رہنما کتاب
متحدہ عرب امارات میں سنگل یا ملٹی فیملی آفس: ADGM کے قواعد
مختصر جواب
Abu Dhabi Global Market کی Financial Services Regulatory Authority (FSRA) اور DIFC میں DFSA، دونوں اس معاملے کا فیصلہ کیس بہ کیس کرتے ہیں، اور دونوں ایک ہی سوال سے شروع کرتے ہیں: آیا آفس ایک خاندان کی خدمت کرتا ہے، یا یہ غیر متعلقہ خاندانوں کے لیے رقم، مشورہ یا ارینجنگ کا کام لیتا ہے۔ ایک سنگل فیملی آفس عام طور پر فنانشل سروسز لائسنس کے بغیر چل سکتا ہے؛ ایک ملٹی فیملی آفس نہیں چل سکتا۔ وہ ایک حقیقت جو اکثر راستے کا تعین کرتی ہے یہ ہے کہ آیا کسی دوسرے خاندان کی رقم، مینڈیٹ یا اختیار کبھی ڈھانچے میں داخل ہوتا ہے۔
فیصلہ کون کرتا ہے: سنگل فیملی حیثیت بمقابلہ ملٹی فیملی لائسنس
ADGM کا اپنا فیملی آفس فریم ورک سنگل فیملی آفس کو ایک ایسی کمپنی کے طور پر بیان کرتا ہے جو ایک دولت مند خاندان کے مالی اور ذاتی معاملات کے انتظام کے لیے قائم کی جاتی ہے، اور اس زمرے کو خاندان کے کم از کم USD 10 ملین کے خالص اثاثوں کی حد سے جوڑتا ہے، جو ADGM کی اپنی سائٹ پر شائع کی گئی ہے۔ اس ڈھانچے کو FSRA سے مالیاتی خدمات کی اجازت درکار نہیں ہوتی، لیکن ADGM اسے پھر بھی ایک کنٹرولڈ لائسنس سرگرمی (controlled licence activity) سمجھتا ہے، جس کا جائزہ اتھارٹی کمپنی کے رجسٹر ہونے سے پہلے لیتی ہے۔ جس لمحے آفس کسی دوسرے، غیر متعلقہ خاندان کے لیے مشورہ دینا، سرمایہ کاری کا بندوبست کرنا یا اثاثوں کا انتظام کرنا شروع کرتا ہے، ADGM اسے FSRA کی لائسنسنگ کے دائرے میں لے آتا ہے، یعنی کیٹیگری 4 لائسنس کے تحت، جو مشاورتی اور بندوبست کے کام کا احاطہ کرتا ہے، نہ کہ کلائنٹ کی رقم رکھنے یا ٹریڈنگ بک چلانے کا۔
DFSA، DIFC کے اندر ایک متوازی اور فعالیتی ٹیسٹ لاگو کرتا ہے: وہ دفتر جو صرف اپنے ہی خاندان کی دولت کا انتظام کرتا ہے عام طور پر DFSA کے مالی خدمات کے لائسنس کی ضرورت سے باہر رہتا ہے، جبکہ مربوط سرمایہ کاری کا انتظام، بیرونی رقم پر صوابدیدی اختیار، یا غیر متعلقہ گھرانوں کے لیے انتظامات کرنا آپریشن کو منظوری کے دائرے میں لے آتا ہے۔ کوئی بھی ریگولیٹر محض لیبل کی بنیاد پر لائسنس جاری نہیں کرتا۔ "خاندانی دفتر"، "مشاورتی" اور "ذاتی" محض تفصیلات ہیں؛ دونوں ریگولیٹرز کلائنٹ بیس اور اس کے پیچھے موجود رقم کے بہاؤ کا جائزہ لیتے ہیں۔
ADGM اور DFSA درحقیقت کیا تقاضا کرتے ہیں
