Leitfaden
Ein digitales Wallet oder ein Geschäft mit gespeichertem Geldwert in den UAE einrichten
Die kurze Antwort
Die Central Bank of the UAE (CBUAE) entscheidet. Sie erlässt die Stored Value Facilities Regulation, die Retail Payment Services and Card Schemes Regulation und die Payment Token Services Regulation, und eine Wallet, die einlösbaren Kundenwert hält, fällt unter dieses Regelwerk, unabhängig davon, wie sich die App selbst bezeichnet. Eine Handelslizenz berechtigt Sie nicht, Kundengelder zu halten. Den Weg bestimmt eine einzige Frage: Wer schuldet dem Nutzer den Saldo, Sie selbst oder ein lizenziertes Institut, auf dem Sie aufbauen?
Was ein Wallet rechtlich ist
Der Begriff Wallet umfasst vier verschiedene Dinge. Er kann eine Oberfläche für ein Konto sein, das jemand anderes führt. Er kann gespeicherten Geldwert erfassen, den der Kunde einlösen kann. Er kann Payment Tokens oder virtuelle Vermögenswerte halten. Oder er kann ein Closed-Loop-Guthaben sein, das nur bei einem einzelnen Händler oder einer Gruppe verwendbar ist.
Das regulatorische Ergebnis fällt jeweils anders aus. Eine Oberfläche, die lediglich anderswo geführte Konten anzeigt, steht an einer ganz anderen Stelle als ein Guthaben, das Sie auf Anforderung schulden. Maßgeblich ist die Funktion. Wenn ein Nutzer Geld einzahlen, ein Guthaben halten und es später ausgeben, überweisen oder abheben kann, befinden Sie sich nahe am Perimeter für Stored Value, und die Stored Value Facilities Regulation der CBUAE ist das Dokument, das Sie zuerst lesen sollten.
Wer entscheidet, und was Sie beantragen
Das Regelwerk der CBUAE ist der Ausgangspunkt für Onshore-Wallet-Produkte. Drei ihrer Regelwerke betreffen eine Wallet:
- die Stored Value Facilities Regulation, für das Halten und Einlösen von Kundenwert;
- die Retail Payment Services and Card Schemes Regulation, für Zahlungsauslösung, Ausgabe und damit verbundene Dienstleistungen;
- die Payment Token Services Regulation, wenn das Produkt Payment Tokens berührt.
Welche davon gelten, hängt von den Funktionen ab. Listen Sie daher die Funktionen auf, bevor Sie die Regeln lesen. Eine Wallet, die nur Wert speichert, ist ein Gespräch. Kommen Kartenausgabe oder Zahlungsauslösung hinzu, tritt eine zweite Regelung hinzu. Kommen Tokens hinzu, tritt eine dritte hinzu.
Das Regelwerk legt für jede Kategorie die Anforderungen an Kapital, Kundengeldsicherung und Governance fest. Als die CBUAE im Dezember 2020 die SVF-Verordnung erließ, senkte sie die Kapitalanforderung von 50 Mio. AED auf 15 Mio. AED; bestätigen Sie jedoch vor der Antragstellung den aktuellen Betrag für Ihre Kategorie. Betrifft das Produkt virtuelle Vermögenswerte, gehört die VARA-Route in dieselbe Betrachtung.
Lizenz oder lizenziertes Institut
Die meisten Gründer müssen nicht jede Erlaubnis selbst halten. Ein lizenziertes Institut kann die regulierte Funktion übernehmen, während Sie das Produkt, die Marke und die Kundenbeziehung aufbauen. Die Wahl ist real und beeinflusst alles Nachgelagerte.
Wenn Sie die Zulassung selbst halten, steht Ihre Bilanz hinter dem Produkt. Sie erfüllen die Kapital- und Governance-Erwartungen der Aufsichtsbehörde, bestellen die Personen, die die Regulierung vorschreibt, und sind unmittelbar gegenüber der CBUAE rechenschaftspflichtig.
Wenn Sie auf einem lizenzierten Institut aufbauen, deckt die Lizenz des Instituts die regulierten Funktionen ab, und Ihr Vertrag mit ihm bestimmt, was Sie anbieten können. Der Preis dafür ist Abhängigkeit. Seine Risikobereitschaft wird zu Ihrer Produkt-Roadmap, und eine Änderung seiner Richtlinien kann Ihre Funktionen verändern.
