არაბთა გაერთიანებული საამიროების ფონდი, ტრასტი და ჰოლდინგური კომპანია ოჯახური სიმდიდრისთვის

კომპანიას ჰყავს აქციონერები. ისინი ფლობენ აქციებს, ხმას აძლევენ მნიშვნელოვან გადაწყვეტილებებს და შეუძლიათ ამ აქციების გაყიდვა, დაგირავება ან დამემკვიდრება; თავად კომპანია ფლობს ძირითად აქტივებს. ფონდს აქციონერები საერთოდ არ ჰყავს. ADGM-სა და DIFC-ში ის რეგისტრირდება საკუთარი ფონდების კანონის მიხედვით, როგორც ორგანო საკუთარი იურიდიული პიროვნებით, იმართება წესდებით (charter) და არა დამფუძნებლობის დოკუმენტებით (articles of association) და მას ხელმძღვანელობს საბჭო (council) და არა დირექტორთა საბჭო, რომელიც მფლობელებს ეკისრება პასუხისმგებლობა. DIFC აცხადებს, რომ მისი ფონდები იქმნება DIFC-ის 2018 წლის №3 კანონის მიხედვით ისეთი მიზნებისთვის, როგორიცაა მემკვიდრეობა, აქტივების დაცვა და კორპორაციული სტრუქტურირება, საზოგადოებისგან ფულის მოზიდვის გამოკლებით. ტრასტი კვლავ განსხვავებულია: მას საკუთარი ცალკე იურიდიული პიროვნება არ აქვს. რწმუნებული (trustee) ფლობს აქტივების იურიდიულ საკუთრებას, ბენეფიციარი ფლობს სარგებლიან ინტერესს, ხოლო ამ ორს შორის გამიჯვნა ფიქსირდება ტრასტის აქტით (trust deed) და მმართველი კანონით, რომელიც ტრასტის შექმნისას არჩეულია.

თითოეული ორგანო მხოლოდ საკუთარ ინსტრუმენტს ადმინისტრირებს: ADGM-ის რეგისტრაციის ორგანო (ADGM Registration Authority) მართავს ADGM-ის ფონდების რეჟიმს, პლუს ფონდებისთვის გაგრძელების (continuance) მარშრუტს, რომლებიც სხვაგან გადმოდიან, ხოლო DIFC ადმინისტრირებს საკუთარ ფონდებისა და ტრასტის კანონს. არცერთი არ ამტკიცებს მეორის ინსტრუმენტს, ამიტომ სტრუქტურის მოგვიანებით ერთიდან მეორეში გადატანა არის გაგრძელების (continuance) პროცედურა და არა ფორმალობა. ფონდსა და სპეციალიზებულ რწმუნებულ კომპანიას შორის პრაქტიკული შედარება განხილულია კერძო სატრასტო კომპანიის სახელმძღვანელოში.

ADGM-ისა და DIFC-ის სტრუქტურების გარდა, UAE-ს Ministry of Economy and Tourism მართავს ფედერალურ საოჯახო-ბიზნესის ჩარჩოს ბიზნესისთვის, რომელსაც სრულად, ან უმრავლესობით, ფლობს ერთი ოჯახის წევრები. რეგისტრაცია სამართლებრივ ძალას ანიჭებს Family Charter-ს კომპანიის Articles of Association-ის გარდა, ოჯახს საშუალებას აძლევს, შექმნას Family Council, Family Office ან Investment Committee, რომელიც სავალდებულო იქნება, თუ დავა სასამართლომდე მივა, და საშუალებას იძლევა აქციების გადაცემის შეზღუდვებისთვის, რაც საკუთრებას ოჯახის შიგნით ინარჩუნებს მემკვიდრეობით დანაწევრების ნაცვლად. რეგისტრაცია არ მოითხოვს ოჯახის კომერციული ან ფინანსური ინფორმაციის გამოაშკარავებას.

ეს მარშრუტი მოქმედებს ფონდის ან ტრასტის გვერდით და არა მათ ნაცვლად. ოჯახს შეუძლია ფედერალური ჩარჩოს მიხედვით დაარეგისტრიროს ოპერაციული ჰოლდინგური კომპანია მმართველობის დაცვისთვის და მაინც განათავსოს ფონდი ან ტრასტი მის ზემოთ აქციების ფლობისთვის, თაობებს შორის მემკვიდრეობის მართვისთვის ან საკუთრების ყოველდღიური კონტროლისგან გამიჯვნისთვის. სამმართველო დოკუმენტები, რომლებსაც ეს მარშრუტი ქმნის (ოჯახის წესდება (Family Charter) და საბჭოს სტრუქტურა), უფრო დეტალურად განხილულია ოჯახის წესდებისა და საბჭოების სახელმძღვანელოში.

