Offshore ya no es una estrategia fiscal

Las reglas de sustancia fueron el cambio estructural. Las Islas Vírgenes Británicas introdujeron requisitos de sustancia económica a través de la Ley de Sustancia Económica (Empresas y Sociedades de Responsabilidad Limitada) de 2018, y regímenes comparables se introdujeron en las jurisdicciones offshore tradicionales en el mismo período.

El principio es que una entidad que realiza una actividad relevante tiene que demostrar actividad genuina en la jurisdicción en lugar de solo una inscripción. Cuáles actividades están en alcance y qué debe demostrarse es específico de cada jurisdicción y genuinamente técnico, por lo que es una pregunta para un asesor calificado en esa jurisdicción— pero la dirección es uniforme y eliminó el núcleo de la vieja propuesta.

Junto con la sustancia vino la presentación rutinaria de informes. En las Islas Vírgenes Británicas, la sección 96A(2) de la Ley de Empresas de las BVI requiere que una empresa presente un retorno anual con su agente registrado en el formato especificado en la Orden de Retorno Financiero de Empresas de las BVI de 2023, con excepciones limitadas que incluyen entidades reguladas, empresas que presentan declaraciones de impuestos con el Departamento de Ingresos Internos de las BVI y empresas en liquidación.

Esto importa de manera práctica más que filosófica. Una empresa que no presenta nada no tiene ningún coste continuo ni plazo que perder. Una empresa que presenta anualmente tiene ambos, y un agente registrado que la perseguirá. La empresa offshore se convirtió en una cosa administrada.

Las obligaciones son manejables. La banca frecuentemente no lo es. Los equipos de cumplimiento evalúan las estructuras offshore como de mayor riesgo, y el resultado práctico es un onboarding más largo, más documentación, más preguntas sobre la propiedad efectiva y la fuente de fondos, y una posibilidad significativa de rechazo sin una razón declarada.

Aquí es donde los planes offshore fallan con mayor frecuencia, y el fracaso es costoso porque ocurre después de la incorporación. Una empresa que no puede abrir una cuenta no es una empresa barata; es una empresa por la que has pagado y no puedes usar. Establece la ruta bancaria antes de incorporar en cualquier lugar, no después.

Nada de esto hace que las estructuras offshore sean inapropiadas. Siguen utilizándose para mantener activos en múltiples jurisdicciones, para joint ventures donde una ley gobernante neutral es adecuada para las partes, para proteger la responsabilidad y para la planificación sucesoria. Esos son propósitos reales y sobreviven a los cambios de informes intactos, porque ninguno de ellos dependía del secreto.

Lo que ya no funciona es elegir offshore para hacer que los ingresos sean invisibles o para eliminar las obligaciones fiscales que te siguen personalmente. Si un plan depende de que nadie se entere, el plan ya ha fracasado: el informe existe y opera automáticamente.

Los EAU se discuten frecuentemente en la misma conversación que las jurisdicciones offshore, y no debería ser así. Tiene impuesto corporativo, una autoridad fiscal, obligaciones de registro y presentación, y una economía real sustancial. Una empresa de los EAU es una empresa onshore en una jurisdicción de bajos impuestos, que es algo materialmente diferente de un vehículo offshore.

Para la mayoría de las empresas operativas, esa diferencia juega a favor de los EAU, porque los bancos la consideran una jurisdicción operativa en lugar de una bandera roja y la empresa puede comerciar realmente. Pero no es una herramienta de secreto y no elimina las obligaciones que tienes donde vives. Cualquiera que lo presente de esa manera está vendiendo algo, y la residencia fiscal personal es una cuestión para un asesor cualificado donde residas.