გიდი
კრიპტო დილერი თუ OTC მაგიდა UAE-ში: სტრუქტურის და ლიცენზირების სახელმძღვანელო
მოკლე პასუხი
„OTC კაბინეტი“ აღწერს გაყიდვების არხს, არა რეგულატორულ კატეგორიას. ერთი კაბინეტი შეიძლება მოქმედოს აგენტის სახით, მეორე — პრინციპის სახით, კიდევ ერთი შეიძლება მომხმარებლების უქმედატყოფროს და კიდევ ერთი შეიძლება უზრუნველჰყოს მოგებაზე ან დაცვას. სტრუქტურა უნდა გამოხატავდეს ვინ ციტირებს, ვინ იღებს ბაზრის რისკს, ვინ იღებს აქტივებს და როგორ ხდება ვაჭრობა.
პირველი დოკუმენტი, რომელიც უნდა დაიწეროს, არის არა განაცხადი; ეს არის ვინ ეხებს აქტივებს, გასაღებებს და კლიენტის ფულს ის გაწერილი აღწერა. რუქა ეს ნაკადები, შემდეგ გამოიყოფით ჩვეულებრივი კომპანიის დაარსება ვირტუალური აქტივის ავტორიზაციისგან. ეს ორი რეგულარულად ერთმანეთში შერევა ხდება ამ სექტორში, და დაბნეულობა ძვირი ღირს: კომერციული ლიცენზია არ არის VASP ნებართვა და არასდროს ხდება. მათ, ვინც განიხილავენ საუკეთესო სტრუქტურას, გაგება UAE კრიპტო სტრუქტურის ვარიანტები ფუნდამენტალური.
რატომ მოდელირების ტიპი უნდა იყოს წინა იურისდიქციის საკითხზე
ვირტუალური აქტივის ბიზნესებისთვის ეტიკეტები არასანდო არის. პერიმეტრი ჩამოყალიბებულია იმით, რას აკეთებს ბიზნესი: აღებს თუ კასტოდიას, ემთხვევა ორდერებს, განიხილავს მწვავედ, ორგანიზებს ტრანზაქციებს, აკონტროლებს აქტივებს, გადამუშავებს ღირებულებას, ემისიონებს ტოკენს ან მარკეტირებს ინვესტიციის მსგავსი პროდუქტი. გაგება ბლოკჩეინის ბიზნეს ლიცენზირება UAE შეიძლება დაკეთდეს უფრო მკაფიო ამ განსხვავებების.
ელემენტი კრიპტო-ხმელი საქმიანობის აღწერილობით არაფერს ამტკიცებს რეგულატორისთვის, ბანკისთვის ან გაცვლის კოლეგის წინააღმდეგ. რა მნიშვნელოვანია ის, რომ ფირმამ შეძლოს დამოწმება კარგი და სათანადო მართვის, ფინანსური რესურსების, კასტოდიის მოწყობილობა და კომპლაიენს-თავმჯდომარე სამუშაო ძალა ის ფუნქციებისთვის, რომელიც იგი ფაქტიურად აკეთებს. სასარგებლო კითხვა არის არა რომელი ლიცენზია ყველაზე სწრაფად იყიდება. ეს არის რომელი რეგულირებული ფუნქციებია იმ მოდელის აკეთებული, და რა უნდა ჰქონდეს ფირმას — კაპიტალი, ადამიანი, სისტემები — შესასრულებლად ისინი კანონიერად. მათ, ვინც ეძებენ კრიპტო ტრეიდინგის პლატფორმის დაწყებას UAE, ეს განხილვები ღირებული.