ADGM کے تحت سنگل فیملی آفس کو پھر بھی کمپنی رجسٹریشن اور کنٹرولڈ ایکٹیویٹی ریویو سے گزرنا پڑتا ہے، اس لیے فائلنگ سے پہلے خاندان کی تعریف، خاندان کی دولت کا ذریعہ اور آفس کے کام کا دائرہ تحریری طور پر طے کرنا ضروری ہے، وہی نظم و ضبط جو ریگولیٹری بزنس پلان لائسنس یافتہ درخواست کے لیے لاتا ہے۔ ملٹی فیملی آفس مکمل FSRA درخواست کی طرف جاتا ہے: سرگرمی کا انتخاب، ریگولیٹری بزنس پلان، کنٹرولرز اور سینئر مینیجرز کا فٹ اینڈ پراپر جائزہ، اور اجازت ملنے کے بعد جاری نگرانی۔
DIFC میں، اجازت کسی بھی درخواست گزار کے لیے DFSA کے معیاری راستے پر چلتی ہے: DIFC کو لیٹر آف انٹینٹ، ابتدائی منظوری (in-principle approval) کے لیے DFSA کو جمع کرایا گیا ریگولیٹری بزنس پلان، اور اس منظوری اور آفس، ویزا اور بینکنگ سیٹ اپ مکمل ہونے کے بعد رجسٹرار آف کمپنیز کے ساتھ رجسٹریشن اور انکارپوریشن۔ ADGM سنگل اور ملٹی فیملی راستوں کے لیے اپنے اعداد و شمار خود شائع کرتا ہے: سنگل فیملی آفس پر $5,600 انکارپوریشن فیس اور $5,300 سالانہ تجدید فیس لاگو ہوتی ہے، جبکہ کم از کم سرمائے یا بینک بیلنس کی کوئی شرط نہیں؛ ملٹی فیملی آفس پر $16,800 انکارپوریشن فیس، $16,500 سالانہ تجدید فیس اور $10,000 کی کم از کم سرمائے کی شرط لاگو ہوتی ہے (یا بڑے آپریشنز کے لیے اخراجات پر مبنی حساب)۔ DFSA اس گائیڈ میں جانچے گئے صفحات پر فیملی آفس سے مخصوص کوئی مساوی فیس یا سرمائے کا اعداد و شمار شائع نہیں کرتا، اس لیے کہیں اور بتائے گئے کسی بھی DIFC نمبر کو اندازہ سمجھیں اور اسے براہ راست DFSA سے تصدیق کریں۔
خاندان کی رقم کیسے منتقل ہوتی ہے
بینک، کسٹوڈینز اور پرائم بروکرز فیملی آفس کے کوئی ٹریڈ کرنے سے پہلے اپنا آن بورڈنگ کرتے ہیں، جس کا آغاز اسی سوال سے ہوتا ہے جو ریگولیٹر پوچھے گا: یہ رقم کہاں سے آئی۔ مالیاتی خدمات کے لائسنس کے بغیر سنگل فیملی آفس کے ساتھ نرم جانچ نہیں ہوتی؛ بلکہ اگر کچھ ہے تو ریگولیٹری نگرانی کی عدم موجودگی کا مطلب یہ ہے کہ بینک کا اپنا ذریعہ دولت اور ذریعہ فنڈز کا جائزہ زیادہ وزن رکھتا ہے۔ خاندان اور اثاثوں کا نقشہ، ایک گورننس یا اختیارات کا میٹرکس جو دکھائے کہ اکاؤنٹ کو کون ہدایات دے سکتا ہے، اور دولت کو اس کے ماخذ سے جوڑنے والا بیانیہ متوقع ہے۔
