Quỹ gia đình UAE so với Quỹ tín thác so với Công ty holding

Một công ty có cổ đông. Họ sở hữu cổ phần, biểu quyết về các quyết định quan trọng và có thể bán, cầm cố hoặc thừa kế các cổ phần đó; bản thân công ty sở hữu các tài sản bên dưới. Một quỹ không có cổ đông nào cả. Tại ADGM và DIFC, quỹ được đăng ký theo luật về quỹ riêng như một tổ chức có tư cách pháp nhân riêng, được quản lý theo một điều lệ (charter) thay vì điều lệ công ty (articles of association), và được điều hành bởi một hội đồng thay vì một ban giám đốc chịu trách nhiệm trước các chủ sở hữu. DIFC nêu rằng các quỹ của mình được thành lập theo DIFC Law No. 3 of 2018 cho các mục đích bao gồm thừa kế, bảo vệ tài sản và cơ cấu doanh nghiệp, ngoại trừ việc huy động vốn từ công chúng. Quỹ ủy thác lại khác nữa: nó không có tư cách pháp nhân riêng. Một người được ủy thác (trustee) nắm quyền sở hữu hợp pháp đối với tài sản, một người thụ hưởng (beneficiary) nắm quyền lợi thụ hưởng, và sự phân chia giữa hai bên được ấn định bởi văn kiện ủy thác (trust deed) và luật điều chỉnh được chọn khi quỹ ủy thác được lập.

Mỗi cơ quan chỉ quản lý công cụ của riêng mình: ADGM Registration Authority quản lý chế độ về quỹ của ADGM cùng với một lộ trình continuance cho các quỹ chuyển từ nơi khác đến, còn DIFC quản lý luật về quỹ và quỹ ủy thác của riêng mình. Không bên nào phê duyệt công cụ của bên kia, vì vậy việc chuyển một cấu trúc giữa hai bên về sau là một thủ tục continuance, không phải một thủ tục hình thức. Phần so sánh thực tế giữa một quỹ và một công ty được ủy thác chuyên biệt được trình bày trong hướng dẫn về công ty ủy thác tư nhân.

Bên cạnh các phương tiện của ADGM và DIFC, Bộ Kinh tế và Du lịch của UAE vận hành một khung pháp lý liên bang về doanh nghiệp gia đình cho một doanh nghiệp thuộc sở hữu toàn bộ, hoặc đa số, của các thành viên trong một gia đình duy nhất. Việc đăng ký mang lại sự công nhận pháp lý cho một Hiến chương Gia đình bên cạnh Điều lệ công ty, cho phép gia đình thành lập một Hội đồng Gia đình, một Văn phòng Gia đình hoặc một Ủy ban Đầu tư có thể được thi hành nếu một tranh chấp được đưa ra tòa, và cho phép các hạn chế chuyển nhượng cổ phần giữ quyền sở hữu trong gia đình thay vì bị phân tán khi thừa kế. Việc đăng ký không yêu cầu công bố thông tin thương mại hay tài chính của gia đình.

Lộ trình này đứng cạnh một quỹ hoặc một quỹ ủy thác, không thay thế chúng. Một gia đình có thể đăng ký một công ty nắm giữ hoạt động theo khung pháp lý liên bang để hưởng các biện pháp bảo vệ về quản trị, và vẫn đặt một quỹ hoặc một quỹ ủy thác ở phía trên để nắm giữ cổ phần, quản lý việc thừa kế qua nhiều thế hệ, hoặc tách biệt quyền sở hữu khỏi quyền kiểm soát hằng ngày. Các tài liệu quản trị mà lộ trình này tạo ra (Family Charter và cơ cấu hội đồng) được trình bày chi tiết hơn trong hướng dẫn về family charter và hội đồng gia đình.