მოიწყეთ იმ მოდელების არჩევით, რომლებიც ყველაზე ახლოს აღწერენ გეგმას:
- აგენტის ბროკერების შეკვეთები მესამე მხარეებისათვის
- პრინციპალური მოვაჭრე, რომელიც თავისი დაბალანსებით ციტირებს
- შესაბამისი პრინციპული კაბინეტი, რომელიც ატარებს მომხმარებელთა ვაჭრობებს
- შევქმნათ ან დავგეგმოთ ბიზნესი გარანტირებისა და დასრულების გარეშე
თუ ერთზე მეტი მოდელი გამოიყენება, ჯგუფს შეიძლება ცალკე ელემენტები ან ლიცენზირებული პარტნიორები უჭირებთ ცალკე ფუნქციებისთვის. რეგულატორები აფასებენ თითოეულ რეგულირებულ ფუნქციას მის საკუთარ პირობებზე; კასტოდიის, განიხილვის და ემისიის გაერთიანება ერთი კომპანიაში მრავლდება კაპიტალი, მმართველობა და კონფლიქტის მოთხოვნილებები ისევ დაზღვევიდან. ეს განსაკუთრებით აქტუალური არის მათ, ვინც განიხილავენ საკუთარი ტრეიდინგის დაკეთება UAE.
სად იცვლება ჩვეულებრივი კომპანიის ჩამოყალიბების პროცესი
გამოინსახეთ ეს ვირტუალური აქტივების პერიმეტრს თითოეული იურისდიქციის თუ აქტივობის არჩევამდე:
- ბროკერი-მოვაჭრე საქმიანობა და მოქმედება როგორც პრინციპი
- დაცვა, გადაზიდვა და დასაფუძნებლობა მომსახურება
- ბაზრის შემთხვევები, კრედიტი ან წინასწარი დაფინანსების შეთანხმებები
- კლიენტის კლასიფიკაცია და საუკეთესო შესრულება
- ნაწილობრივ და წინააღმდეგობის ურთიერთობები
ამ სიაზე შემთხვევა ავტომატურად არ ნიშნავს, რომ ავტორის გაწვდვა საჭირო არის — ეს ნიშნავს, რომ პერიმეტრი უნდა განიხილებოდეს ფაქტების საფუძველზე. და ლეიბლის თამაში არ მუშაობს უკანა გზით: ბიზნესის ტექნოლოგიურ პლატფორმად, ქონების დაფარებად ან ბაზრობად მონათვლამ არ დაიცვა რეგულაციის გარეთ, თუ მომხმარებლის გზა კონტროლირებული ფუნქცია ასრულებს.
შედეგი უნდა იყოს წერილი პერიმეტრული მდგომარეობის მიხედვით: რა აკეთებს კომპანია, რა არ აკეთებს, რომელი ფუნქციები ზის ლიცენზირებული პარტნიორების ყვავილებში, და რომელი ნიჭი გზა მიმართულების კიდეს. ორაგულიროვანი განხილვები, ბანკის ჩართვა და საკულტო უოყენო განხილვები ორივე ქვიშებისთვის ძალიან ზუსტი ანალიზი. მათ, ვინც დაინტერესებულია კრიპტო ბაზარმკედელობის კომპანიებში, ეს ანალიზი ფუნდამენტალური.
უფლებრივი გადაწყვეტილებები, რომლებიც პასუხს ცვლის
მონაკვეთის შედარებამდე — ვირტუალური აქტივების რეჟიმები ან ჩვეულებრივი კომერციული ლიცენზიები — დააყენეთ გადამწყვეტი ცვლადები, რომლებიც განსაზღვრავს კაპიტალს და პერსონალს:
- აგენტის, პრინციპის ან შესაბამისი პრინციპის მოდელი
- ხმით, ჩატის, RFQ ან API შესრულება
- წწალს წინასწარ დაფინანსების და გადაზიდვის ციკლი
- მაღალი დაცული კლიენტები და ინსტიტუციური კლიენტები
- ფიატ ხაზი, სტაბილური მონეტები და მხარდაჭერილი აქტივები
მომხმარებელთან ურთიერთობის ცნობით ერთეულმა უნდა ჰქონდეს რეგულატორის მოლოდინი: რეზიდენტი მაღალი დონის მენეჯმენტი, შესაბამისობა და MLRO დაფარვა, ფინანსური რესურსები და სისტემები, რომლებიც სათანადოა ლიცენზირებულ ფუნქციებთან. SPV-ს, IP კომპანიას ან საზღვარგარეთებულ მშობელს შეუძლია იყოს მიმდგომთან ერთად, მაგრამ სტრუქტურა, რომელიც მიზნად ისახავს დაბალი განლაგების ფასის გამოვლინებას, ასე გამოიყურება ავტორიზაციის გუნდთან და ყველა ბანკთან მის შემდეგ.
