Leitfaden
Gründung eines Factoring- oder Rechnungsfinanzierungsunternehmens in den VAE
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Die kurze Antwort
Ob ein Factoring- oder Rechnungsfinanzierungsunternehmen eine finanzielle Zulassung benötigt, ist eine Frage des Zuständigkeitsbereichs, und die Regulierungsbehörde beantwortet sie, nicht die Lizenzierungsbehörde, die die Handelslizenz ausstellt. Für ein Mainland- oder Onshore-Unternehmen ist diese Regulierungsbehörde die Central Bank of the UAE (CBUAE). Innerhalb des DIFC ist es die Dubai Financial Services Authority (DFSA), und innerhalb von ADGM ist es die Financial Services Regulatory Authority (FSRA). Der Punkt, der am häufigsten über den Weg entscheidet, ist, ob das Unternehmen den Kunden mit eigenem oder mit Investorengeld finanziert oder nur Forderungen für einen Dritten verwaltet und abwickelt.
Wo die Regulierungsgrenze liegt
Eine Rechnung mit Abschlag zu kaufen, gegen sie Kredite zu vergeben und sie für den Eigentümer einzuziehen, sind drei verschiedene Dinge. Von außen können alle drei wie dasselbe Geschäft aussehen. Eine Regulierungsbehörde kann sie unterschiedlich behandeln, und die Bezeichnung auf der Lizenz ändert daran nichts.
Onshore veröffentlicht die CBUAE ihre Vorschriften in ihrem Rulebook, und die CBUAE ist die Stelle, die einem Gründer mitteilt, ob eine Finanzierungstätigkeit in ihren Zuständigkeitsbereich fällt. Im DIFC führt die DFSA die Zulassung von Finanzdienstleistungsunternehmen durch. Im ADGM tut dies die FSRA. Ein Unternehmen, das in einem dieser beiden Zentren ansässig ist, wird von der Behörde dieses Zentrums reguliert und nicht von den Onshore-Regeln der CBUAE; die Wahl des Zentrums ist also zugleich die Wahl der Aufsichtsbehörde.
Hier wird keine Lizenzkategorie, kein Kapitalerfordernis und keine Tätigkeitsbezeichnung genannt. Diese legen die CBUAE und die beiden Regulierungsbehörden der Finanzzentren fest, und sie sollten im jeweils aktuellen Originaltext der Regulierungsbehörde nachgelesen und dort, wo die Struktur nicht offensichtlich ist, schriftlich bestätigt werden.
Die Entscheidung, die den Weg vorgibt: Funder oder Servicer
Vier Modelle sind gängig, und jedes verteilt die Verantwortung an einer anderen Stelle.
- Offenes Factoring, bei dem die Forderung abgetreten und der Schuldner informiert wird.
- Stille Rechnungsbevorschussung, bei der der Schuldner nicht informiert wird.
- Lieferkettenfinanzierung, finanziert durch einen Finanzpartner.
- Eine Technologie- oder Abwicklungsplattform, die nicht die eigene Bilanz einsetzt.
Bei den ersten beiden ist das VAE-Unternehmen wahrscheinlich der Prinzipal, sodass sich die Frage des Zuständigkeitsbereichs hier am schärfsten stellt. Beim vierten kann die Plattform ein Abwickler sein, aber die Verträge müssen trotzdem zeigen, welche Partei das Kreditrisiko trägt und welche Partei die Forderung besitzt. Eine Plattform, die sich selbst als Technologieunternehmen bezeichnet, während eine Gruppengesellschaft die Mittel hält, beantwortet die Frage nach dem Finanzierer trotzdem. Ein verwandter Weg ist die Handelsfinanzierungs- oder Lieferkettenfinanzierungsplattform.
Formulieren Sie die Antwort als Transaktion, nicht als Diagramm. Verfolgen Sie eine Rechnung vom Verkauf des Lieferanten bis zur Zahlung des Schuldners und benennen Sie, wer das Eigentum hält, wer den Verlust bei Nichtzahlung trägt und ob der Lieferant ein Rückgriffsrecht hat.
