Thiết lập một Nền tảng Quản lý Thị trường Tiền tệ và Thanh khoản tại UAE

Một nền tảng thị trường tiền tệ hay thanh khoản thường là một trong bốn loại hình mang cùng một nhãn:

Cơ quan quản lý nào áp dụng phụ thuộc vào nơi nền tảng được thành lập và chức năng nào nền tảng thực hiện. Trong lãnh thổ, việc nhận tiền gửi và sắp đặt tiền gửi thuộc về CBUAE. Một nền tảng tại DIFC thuộc chế độ tư vấn, sắp đặt và quản lý tài sản của DFSA; một nền tảng tại ADGM thuộc chế độ tương đương của FSRA. Đây là ba chế độ riêng biệt, không phải ba mức giá cho một giấy phép, và các hoạt động được thực hiện quyết định chế độ nào áp dụng.

Một nền tảng chỉ hiển thị dữ liệu, không có luồng lệnh, không có toàn quyền quyết định và không giữ tiền của khách hàng, trong những tình huống thực tế phù hợp có thể nằm ngoài cả ba chế độ. Ngay khi nền tảng đề xuất một sản phẩm, thực hiện một lệnh, tự động chuyển một khoản số dư hoặc quyết định phân bổ thay mặt khách hàng, nền tảng đó đang thực hiện một trong các chức năng nêu trên, bất kể nhãn mác: "cash management", "treasury tech", "MML". Cơ quan quản lý xem xét luồng lệnh và dòng tiền, chứ không phải bản thuyết trình.

Mỗi điều sau đây có thể biến một tính năng từ phần mềm thành một chức năng được quản lý, và mỗi điều nên được kiểm tra riêng, không bị gạt bỏ bởi mô tả tổng thể của sản phẩm:

Một tính năng không đạt một trong các bài kiểm tra này không có nghĩa là toàn bộ nền tảng cần được cấp phép; điều đó có nghĩa là tính năng đó cần được phân loại riêng, tách biệt với các tính năng khác. Nền tảng ngân quỹ thường được tách thành nhiều pháp nhân vì lý do này: một công ty công nghệ vận hành lớp hiển thị, và một pháp nhân được cấp phép riêng, hoặc một bên thứ ba được cấp phép, đảm nhận chức năng giao dịch.

Các ngân hàng, đơn vị quản trị quỹ và đơn vị lưu ký thực hiện thẩm định riêng của mình, và đọc lập trường quản lý trước. Điểm thực tế là tiền của khách hàng nằm ở đâu tại mỗi bước, không phải những gì bảng điều khiển nói. Trên bất kỳ nền tảng nào có tính năng giao dịch, tiền nằm trong các tài khoản tiền khách hàng tách biệt tại các tổ chức được cấp phép, dưới sự giám sát của cơ quan quản lý có liên quan, không bao giờ được trộn với tiền của chính nhà điều hành. Trước khi tiếp cận một ngân hàng hay đơn vị lưu ký, hãy chuẩn bị sẵn:

Đây là hồ sơ mà công việc mức độ sẵn sàng tài khoản ngân hàng doanh nghiệp tập hợp lại. Một lời trình bày nhất quán giữa hồ sơ quản lý, sơ đồ luồng tiền và hồ sơ xin mở tài khoản ngân hàng giúp rút ngắn quá trình tiếp nhận; một câu chuyện trong kế hoạch kinh doanh và một câu chuyện khác trong sơ đồ luồng tiền là cách nhanh nhất để làm đình trệ một cuộc rà soát.

Một pháp nhân thực hiện chức năng được cấp phép (thu xếp, tư vấn hoặc quản lý tài sản, tại mainland hoặc tại DIFC hay ADGM) cần có các cán bộ cấp cao cư trú tại chỗ và bộ phận tuân thủ phù hợp với hoạt động của mình, chứ không chỉ một địa chỉ đăng ký và một giám đốc danh nghĩa. Khi công nghệ và chức năng được quản lý nằm ở các pháp nhân riêng, pháp nhân được cấp phép gánh phần thực chất: con người, hệ thống và vốn mà cơ quan quản lý gắn với chức năng đó. Một cấu trúc được thiết kế chủ yếu để giữ chi phí thiết lập hiển thị ở mức thấp sẽ bị nhìn nhận đúng như vậy trong quá trình xét duyệt cấp phép, và một lần nữa tại mọi ngân hàng đọc hồ sơ sau đó. Việc lập sơ đồ pháp nhân nào trong một tập đoàn gánh nghĩa vụ nào, trước khi cơ quan quản lý hoặc ngân hàng hỏi đến, chính là mục đích của công việc thiết lập quyền sở hữu được quản lý và phức tạp.

Khi mô hình hoạt động và chế độ quản lý đã được xác định, lộ trình đi từ phân loại tính năng đến lựa chọn pháp nhân, mọi hoạt động cấp phép bắt buộc, thành lập và onboarding ngân hàng, trước khi văn phòng, thị thực và các thủ tục nộp hồ sơ định kỳ trở thành công việc thường lệ. Khi một tính năng cần được cấp phép, việc đó diễn ra theo tiến độ của cơ quan quản lý (nộp đơn, xét duyệt, các buổi phỏng vấn nếu có, rồi cấp phép) và ngày thành lập không phải là ngày ra mắt. Khi các tính năng vượt qua các bài kiểm tra nêu trên mà không kích hoạt chức năng cần cấp phép, doanh nghiệp thường có thể tiến hành qua thiết lập fintech thông thường và đăng ký thương mại, với điều kiện kết luận đó đến từ việc kiểm tra các tính năng, chứ không phải từ việc ưu tiên câu trả lời nhanh hơn. Chi phí cũng theo cùng sự phân chia này: thành lập chỉ với phần mềm phát sinh các chi phí công ty thông thường; mỗi tính năng cho phép giao dịch có thể phát sinh thêm vốn, cán bộ và báo cáo mà chức năng của nó đòi hỏi, do cơ quan quản lý ấn định chứ không phải do tiêu đề chi phí thành lập. Ngoài ra, phí dịch vụ Velarozone được liệt kê chi tiết trong thư thỏa thuận dịch vụ; xem cách Velarozone hoạt động.