ხარჯები და დროული: გამოიყენეთ ფენები, ნუ გამოიყენებთ ერთი ჯამური ციფრის.
რეგულირებულ ვირტუალურ აქტივების მოდელებისთვის, ჩამოწერის საფასურები ყველაზე მცირე ხაზია ბიუჯეტში. იატაკი განსაზღვრება ფინანსური რესურსების და გაწვდილი ადამიანების მიერ. ბიუჯეტის ჩამოწერეთ ფენებით:
- ორგანიზაციის ფორმირება: რეგისტრაცია, კონსტიტუციური დოკუმენტები, დამყარების ბარათი, სამუშაო ადგილი და ემიგრაციის შესაძლებლობა.
- ავტორიზაცია: აპლიკაციის მომზადება, იურიდიული და შესაბამისობის მრჩევლები, პოლიტიკის პაკეტები, ბიზნეს გეგმები, ფინანსური მოდელები და ზედამხედველობის საფასურები.
- რეგულატორული ფინანსური რესურსები: დაფინანსებული კაპიტალი ან წმინდა აქტივების მოთხოვნები, რომლებიც უნდა იყოს დაფინანსებული და დარჩენილი — კაპიტალი შენახულია და კონტროლდება, არა დახარჯული, მაგრამ უნდა არსებობდეს.
- გაწვდილი ადამიანები: უფროსი აღმასრულებელი, შესაბამისობა და MLRO, რისკისა და ტექნოლოგიის როლები — ზოგი საცხოვრებელი, ზოგი დასაქმებული ადრე ავტორიზაციამდე, ყველა ხელფასზე, მიუხედავად შემოსავლის.
- მიმდებარების მოვალეობები: ზედამხედველობის საფასურები, საგარეო აუდიტი, რეგულატორული ანგარიშგება, საგადასახადო გადახდები, ლიცენზიის და რეგისტრაციის განახლების ვადები.
ტაიმლაინი მიედინება ეტაპობრივად: პერიმეტრის კლასიფიკაცია, სტრუქტურის გადაწყვეტილება, სუბიექტის ჩამოწერა, აპლიკაციის შედგენა, რეგულატორის მიმოხილვა და მიყოლითი შეკითხვები, პირობების დამტკიცება, ოპერაციული მშენებლობა, გაშვება. ავტორიზაციის მიმოხილვა მოძრაობს რეგულატორის დროს, არა აპლიკანტის დროს, და კომერციული რეგისტრაციის თარიღი არ არის გაშვების თარიღი ავტორიზაციის მოლოდინის დროს.
ბანკურის, ინვესტორის და კომერციული მზადყოფნა
ბანკები და ინსტიტუციონალური პარტნიორები მიიღებენ ვირტუალურ აქტივების ფირმებს როგორც გაუმჯობესებულ მიერ გაწვდილი კლიენტები ავტომატურად. მოემზადეთ შემდეგი, სანამ ჩართვა დაიწყება:
- შეკვეთა და აქტივის ნაკადის რუკები
- ბაზრის დაცვის და ჰედიჯირების შეთანხმებები
- საუკეთესო შესრულებისა და კონფლიქტების ჩარჩო
- შერკინებისა და უშეცდომო ვაჭრობის პროცედურები
- ფინანსური წყაროების და პარტნიორის კონტროლი
სხავათის მიზანია მასალა, რომელშიც რეგულაციური ამბავი, ფინანსების ნაკადის ამბავი და მარკეტინგული ამბავი შეესაბამება. ჰარმონია ამცირებს ონლაინ რეგისტრაციის ხანგრძლივობას; არაფერი უზრუნველყოფს ანგარიშს, ინვესტიციას ან ავტორიზაციას და სერიოზული მრჩეველი ვერ იტყვის სხვა.
