Cómo crear una empresa de comercio de oro en Dubái como comerciante extranjero

Describa en una frase cada una qué comprará, venderá o mantendrá en cartera la sociedad. La respuesta suele encajar en uno de cuatro grupos, y cada uno tiene contrapartes y documentación distintas.

Un operador de lingotes compra y vende barras o monedas al por mayor, normalmente a otras empresas. Los riesgos son el origen, la liquidación, el seguro y dónde se encuentran las existencias entre la compra y la venta.

Un importador o distribuidor de joyería opera con productos terminados. El margen está en el diseño, la mano de obra y la marca más que en el precio del metal, y la clientela puede incluir tiendas minoristas. El tratamiento aduanero, el contraste y la valoración de existencias importan aquí más que la cotización diaria.

Un intermediario o presentador (broker o introducer) percibe una comisión por poner en contacto a compradores y vendedores sin ser propietario del metal. Esto parece más ligero, y lo es, pero la página de goAML del Ministry of Economy and Tourism incluye a los compradores intermedios y a los intermediarios de metales preciosos entre los operadores que deben registrarse. Un banco querrá igualmente ver los contratos, los flujos de comisiones y cómo verifica el intermediario a las partes.

Todo aquello que ofrezca a los clientes una rentabilidad vinculada al precio del oro, permita que varios inversores sean titulares de una parte de una barra, o implique dinero prestado o derivados, pertenece a una categoría distinta. Las páginas públicas de la SCA describen su supervisión de las instituciones del mercado de capitales, los fondos de inversión y la conducta de mercado. Un comerciante que se plantee un producto vinculado al oro para inversores externos debería hacer esa pregunta pronto y por escrito, y no descubrirlo después de la constitución de la sociedad.

Un comerciante de oro es una actividad o profesión no financiera designada (DNFBP) con arreglo a la normativa de prevención del blanqueo de capitales de los EAU. La página de goAML del Ministry of Economy and Tourism cuenta entre ellos a los productores, los compradores intermedios y los intermediarios, los talladores y pulidores, los refinadores y los fabricantes de joyería que operan con metales preciosos. El registro en el portal goAML es obligatorio, y el Ministerio advierte de que el incumplimiento de esta obligación puede acarrear sanciones severas. La obligación de contar con procedimientos de comunicación de operaciones sospechosas procede del Federal Decree Law No (20) of 2018 y del artículo 20(2) del Cabinet Decision No (10) of 2019. Lea los umbrales y las obligaciones de comunicación en la guía del Ministerio antes de la primera venta importante en efectivo, no después.

En la práctica, esto significa redactar tres documentos antes de la primera operación: un procedimiento de diligencia debida del cliente, un procedimiento de cribado de sanciones y de procedencia de los fondos y del metal, y una norma de conservación de registros. Regístrese en goAML una vez emitida la licencia comercial, porque la solicitud exige una copia de esta, una carta de autorización de la sociedad y una copia del pasaporte, el visado de residencia y la Emirates ID de la persona que se registra. El registrante recibe un nombre de usuario a través del sistema de seguridad SACM y una contraseña cambiante generada con la aplicación Google Authenticator. Nombre a un responsable de cumplimiento que conozca el negocio, no solo la documentación. Si el propietario está en el extranjero, el responsable de cumplimiento suele ser la persona con la que las autoridades y el banco tratan en el día a día.

Una sociedad de comercio de oro puede tener su sede en la mainland de Dubái a través del DET, en una free zone o en una zona especializada en materias primas como DMCC. Una licencia de free zone no autoriza por sí sola a operar en la mainland: para llegar a clientes de Dubái se necesita un distribuidor, una sucursal, una licencia independiente o un permiso aplicable del DET. El propio DMCC indica que el Ministry of Economy regula el sector del oro a nivel federal, de modo que una licencia de zona no sustituye esa supervisión. Una sociedad que vende a minoristas de Dubái querrá, por lo general, una base distinta de la de una que compra en África y vende en Asia sin que el metal llegue a entrar en el comercio local. La comparación de la constitución en mainland y en free zone expone las cuestiones que distinguen una opción de otra.

Si el negocio va a vender al público desde un establecimiento a pie de calle, cabe esperar requisitos de local que una sociedad mayorista puede evitar. Una sociedad de la mainland necesita un espacio de trabajo físico de al menos 100 pies cuadrados, y las oficinas virtuales no se permiten para las sociedades de la mainland. Si maneja existencias, deben existir acuerdos de almacenamiento y de seguro antes de que la licencia sea útil; DMCC, por ejemplo, incluye su Vault en Almas Tower, propiedad de DMCC y gestionado por Brink's, como almacenamiento asegurado. La guía sobre el comercio de oro y metales preciosos trata este sector con más detalle, y la guía de comercio de materias primas resulta aplicable si el oro es uno de varios bienes objeto de comercio.

El comercio físico implica documentación aduanera, transporte y almacenamiento. Un transitario o agente de aduanas forma parte de la estructura, no es un añadido posterior, porque los documentos de origen, las facturas y los registros de transporte deben coincidir. Si la sociedad importa con regularidad, determine de antemano quién es el importador de registro y quién soporta el riesgo durante el transporte. La guía del transitario y agente de aduanas explica sus funciones.

El seguro merece una mención aparte. El metal en tránsito y en almacén suele asegurarse por separado de la cobertura general de la sociedad, y las aseguradoras pedirán la misma información sobre origen y clientes que el banco.

Una sociedad de los EAU que comercia queda, con toda probabilidad, dentro de los regímenes del Impuesto sobre Sociedades (Corporate Tax) y del VAT de la Federal Tax Authority. El sitio web de la FTA publica actualmente los plazos de presentación de ambos, entre ellos un plazo del 30 de septiembre de 2026 para las declaraciones del Corporate Tax y su pago correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025, y una fecha límite del 28 de octubre de 2026 para una declaración del VAT. Esas fechas se aplican a sociedades ya registradas; una sociedad nueva debe confirmar con la FTA su propio registro y su periodo. El oro tiene su propia regla de VAT. Con arreglo al Cabinet Decision No. 127 of 2024, en vigor desde el 26 de febrero de 2025, un comprador registrado a efectos del VAT que vaya a revender los bienes o a utilizarlos en la fabricación liquida el VAT en lugar del proveedor. El comprador debe entregar al proveedor, antes de la entrega, declaraciones escritas de esa intención y de su registro, y el proveedor debe verificar el registro. La regla abarca el oro, la plata, el paladio y el platino, así como la joyería en la que los metales y las piedras superen en valor a los demás componentes. No se aplica a las entregas sujetas al tipo cero, por lo que conviene confirmar con un asesor fiscal el tratamiento de cada línea de producto.

El orden de Velarozone para los comerciantes de oro, expuesto en cómo funciona Velarozone, es primero la descripción de la actividad, después la entidad, luego la banca y por último las presentaciones, porque el texto de la licencia alimenta el registro en goAML, el tratamiento del VAT y el expediente bancario. Los fundadores que vayan a residir en Dubái deben planificar los visados de residencia del equipo fundador una vez fijada la actividad, porque en DMCC el cupo sigue a la oficina: hasta 3 visados en un flexi desk y 1 visado por cada 9 metros cuadrados de espacio físico.