თითოეული ინსტრუმენტი სხვადასხვაგვარად წყვეტს „ვინ წყვეტს“ საკითხს მას შემდეგ, რაც დამფუძნებელს პირადად გადაწყვეტა აღარ შეუძლია. კომპანიაში აქციები გადადის მემკვიდრეობის ჩვეულებრივი წესებით ან ანდერძით, თუ აქციონერთა შეთანხმება ან საოჯახო ბიზნესის აქციების შეზღუდვები სხვას არ ითვალისწინებს, რაც ზუსტად ის არის, რასაც ფედერალური ჩარჩოს გადაცემის შეზღუდვები ემსახურება. ფონდში წესდება და შინაგანაწესი განსაზღვრავს, ვინ ზის საბჭოში და რის გადაწყვეტა შეუძლია მას; მეურვე (guardian) ინიშნება მხოლოდ მას შემდეგ, რაც დამფუძნებელი აღარ არსებობს, და მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ წესდება ამას მოითხოვს, და მეურვე ვერ იქნება ერთდროულად დამფუძნებელი, საბჭოს წევრი ან ერთადერთი ბენეფიციარი. ტრასტში რწმუნებულის ვალდებულებები და ბენეფიციართა უფლებები თავიდანვე ფიქსირდება ტრასტის აქტით და არჩეული მმართველი კანონით, ხოლო მმართველი კანონის შეცვლა მას შემდეგ, რაც ტრასტი უკვე მოქმედებს, მარტივი შესწორება არ არის.

პრაქტიკული ტესტი ყველა სამივესთვის ერთნაირია: დაასახელეთ, ვის შეუძლია ანგარიშის ინსტრუქცია ან განაწილების დადასტურება დღეს, და დაასახელეთ, ვინ იკავებს ამ როლს, თუ ისინი გარდაიცვლებიან, დაკარგავენ ქმედუუნარობას ან გადააყენებენ. სტრუქტურა, რომელიც მხოლოდ პირველ ნახევარს პასუხობს, დაუსრულებელია, რომელი სტრუქტურაც არ უნდა იყენებდეს. სადაც სტრუქტურას ასევე სჭირდება ინვესტიციების ჰოლდინგის ფუნქციის განცალკევება მოქმედი ბიზნესისგან, ეს შედარება მოცემულია საოჯახო ინვესტიციების კომპანიის გზამკვლევში.

კერძო ბანკები და ადმინისტრატორები ითხოვენ სიმდიდრის წყაროს ისტორიას, აქტივებისა და იურისდიქციების სრულ რუკას და სამმართველო დოკუმენტს, რომელიც აჩვენებს, ვის შეუძლია თითოეული ანგარიშის მითითება; იხილეთ სიმდიდრის წყარო და სახსრების წყარო, თუ როგორ იქმნება ხოლმე ეს ფაილი. სტრუქტურასთან დაკავშირებული სახსრები განთავსებულია ლიცენზირებულ დაწესებულებებთან გამიჯნულ კლიენტურ ანგარიშებზე, შესაბამისი მარეგულირებლის ზედამხედველობით, არასდროს არ ერევა რომელიმე მრჩევლის საკუთარ სახსრებს. სახელები, საკუთრების პროცენტული წილები და დასახელებული მიზანი უნდა ემთხვეოდეს წესდებაში ან ტრასტის აქტში, კორპორაციულ ჩანაწერებსა და ანგარიშის გახსნის ფორმებში; ამ ორს შორის შეუსაბამობა დაგვიანების ხშირი მიზეზია. ბანკისთვის მზადყოფნის სამუშაო აგებულია იმაზე, რომ ეს ფაილი წარდგენამდე თანმიმდევრული გახდეს.

Federal Tax Authority-ს არ გამოუქვეყნებია სპეციალიზებული საგადასახადო რეჟიმი ფონდებისთვის ან ნდობითი საკუთრებებისთვის; გადასახადით მოპყრობა გასდევს UAE-ს ზოგად Corporate Tax Law-ს სტრუქტურის ფაქტების მიხედვით, ასე რომ, თითოეული სტრუქტურა საჭიროებს შემოწმებას მოქმედი FTA გაიდლაინის მიმართ და არა ტიპის მიხედვით საგადასახადო-ნეიტრალურობის დაშვებას. სადაც სტრუქტურა ინარჩუნებს მოქმედ კომპანიებს, საკუთრების პროცენტულ წილებსა და მართვის კონტროლს რამდენიმე იურისდიქციაზე, ზუსტად აქ ჩნდება ჯგუფის დონის საგადასახადო საკითხები; მარეგულირებელი და კომპლექსური საკუთრების გზამკვლევი ფარავს, როგორ ასახავენ მრავალშრიან საკუთრებას ამ ვალდებულებების მიმართ. რომელი სტრუქტურაც არ უნდა შეირჩეს, ვინმემ შემდეგ უნდა აიტანოს განმეორებადი სამუშაო: საბჭოს ან მმართველის შეხვედრები, გამართული და დაპროტოკოლებული, წესდების ან ნდობითი საკუთრების აქტის გადახედვა ვითარების ცვლილებასთან ერთად, და საოჯახო-ბიზნესის რეგისტრის განახლება საკუთრების გადაცემისას.