Cách thành lập một công ty tài chính cầm cố hoặc tài chính hóa đơn tại UAE

Mua lại một hóa đơn với giá chiết khấu, cho vay dựa trên hóa đơn đó và thu hộ cho chủ hóa đơn là ba việc khác nhau. Nhìn từ bên ngoài, cả ba có thể trông giống như cùng một loại hình kinh doanh. Một cơ quan quản lý có thể đối xử với chúng khác nhau, và tên gọi trên giấy phép không làm thay đổi điều đó.

Onshore, CBUAE công bố các quy định của mình trong Rulebook, và CBUAE là cơ quan cho nhà sáng lập biết liệu một hoạt động cấp tín dụng có nằm trong phạm vi quản lý của mình hay không. Tại DIFC, DFSA điều hành việc cấp phép cho các công ty dịch vụ tài chính. Tại ADGM, đó là FSRA. Một công ty đặt tại một trong hai trung tâm đó chịu sự quản lý của cơ quan của trung tâm đó, không phải theo các quy tắc onshore của CBUAE, nên việc chọn trung tâm cũng là chọn cơ quan quản lý.

Bài viết này không nêu bất kỳ hạng mục giấy phép, yêu cầu về vốn hay tên hoạt động cụ thể nào. CBUAE và hai cơ quan quản lý của các trung tâm tài chính là bên đặt ra các nội dung đó, và chúng cần được đọc từ văn bản hiện hành của chính cơ quan quản lý, sau đó được xác nhận bằng văn bản trong trường hợp cơ cấu không rõ ràng.

Có bốn mô hình phổ biến, và mỗi mô hình đặt trách nhiệm ở một vị trí khác nhau.

Trong hai mô hình đầu, công ty UAE có khả năng là bên chính (principal), nên câu hỏi về phạm vi quản lý trở nên gay gắt nhất. Trong mô hình thứ tư, nền tảng có thể chỉ là đơn vị quản lý dịch vụ (servicer), nhưng các hợp đồng vẫn phải thể hiện rõ bên nào gánh chịu rủi ro tín dụng và bên nào sở hữu khoản phải thu. Một nền tảng tự gọi mình là công ty công nghệ trong khi một pháp nhân khác trong cùng tập đoàn giữ nguồn vốn thì vẫn đang trả lời câu hỏi về việc ai là bên cấp vốn. Một hướng liên quan là nền tảng tài trợ thương mại hoặc tài trợ chuỗi cung ứng.

Hãy trình bày câu trả lời như một giao dịch cụ thể, không phải một sơ đồ. Theo dõi một hóa đơn từ khi nhà cung cấp bán hàng đến khi bên nợ thanh toán, và xác định rõ ai giữ quyền sở hữu, ai gánh chịu tổn thất nếu không được thanh toán, và liệu nhà cung cấp có quyền truy đòi (recourse) hay không.

Bao thanh toán (factoring) là hoạt động kinh doanh dòng tiền, với biên độ sai sót rất hẹp. Ngân hàng xem xét khoản ứng trước đến từ đâu, bên mua nợ thanh toán vào đâu và liệu các khoản thu của khách hàng có thể được phân biệt với tiền của chính công ty hay không. Một tài khoản hỗn hợp duy nhất thường là nguyên nhân khiến hồ sơ bị đình trệ.

Hãy chuẩn bị cho các câu hỏi về:

Bằng chứng về nguồn vốn cần có một hồ sơ tài liệu rõ ràng. Hồ sơ ngân hàng của công ty sẽ dễ mở hơn khi nguồn gốc tài sản và nguồn vốn được lập thành văn bản trước cuộc gặp đầu tiên, và cơ cấu tài khoản được lập kế hoạch cùng với công việc chuẩn bị mở tài khoản ngân hàng doanh nghiệp thay vì sau khi có giấy phép.

Một công ty sử dụng chính bảng cân đối kế toán của mình cần có nhân sự có khả năng thẩm định tín dụng, thực hiện thu hồi nợ và áp dụng các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền. Cơ quan quản lý cấp phép cho công ty sẽ xem xét những người này là ai và liệu công ty có thực sự thực hiện được công việc đó hay không. Một công ty thuê ngoài hoạt động thẩm định hoặc thu hồi nợ vẫn phải có khả năng chứng minh rằng mình kiểm soát được chức năng đã thuê ngoài đó.

Khi cổ đông bao gồm các quỹ, công ty holding gia đình hoặc nhiều tầng sở hữu, chuỗi sở hữu chính là một phần của hồ sơ. Giải pháp thiết lập sở hữu phức tạp và được quản lý được xây dựng cho trường hợp đó. Nghĩa vụ chống rửa tiền là một luồng riêng biệt so với câu hỏi về phạm vi quản lý tài chính, và Ministry of Economy and Tourism (Bộ Kinh tế và Du lịch) công bố các tài liệu AML. Cơ quan giám sát nào áp dụng tùy thuộc vào cách hoạt động đó được phân loại.

Đối với mô hình do công nghệ dẫn dắt, thiết lập fintech đề cập đến các câu hỏi thường đi kèm với mô hình này, còn kế hoạch kinh doanh và tài liệu cần nêu rõ bên nào cấp vốn, bên nào cung cấp dịch vụ và bên nào nắm giữ quan hệ với bên nợ.

Lỗi lặp lại thứ hai là hợp đồng đối tác quá sơ sài. Nếu một đối tác cấp vốn hoặc đơn vị cung cấp dịch vụ thực hiện một phần công việc, hợp đồng cần nêu rõ phạm vi, quyền hạn, quyền truy cập bằng chứng, trách nhiệm pháp lý và điều khoản chấm dứt, đặc biệt là khi khách hàng tin rằng công ty tại UAE sở hữu toàn bộ dịch vụ.