კითხვები, რომლებზეც უნდა უპასუხოთ ტრანსაქციის გადახდისთან
- ვინ არის სამართლებრივი პარტნიორი მომხმარებლისთვის?
- უთავსებს თუ არა მაგიდა ფასის ან ინვენტარის რისკს?
- სად ჯდება ფიატური და ვირტუალური აქტივები?
- მიწვდილი რჩევა მიეწვდება თუ მხოლოდ შესრულებას აფორმებენ?
- რომელი სითხის მომწოდებლების მტკიცება შესაძლებელია?
უპასუხებელი კითხვები დასაშვებია; უცნობი არ არის. აღნიშნეთ აზრი და ვინ უნდა დაამტკიცოს იგი, სანამ ფორმირების პაკეტი ავტომატურად დაადგენს პერიმეტრს.
მოთხოვნილ შეცდომები
- რეგულირებული ფუნქციის განსაზღვრის თავიდან ასაცილებლად "OTC"-ის გამოყენება
- მთავარი რისკის დოკუმენტაციის გარეშე დასაბედური დაზღვევა
- ბაზარებზე მოქმედი თანამშრომლების ნებადართული სექრეტული სარგო
- შერკინების პასუხისმგებლობის დატოვება არაფორმალური პარტნიორების იარლიყზე
და კლასიკური შეცდომა კიდევ არსებობს: შედარების თანხების ლიცენზიის საფასური. შედარება სრული მარშრუტების — პირველი წლის და განახლებური ღირებულება, დაკავებული კაპიტალი, აუცილებელი დასაქმება, დაშვებული მოქმედებები, ბანკინგის რეალობები და სტრუქტურის გადააკეთებულობის ღირებულება გაწვდვის შემდეგ.
რა აფასებს Velarozone
VelaroZone-ის მრჩეველი შეფასება გარდაქმნის ტოკენების, კასტოდიის და გარიგების მექანიკას განლაგების გადაწყვეტილებად. დამოკიდებული ფაქტებზე, დაწერილი გეგმა შეიძლება მოიცავდეს:
- რომელი ვირტუალური აქტივების ფუნქციები შეასრულებს მოდელის შევიწყობა და რომელი მარშრუტის კატეგორიები შეესაბამება მათ.
- კომერციული რეგისტრაციის და ვირტუალური აქტივის ავტორიზაციის საზღვარი კონკრეტულად ამ მოდელისათვის.
- კაპიტალი, პერსონალი, შენახვა და საბანკო დამოკიდებულებები, რომლებიც გახსნის ბარიერს ქმნიან.
- ხარჯების ფენები, რომლებშიც კაპიტალის ქონისა და სავალდებულო დასაქმების — არა ფორმირების ფასები — დახარჯავს ვადაკმაყოფილებას.
- დოკუმენტები, ღია კითხვები და აზრები, რომლებიც სპეციალისტების დასტურის სჭირდება.
- ფაილის თანმიმდევრობა, რომელიც იწყება მხოლოდ მას შემდეგ, რაც კლიენტი მოიცავს და დაამტკიცებს გზას.
საბოლოო ავტორიტეტების მოკლე სია, ზუსტი აქტივობის არჩევა, ამჟამინდელი მოთხოვნები და დაფიქსირების გზამართვა ადასტურდება ცოცხალი ფაქტების წინააღმდეგ. ესენია გადაწყვეტილების შედეგები, არა ზოგადი ვებგვერდის განცხადებები.
