USD/RMB Volatilität: UAE Treasury und grenzüberschreitende Zahlungsstrukturen für chinesische Unternehmen

Konzern-Treasury. Eine UAE-Gesellschaft, die Waren kauft, Waren verkauft, Dollar hält und chinesische oder andere Lieferanten in Renminbi oder Dollar bezahlt. Sie nutzt Banken und lizenzierte Anbieter, um Währungen umzutauschen. Sie verkauft Währungsumtausch an niemanden.

Einkaufs- oder Fakturierungsgesellschaft des Konzerns. Eine UAE-Gesellschaft, die im Namen des weiteren Konzerns Verträge mit Kunden schließt, die Zahlungseingänge einzieht und anschließend mit Fabriken oder verbundenen Unternehmen in China abrechnet. Das Geld gehört dem Konzern. Diese Struktur braucht einen wirtschaftlichen Grund, in den UAE zu bestehen: Personen, Entscheidungen und Risiko, nicht nur ein Bankkonto. Konzerninterne Vereinbarungen sollten zeigen, was der UAE-Rechtsträger von wem, zu welchem Preis und warum einkauft.

Zahlungs- oder Überweisungsdienst. Eine Gesellschaft, die Geld von Kunden entgegennimmt und anderswohin sendet oder die Währungen für Kunden wechselt. Dies ist das Geschäft, das der Leitfaden zu Geldtransfer- und Wechselstuben beschreibt, und es unterliegt der Aufsicht der CBUAE, nicht einer gewöhnlichen Handelslizenz.

Ein Konzern gleitet manchmal unbemerkt von den ersten beiden Varianten in die dritte hinein. Der übliche Weg ist, dass ein Lieferant oder ein Kunde den UAE-Rechtsträger bittet, "nur diese eine Zahlung für uns zu leisten". Ein einzelner Gefallen ist leicht angenommen und schwer rückgängig zu machen, weil der Rechtsträger nun Geld bewegt, das nicht dem Konzern gehört.

Ein Unternehmen, das Software zum Abgleich von Rechnungen, zur Weiterleitung von Zahlungen oder zur Verwaltung von Mehrwährungskonten bereitstellt, ist nicht automatisch ein Zahlungsinstitut. Die Retail Payment Services and Card Schemes Regulation nimmt technische Dienstleister aus, die einen Zahlungsdienst unterstützen, dabei aber nie in den Besitz von Geld gelangen, und sie nennt Datenverarbeitung, IT-Sicherheit und Authentifizierung ausdrücklich als ausgenommene Dienste. Maßgeblich ist, ob das Unternehmen Gelder von Kunden hält oder kontrolliert oder den Kunden lediglich ein Werkzeug gibt, mit dem diese ihr eigenes Geld über ihre eigenen Banken bewegen. Zahlungsauslösedienste und Kontoinformationsdienste sind nicht ausgenommen: Sie unterliegen einer eigenen Category-IV-Lizenz.

Der Leitfaden zu Payment Gateways behandelt, wie Acquirer und Prozessoren dies beurteilen. Merchant Acquiring und Payment Aggregation sind nach derselben Regulation Dienste der Category I oder II, sodass ein Produkt, das Gelder von Händlern einzieht und abwickelt, auf der lizenzpflichtigen Seite steht. Gründer, die ein Produkt für Abstimmung oder Treasury-Transparenz entwickeln, sollten festhalten, an welchem Punkt Kundengeld auf ein Konto gelangt, das sie kontrollieren können. Gelangt es nie dorthin, sollte dies in den Verträgen so stehen. Gelangt es dorthin, ist damit zu rechnen, dass das Gespräch mit CBUAE und der Bank an diesem Punkt ansetzt.

Das Bündeln von Geldern mehrerer Mandanten ist eine andere Frage als das Bündeln innerhalb einer Gruppe, denn nicht verbundene Mandanten sind keine Muttergesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, und die Ausnahme für Konzernzahlungen erstreckt sich nicht auf sie. Der Leitfaden zu Geldmarkt und Liquiditätsmanagement ist der bessere Ausgangspunkt für eine Plattform, die Gelder mehrerer Mandanten bündelt, einschließlich der Frage, wer das Risiko des Pools trägt.

Banken in den VAE müssen jede natürliche Person identifizieren, die 25 % oder mehr eines Firmenkunden hält, und müssen das Geschäft des Kunden sowie den Grund für das Konto verstehen. Bei einem Unternehmen in den VAE in chinesischem Eigentum läuft das darauf hinaus, wem es gehört, was es tut und warum die Zahlungsströme so aussehen, wie sie aussehen. Ein kurzes Nachweispaket beantwortet die meisten dieser Fragen im Voraus.

Die steuerliche Seite verlangt gleichzeitig Aufmerksamkeit. Die Federal Tax Authority (FTA) hat den 30. September 2026 als Frist für die Abgabe der Erklärung und die Zahlung der Körperschaftsteuer für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr festgelegt, was ihrer Neun-Monats-Regel ab Ende des Steuerzeitraums folgt. Am 8. Oktober 2026 kündigte die FTA einen Leitfaden zu Anwendungsbereich und Registrierung für die Top-up Tax für multinationale Unternehmen an. Eine Gruppe mit einer Einheit in den VAE sollte von ihren Beratern klären lassen, welche dieser Pflichten sie betreffen und wie die Verrechnungspreise zwischen dem Unternehmen in den VAE und den verbundenen Unternehmen dokumentiert werden.

Ein Treasury- oder Fakturierungsunternehmen in den VAE für eine chinesische Gruppe ist in der Regel entweder ein mainland-Unternehmen oder ein free-zone-Unternehmen. Ein mainland-Unternehmen wird vom Dubai Department of Economy and Tourism lizenziert, kann mit Kunden im ganzen Land Verträge schließen und benötigt einen physischen Arbeitsplatz von mindestens 100 sq ft, da virtuelle Büros nicht zulässig sind. Eine free-zone-Lizenz berechtigt für sich genommen nicht zum Handel auf dem mainland und eignet sich daher für eine Einheit, die überwiegend mit Kunden und Lieferanten im Ausland arbeitet. Der Leitfaden free zone gegenüber mainland behandelt die weiteren praktischen Unterschiede. Die Wahl zwischen beiden hängt davon ab, wo die Kunden sind und wer die Einheit leitet, und wie Velarozone arbeitet beschreibt, wie wir das prüfen, bevor Sie sich festlegen. Entsandte Manager benötigen Aufenthaltsvisa, und das Kontingent folgt den Räumlichkeiten: Im DMCC erlaubt ein Flexi-Desk bis zu 3 Visa, und bei physischer Fläche entspricht 1 Visum je 9 Quadratmetern.

Eine Einheit, die eine Finanzlizenz benötigt, ist ein anderes Projekt. Die Regulation zu Retail-Zahlungen setzt das Anfangskapital von AED 100.000 für eine Category-IV-Lizenz bis zu AED 3 Millionen für eine Category-I-Lizenz bei höheren Zahlungsvolumina fest, und es gilt das Lizenzierungsverfahren der Zentralbank, sodass sich Kosten und Zeitplan erheblich von einem Handelsunternehmen unterscheiden.