Mỗi công cụ giải quyết câu hỏi "ai quyết định" theo cách khác nhau khi người sáng lập không còn có thể tự mình quyết định. Trong một công ty, cổ phần được chuyển giao theo các quy tắc thừa kế thông thường hoặc theo di chúc, trừ khi thỏa thuận cổ đông hoặc các hạn chế cổ phần của doanh nghiệp gia đình quy định khác, đúng là điều mà các hạn chế chuyển nhượng của khung pháp lý liên bang được xây dựng để giải quyết. Trong một quỹ, điều lệ (charter) và quy chế nội bộ (by-laws) quy định ai ngồi trong hội đồng và hội đồng có thể quyết định điều gì; người giám hộ (guardian) chỉ được bổ nhiệm khi không còn người sáng lập nào còn sống, và chỉ khi điều lệ yêu cầu, và người giám hộ không được đồng thời là người sáng lập, thành viên hội đồng hay người thụ hưởng duy nhất. Trong một quỹ ủy thác, các nghĩa vụ của người được ủy thác và quyền của những người thụ hưởng được ấn định ngay từ đầu bởi văn kiện ủy thác và luật điều chỉnh được chọn, và việc thay đổi luật điều chỉnh sau khi quỹ ủy thác đã đang vận hành không phải là một sửa đổi đơn giản.

Phép thử thực tế giống nhau ở cả ba loại hình: hãy chỉ rõ ai có thể chỉ thị cho một tài khoản hoặc phê duyệt một khoản phân phối ngay hôm nay, và chỉ rõ ai sẽ đảm nhận vai trò đó nếu người hiện tại qua đời, mất năng lực hoặc bị thay thế. Một cấu trúc chỉ trả lời được một nửa đầu của câu hỏi này là chưa hoàn chỉnh, bất kể phương tiện nào được sử dụng. Khi cấu trúc cũng cần tách chức năng nắm giữ đầu tư khỏi một doanh nghiệp vận hành, sự so sánh đó được trình bày trong hướng dẫn về công ty đầu tư gia đình.

Các ngân hàng tư nhân và đơn vị quản lý yêu cầu hồ sơ nguồn gốc tài sản (source of wealth), một bản đồ đầy đủ về tài sản và khu vực pháp lý, và một tài liệu quản trị cho thấy ai có thể chỉ thị cho từng tài khoản; xem nguồn gốc tài sản và nguồn gốc nguồn tiền để biết hồ sơ này thường được xây dựng như thế nào. Các khoản tiền liên quan đến cấu trúc được giữ trong các tài khoản khách hàng tách biệt tại các tổ chức được cấp phép, dưới sự giám sát của cơ quan quản lý có liên quan, không bao giờ trộn lẫn với tiền của bất kỳ nhà tư vấn nào. Tên, tỷ lệ sở hữu và mục đích đã nêu cần khớp nhau giữa điều lệ hoặc văn kiện ủy thác, hồ sơ công ty và các mẫu đơn mở tài khoản; sự không khớp giữa hai bên là nguyên nhân thường gặp gây chậm trễ. Công việc chuẩn bị hồ sơ ngân hàng được xây dựng xoay quanh việc làm cho hồ sơ đó nhất quán trước khi nộp.

Cơ quan Thuế Liên bang chưa công bố một chế độ thuế riêng dành cho quỹ tài sản hay tín thác; việc xử lý thuế tuân theo Luật Thuế Doanh nghiệp UAE nói chung dựa trên thực tế của cấu trúc, vì vậy mỗi phương tiện cần được kiểm tra đối chiếu với hướng dẫn hiện hành của FTA thay vì được giả định là trung lập về thuế theo loại hình. Khi một cấu trúc nắm giữ các công ty vận hành, tỷ lệ sở hữu và quyền kiểm soát quản lý trên nhiều khu vực pháp lý, đây cũng là nơi các câu hỏi về thuế ở cấp tập đoàn phát sinh; hướng dẫn về sở hữu phức tạp và được quản lý trình bày cách quyền sở hữu nhiều lớp được đối chiếu với các nghĩa vụ đó. Bất kể phương tiện nào được chọn, ai đó phải chịu trách nhiệm cho công việc định kỳ sau đó: các cuộc họp hội đồng hoặc người được ủy thác được tổ chức và ghi biên bản, điều lệ hoặc văn kiện tín thác được rà soát khi hoàn cảnh thay đổi, và danh bạ đăng ký doanh nghiệp gia đình được cập nhật khi quyền sở hữu thay đổi.