Entscheiden Sie dies Funktion für Funktion. Ein gängiges Muster ist, auf einem lizenzierten Institut zu starten, das Produkt zu erproben und Funktionen ins eigene Haus zu holen, sobald die Volumina das Kapital rechtfertigen. Halten Sie schriftlich fest, welche Funktionen Sie ausführen, welche das Institut ausführt und welche Roadmap-Funktionen die Aufteilung verschieben würden. Aufsichtsbehörden, Institute und Banken lesen dieses Dokument mit unterschiedlichen Augen, daher muss es eine einheitliche Geschichte erzählen. Die Arbeit an der Fintech-Gründung beginnt in der Regel genau mit dieser Übersicht.
Wie Geld fließt und was sich eine Bank oder ein Sponsor ansieht
Banken und lizenzierte Institute gehen von derselben Frage aus: Wessen Lizenz deckt jeden einzelnen Geldfluss ab? Halten Sie bereit:
- ein durchgängiges Geldflussdiagramm, vom Aufladen bis zur Rückzahlung;
- das Safeguarding-Modell, aus dem hervorgeht, wo das Kundengeld liegt und dass es von Ihren eigenen Mitteln getrennt ist;
- das Konzept für Hauptbuch und Abstimmung;
- Verfahren für Betrug, Rückbuchungen und Beschwerden;
- Produktbedingungen und ein Gebührenverzeichnis.
Ruhende Guthaben verdienen eine eigene Zeile. In einem Wallet sammelt sich nicht beanspruchter Wert an, und die Bedingungen müssen regeln, was damit geschieht und wer dafür verantwortlich ist.
Dieselben Fakten müssen im Produkt, in den Verträgen, in der regulatorischen Einordnung und in der Bankakte erscheinen. Inkonsistenz ist der häufigste Grund dafür, dass eine Prüfung ins Stocken gerät. Unsere Arbeit zur Vorbereitung auf ein Firmenbankkonto beruht auf dieser Konsistenzprüfung, und die händlerseitige Akzeptanz wirft eigene Fragen auf, die im Leitfaden zur Einrichtung als Merchant Acquirer behandelt werden. Kohärenz beseitigt vermeidbare Rückfragen. Sie garantiert weder ein Konto noch einen Sponsor oder eine Genehmigung.
Personen, Eigentumsverhältnisse und Substanz
Ein regulierter Wallet braucht echte Personen in echten Rollen. Entscheiden Sie frühzeitig, wer die Compliance leitet, wer das Risiko steuert und wer für das Safeguarding verantwortlich ist. Welche Rollen verpflichtend sind und ob die Personen ansässig sein müssen, ergibt sich aus dem Regelwerk für Ihre Kategorie; klären Sie dies, bevor Sie rekrutieren.
Wenn Kundengelder und eine lizenzierte Funktion beteiligt sind, werden die Gesellschafter nach ihren eigenen Mitteln und ihrem Hintergrund gefragt. Bereiten Sie die Nachweise zur Herkunft von Vermögen und Mitteln frühzeitig vor, da deren Zusammenstellung langsam ist. Ein Businessplan, der mit dem Geldflussdiagramm übereinstimmt, ist das Dokument, das den Antrag trägt.
Die Gruppenstruktur kann Technologie, geistiges Eigentum und die regulierte Funktion auf verschiedene Rechtseinheiten verteilen. Jede Rechtseinheit braucht eine echte Rolle. Eine Struktur, die darauf ausgelegt ist, mit einem niedrigen Gründungspreis zu werben, taucht erfahrungsgemäß später als gescheiterte Sponsorprüfung oder als ins Stocken geratene Bankakte wieder auf.
Was häufig schiefgeht
- Das Produkt nur als Software zu beschreiben, während Nutzer rückzahlbare Guthaben halten.
- Treueprogramm-Punkte als außerhalb der Regeln zu behandeln, ohne zu analysieren, ob sie gegen Geld eingelöst werden können.
- Das Safeguarding einem künftigen Gespräch mit einer Bank zu überlassen.
- Nach dem Start grenzüberschreitende Überweisungen, Karten oder Krypto-Funktionen hinzuzufügen, ohne den Regulierungsperimeter neu zu bewerten.
- Eine Route zu wählen, weil der Gründungspreis niedrig ist, und dann festzustellen, dass die Lizenz oder das Institut, die das Produkt benötigt, anderswo liegt.
Vergleichen Sie vollständige Routen statt Gründungsangebote. Die Kosten hängen von der Route ab, und die Velarozone Servicegebühr wird in der Mandatsvereinbarung einzeln aufgeführt, wie unter wie Velarozone arbeitet beschrieben. Jede Kapital- oder Safeguarding-Anforderung ist eine Größe der Aufsichtsbehörde; entnehmen Sie sie daher dem Regelwerk der CBUAE.
