karmaşık sahiplik kılavuzu, çok katmanlı sahipliğin bu yükümlülüklere karşı nasıl haritalandığını kapsar. Hangi araç seçilirse seçilsin, birinin sonrasındaki tekrarlanan işin sahibi olması gerekir: tutulan ve tutanağa geçirilen council veya trustee toplantıları, koşullar değiştiğinde incelenen tüzük veya trust deed ve sahiplik hareket ettiğinde güncellenen aile işletmesi kaydı.