Einrichten eines Embedded-Finance- oder Banking-as-a-Service-Geschäfts in den VAE

Die Bezeichnung umfasst verschiedene Unternehmen. Eine Orchestrierungsschicht verbindet regulierte Anbieter über eine Schnittstelle und berührt womöglich nie Geld. Ein Programmmanager betreibt Produkte unter der Lizenz eines Sponsors und erledigt einen Großteil der operativen Arbeit. Ein Marktplatz platziert Finanzprodukte Dritter neben eigenen. Ein vertikales Softwareunternehmen ergänzt Zahlungen, Konten oder Kredit in einem Werkzeug, das seine Kunden bereits nutzen. Ein Unternehmen, das Forderungen ankauft, wird im Leitfaden zu Factoring und Rechnungsfinanzierung behandelt.

Sie stehen an unterschiedlichen Stellen des Regulierungsrahmens. Die Frage an jeden ist dieselbe: Welche Aufgaben erfüllt dieses Unternehmen selbst? Ein Finanzprodukt zu vermitteln, auszugeben, zu betreuen und zu vertreiben sind jeweils andere Antworten als es nur anzuzeigen. Halten Sie die Antwort je Produkt schriftlich fest, denn eine Plattform, die mit Zahlungen beginnt und Kredit hinzufügt, verändert ihren Rahmen an dem Tag, an dem sie das tut. Ein Handelsplatz oder Vermittler für Kohlenstoffzertifikate unterliegt demselben Funktionstest, dargestellt im Leitfaden zum Marktplatz für Klimazertifikate.

Zwei Verordnungen der CBUAE betreffen dieses Modell unmittelbar. Die Retail Payment Services and Card Schemes Regulation erfasst Zahlungsdienste und Karten. Die Open Finance Regulation erfasst den Zugang zu Finanzdaten von Kunden sowie die Auslösung von Diensten im Namen eines Kunden.

Stored Value, Kreditvergabe und Einlagengeschäft werden an anderer Stelle des Regelwerks geregelt. Prüfen Sie für jedes Produkt, das Sie anbieten möchten, den aktuellen Wortlaut, und verlassen Sie sich nicht auf eine Zusammenfassung, auch nicht auf diese. Dieser Leitfaden nennt, welche Aufsichtsbehörde entscheidet; die Kapital-, Sicherungs- und Governance-Vorgaben für Ihre Kategorie finden Sie im Regelwerk, und Sie sollten die aktuellen Zahlen vor der Antragstellung bei der CBUAE bestätigen lassen.

Wenn Ihr Produkt virtuelle Vermögenswerte betrifft, gehört die VARA-Route in dieselbe Diskussion, und die Arbeit zur Fintech-Gründung geht von einer Produktlandkarte aus, nicht von einer Lizenzliste.

In den meisten Embedded-Modellen ist der Sponsorenvertrag wichtiger als die Gesellschaftsgründung. Er legt fest, was Sie anbieten dürfen, wie das Onboarding der Kunden erfolgt, wer eine Beschwerde beantwortet und wer einen Verlust trägt. Er legt auch fest, wie leicht Sie wieder aussteigen können.

Prüfen Sie den Vertrag an fünf Punkten:

Den Sponsor als austauschbare Schnittstelle zu behandeln, ist der klassische Fehler. Ein Sponsor hat seine eigene Aufsichtsbehörde, seine eigene Risikobereitschaft und sein eigenes Recht, sich zurückzuziehen. Planen Sie die Portabilität vom ersten Tag an, nicht erst nach einem Kündigungsschreiben.

Achten Sie auf die Formulierungen. Produktseiten, E-Mails und App-Bildschirme dürfen nicht den Eindruck erwecken, die Plattform sei der lizenzierte Anbieter. Offenlegungen und Beschwerdewege sollten die Institution nennen, die es ist.

Halten Sie die Zulassung selbst oder binden Sie sie vertraglich ein. Keines von beiden ist falsch. Sie selbst zu halten bedeutet, dass Ihre Bilanz und Ihre Mitarbeitenden die Bedingungen der Aufsichtsbehörde für diese Kategorie erfüllen. Sie vertraglich einzubinden bedeutet Programmgebühren, Umsatzbeteiligung und Abhängigkeit.

Viele Plattformen mischen beide Modelle und verlagern Funktionen ins eigene Haus, sobald die Volumina das Kapital rechtfertigen. Dokumentieren Sie die Aufteilung: Funktionen, die Sie ausführen, Funktionen, die der Sponsor ausführt, und Roadmap-Funktionen, die die Grenze verschieben würden. Sponsoren, Aufsichtsbehörden und Banken lesen dieses Dokument mit unterschiedlichen Augen, daher muss es eine einzige in sich stimmige Geschichte erzählen. Wo die Plattform Zahlungen von Händlern entgegennimmt, behandelt der Leitfaden zum Merchant Acquirer die Acquiring-Seite derselben Frage.

Die Konzernstruktur kann Technologie, geistiges Eigentum und jede lizenzierte Funktion in getrennten Rechtsträgern ansiedeln. Jeder benötigt eine echte Rolle. Eine Struktur, die darauf ausgelegt ist, niedrige Gründungskosten zu bewerben, zeigt sich später als Problem in der Sponsor-Due-Diligence.

Banken und Sponsor-Institutionen gehen beide zunächst davon aus, wessen Lizenz jeden Geldfluss abdeckt. Bereiten Sie vor:

Das Geschäftsmodell verdient Aufmerksamkeit. Programmgebühren und Umsatzbeteiligung können ein Produkt, das in einer Tabellenkalkulation profitabel aussieht, in einem Vertrag unprofitabel machen. Rechnen Sie die Zahlen zu den Bedingungen des Sponsors durch, bevor Sie bauen.

Bringen Sie dieselben Fakten in Ihre eigene Bankakte ein. Unsere Arbeit zur Bereitschaft für ein Firmenbankkonto prüft, ob Produkt, Verträge und Kontoantrag dieselbe Geschichte erzählen. Kohärenz beseitigt vermeidbare Rückfragen. Sie garantiert weder ein Konto noch einen Sponsor.

Vergleichen Sie vollständige Wege statt Angebote für die Gründung. Die Kosten hängen vom Weg ab, und die eigene Gebühr von Velarozone wird in der Mandatsvereinbarung einzeln aufgeführt, wie in So funktioniert Velarozone dargelegt. Von der Aufsichtsbehörde festgelegte Kapitalbeträge stammen aus dem Regelwerk der CBUAE, und die Bedingungen zu Programm und Umsatzbeteiligung stammen vom Sponsor.