Wie das Geld fließt und worauf eine Bank achtet
Factoring ist ein Cash-Geschäft mit geringem Spielraum für Fehler. Eine Bank prüft, woher der Vorschuss stammt, wohin der Schuldner zahlt und ob sich Zahlungseingänge von Mandanten unterscheiden lassen von den eigenen Mitteln des Unternehmens. Ein einziges gemischtes Konto ist die übliche Ursache für einen ins Stocken geratenen Antrag.
Erwarten Sie Fragen zu:
- die Herkunft der Finanzierung, ob Gesellschafterkapital, Investorenmittel oder eine Bankkreditlinie;
- wie das Einzugskonto eingerichtet ist und wer Anweisungen dazu geben kann;
- wie Rechnungen vor einem Vorschuss verifiziert werden;
- Obergrenzen für die Konzentration auf einen einzelnen Schuldner.
Finanzierungsnachweise brauchen eine dokumentierte Nachverfolgung. Die eigene Bankakte des Unternehmens lässt sich leichter eröffnen, wenn die Herkunft von Vermögen und Mitteln vor dem ersten Termin dokumentiert ist, und die Kontostruktur wird mit der Arbeit zur Vorbereitung auf die Eröffnung eines Firmenbankkontos geplant, statt erst nach der Lizenz.
Eigentum, Substanz und die Personen, die das Modell braucht
Ein Unternehmen, das die eigene Bilanz einsetzt, braucht Mitarbeiter, die die Bonität prüfen können, das Inkasso durchführen und Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche anwenden. Eine Aufsichtsbehörde, die das Unternehmen zulässt, prüft, wer diese Personen sind und ob das Unternehmen die Arbeit tatsächlich leisten kann. Ein Unternehmen, das die Bonitätsprüfung oder das Inkasso auslagert, sollte dennoch nachweisen können, dass es die ausgelagerte Funktion kontrolliert.
Wenn zu den Gesellschaftern Fonds, Familienholdinggesellschaften oder mehrere Eigentumsebenen gehören, ist die Eigentumskette selbst Teil der Akte. Der Weg regulierte und komplexe Eigentumsstruktur ist für diesen Fall gedacht. Pflichten zur Bekämpfung der Geldwäsche sind ein eigenständiger Bereich, getrennt von der Frage des finanzaufsichtsrechtlichen Anwendungsbereichs, und das Ministry of Economy and Tourism veröffentlicht Material zu AML. Welche Aufsichtsbehörde zuständig ist, hängt davon ab, wie die Tätigkeit eingestuft wird.
Bei einem technologiegetriebenen Modell behandelt Fintech-Gründung die Fragen, die dabei üblicherweise auftreten, und der Businessplan und die Dokumentation sollten klar angeben, welche Partei finanziert, welche Partei die Dienstleistung erbringt und welche Partei die Beziehung zum Schuldner hält.
Was häufig schiefgeht
- Ein besicherter Kredit wird als Forderungskauf bezeichnet, ohne zu analysieren, was der Vertrag tatsächlich bewirkt.
- Rechnungen werden finanziert, bevor das zugrunde liegende Handelsgeschäft geprüft wurde.
- Inkassozahlungen laufen auf gemischte oder unkontrollierte Konten.
- Debitorenkonzentration und Dilution (Gutschriften, Rückgaben, Verrechnung) werden ignoriert, bis Verluste auftreten.
- Angebote für die Unternehmensgründung werden verglichen, bevor die Frage des Anwendungsbereichs geklärt ist.
- Der Rechtsträger, der Mietvertrag oder die Plattform wird gekauft, bevor die Finanzierung zugesagt ist.
Der zweite wiederkehrende Fehler ist ein zu dünner Partnervertrag. Übernimmt ein Finanzierungspartner oder Dienstleister einen Teil der Arbeit, sollte der Vertrag Umfang, Befugnisse, Zugang zu Nachweisen, Haftung und Beendigung regeln, besonders dort, wo der Kunde glaubt, dass das Unternehmen in den VAE die gesamte Leistung erbringt.
