Cómo establecer una empresa de relojes, joyería o bienes de lujo en los EAU

Ninguna autoridad es dueña de este sector; varias deciden partes distintas. Un Departamento de Economía y Turismo o una autoridad de zona franca decide la licencia comercial y la actividad que cubre. El Ministerio de Economía y Turismo decide si se aplica el régimen AML/DNFBP y cómo se registra una empresa en él. La legislación de marcas de los EAU decide qué pueden decir de los productos que venden un distribuidor autorizado, un titular de marca y un vendedor de artículos de segunda mano o sin marca. La Aduana de Dubái decide los requisitos de declaración e importación de las mercancías que entran en el emirato, y la Autoridad Federal de Impuestos decide el tratamiento del IVA y del impuesto de sociedades. Las marcas extranjeras de restauración se enfrentan a un reparto similar de autoridades, como muestra las marcas extranjeras de restauración en los EAU.

La prueba que atraviesa todos ellos es funcional, no una etiqueta en la licencia. Una sociedad que solo pone en contacto a un comprador con un vendedor, o que nunca adquiere la titularidad de las existencias, se encuentra en una posición distinta de la que compra, conserva, asegura y revende bienes como propietaria. La misma cuestión se plantea en clases de activos afines: un concesionario de coches clásicos verifica la titularidad y la procedencia del mismo modo que un joyero, y una plataforma de propiedad fraccionada plantea la misma cuestión cuando las existencias se comparten en lugar de estar en manos de una sola parte.

El Federal Decree-Law No. 20 of 2018 on anti-money laundering and combating the financing of terrorism, modificado por el Federal Decree-Law No. 10 of 2025, incluye a los comerciantes de metales preciosos y piedras preciosas entre las designated non-financial businesses and professions. La posición publicada por el Ministry of Economy and Tourism detalla lo que ese estatus exige en la práctica:

Estas obligaciones existen junto a la licencia comercial, no dentro de ella; una empresa puede tener una licencia comercial válida y, aun así, incumplir su registro de AML. Las circulares del ministerio han ampliado los plazos de registro más de una vez, lo que indica que la aplicación de la norma es activa y no meramente teórica.

La Federal Decree-Law No. 36 of 2021 on Trademarks es la ley principal que regula la protección de marcas en los EAU, desarrollada mediante la Cabinet Decision No. 57 of 2022 y, específicamente para los agentes de marcas, mediante la Ministerial Decision No. 90 of 2024. El propósito declarado de la ley incluye combatir el fraude y la falsificación y proteger los derechos de los titulares de marcas, y regula el registro nacional e internacional, las acciones por infracción y las sanciones. Una marca se registra por diez años, renovable dentro de los seis meses anteriores a su caducidad, con un período de gracia adicional de tres meses disponible.

Para un negocio de relojes, joyería o artículos de lujo, esta es la ley que decide si la empresa puede presentarse como «distribuidor autorizado» o «minorista oficial» de una marca, y qué debe demostrar para hacerlo. Un comerciante de artículos de segunda mano o una boutique de consignación que no sea distribuidor autorizado debe describir con precisión sus existencias y su relación con la marca; es el régimen de marcas, y no la licencia comercial, lo que convierte una afirmación engañosa sobre la autorización o la autenticidad en una exposición legal y no en una simple decisión de marketing.

Los bienes de alto valor y fáciles de transportar atraen un escrutinio que un negocio minorista ordinario no atrae. Los bancos esperarán ver de dónde proceden las existencias, de dónde proceden los fondos del cliente y cómo se determinó el valor de una operación, antes de abrir una cuenta o de mantenerla abierta. El trabajo de Velarozone sobre preparación de la cuenta bancaria corporativa y sobre las evidencias de origen del patrimonio y los fondos está directamente detrás de esta parte de la constitución, porque las mismas preguntas vuelven a surgir en la incorporación del cliente (onboarding), en la renovación y siempre que una operación sea inusualmente grande.

Reúna las evidencias antes de que se le pidan: documentación del proveedor y de los derechos de marca, un procedimiento de autenticación y de recepción, registros de inventario y de custodia, y una explicación clara de cualquier pago en efectivo o equivalente, o de un pago de un tercero. Un banco o un proveedor de pagos que no pueda ver estas evidencias tratará como de mayor riesgo no solo la operación, sino la cuenta en sí.

Las obligaciones AML anteriores (diligencia debida, evaluación de riesgos, comunicación de operaciones) deben recaer en una persona concreta y responsable dentro de la sociedad, no en una política que nadie asume como propia. Los bancos, y el propio ministerio, esperarán ver quién es responsable del registro, del cribado y de la presentación de informes, y que ello coincide con quien dirige realmente el negocio en el día a día.

Las estructuras de grupo que separan una entidad titular de la marca o de la propiedad intelectual de la entidad que realiza la actividad comercial, o que distinguen la venta minorista de la consignación, pueden ser razonables cuando las responsabilidades difieren realmente: una empresa de refit de superyates se enfrenta a la misma cuestión sobre quién responde cuando un activo está bajo la custodia de otra parte. Cuando la titularidad, los acuerdos de licencia o los acuerdos de marca presentan una estratificación inusual, el trabajo de Velarozone sobre constitución con titularidad regulada y compleja está concebido precisamente para ese tipo de estructura. Un plan de negocio documentado que recoja el modelo elegido, la cadena de titularidad y las funciones de cumplimiento es el documento más útil tanto para la operativa bancaria como para el registro AML.

Registrar la empresa es el paso más rápido de este proceso y el menos representativo de él. El registro de AML, los acuerdos de marca o de distribución, la apertura de la cuenta de aduanas y la incorporación bancaria (onboarding) añaden cada uno su propio tiempo de revisión, y cada uno se repite: el reporte de AML y la evaluación del riesgo continúan cada año que el negocio opera, los registros de marca necesitan renovarse, y las relaciones bancarias se revisan periódicamente en lugar de aprobarse una sola vez. El coste se construye en capas, no en una sola cifra global, y los honorarios de servicio de Velarozone para este trabajo se detallan en la carta de encargo; véase cómo trabaja Velarozone para saber cómo se fijan esas capas de precio.

Los fallos más habituales en este sector no son errores de licencia:

Cada uno de estos puntos convierte una cuestión de AML, de marca o bancaria en una disputa posterior, en lugar de en una decisión tomada antes de la primera venta.