ملٹی فیملی آفس ایک اور پرت کا اضافہ کرتا ہے: کسی غیر متعلقہ خاندان کے لیے سنبھالی گئی رقم کو کلائنٹ کی رقم کے طور پر جانچا جاتا ہے، خاندان کی رقم کے طور پر نہیں، اور یہی وہ محرک ہے جسے دونوں ریگولیٹرز اپنی لائسنسنگ کیٹیگری میں شامل کرتے ہیں۔ درخواست جمع ہونے کے بعد کے بجائے اس سے پہلے کارپوریٹ بینک اکاؤنٹ کی تیاری کا کام کرنا ابتدائی منظوری اور اس اکاؤنٹ کے درمیان فاصلہ کم کرتا ہے جو واقعی چلتا ہو۔
ملکیت، سبسٹینس اور وہ کردار جنہیں پُر کرنا ضروری ہے
سنگل فیملی آفس خاندان کے ہولڈنگ ڈھانچے کے اوپر ایک سادہ کمپنی کے طور پر موجود ہو سکتا ہے۔ لائسنس یافتہ ملٹی فیملی آفس ایسا نہیں کر سکتا: FSRA یا DFSA مقیم سینئر افسران اور ایسے سسٹمز کی توقع رکھتی ہے جو دی گئی اجازت کے دائرے سے مطابقت رکھتے ہوں، نہ کہ ہولڈنگ چین کے پیچھے ایک خالی کمپنی۔ جہاں خاندان کے اثاثے ٹرسٹس، فاؤنڈیشنز، SPVs اور آپریٹنگ کاروباروں میں پھیلے ہوں، وہاں ہر ادارے کا اپنا بیان کردہ کردار ہونا چاہیے: ایک پیچیدہ ملکیتی ڈھانچہ جو یہ نہ دکھا سکے کہ ہر پرت کیوں موجود ہے، وہ پہلی چیز ہے جس پر ریگولیٹر یا آڈیٹر سوال اٹھاتا ہے۔
جانشینی اور دستخطی اختیار بھی اس کے ساتھ ساتھ چلتے ہیں۔ ایک خاندانی دفتر جو صرف ایک پرنسپل کے ذاتی کنٹرول کے گرد بنایا گیا ہو، اس کے پاس نااہلی یا نسلی منتقلی کا کوئی جواب نہیں ہوتا؛ گورننس چارٹر میں یہ واضح کرنا ضروری ہے کہ جب وہ پرنسپل کنٹرول نہ کر سکے تو دفتر پر کس کا اختیار ہوگا۔
UAE میں فیملی آفسز کہاں غلطی کرتے ہیں
- واحد خاندانی دفتر کے طور پر رجسٹریشن کروانا جبکہ پہلے ہی کسی دوسرے خاندان کی رقم کی خدمت کی جا رہی ہو یا اس کا ارادہ ہو۔
- خاندان کی تعریف کو غیر واضح چھوڑ دینا، جس کی وجہ سے کسی کزن کی ہولڈنگ کمپنی یا کسی دوست کی مشترکہ سرمایہ کاری خاموشی سے کلائنٹ بیس کو وسیع کر دیتی ہے۔
- ہر اثاثے، ملازم اور مینڈیٹ کو ایک ہی ادارے میں سمو دینا، بجائے اس کے کہ خاندانی دفتر کو ان آپریٹنگ کاروباروں سے الگ رکھا جائے جن کی وہ نگرانی کرتا ہے۔
- رازداری کو گورننس کا متبادل سمجھنا: جس فیملی آفس کے پاس تحریری جانشینی یا دستخطی اختیار کا منصوبہ نہ ہو وہ نجی نہیں ہوتا، وہ غیر دستاویزی ہوتا ہے
- یہ فرض کر لینا کہ واحد خاندانی ڈھانچہ ہمیشہ کے لیے واحد خاندانی ہی رہے گا؛ ٹیسٹ اس مرحلے پر لاگو ہوتا ہے جب خدمات فراہم کی جاتی ہیں، نہ کہ اس مرحلے پر جب کمپنی قائم کی گئی تھی۔
لائسنس سے آفس چلانے تک
ADGM کا کنٹرولڈ ایکٹیویٹی ریویو اور FSRA یا DFSA کا لائسنس، دونوں کے تجدید کے چکر ہوتے ہیں، اور ملٹی فیملی آفس کے مقیم افسران کو لائسنس کو برقرار رکھنے کے لیے اپنی جگہ پر رہنا ضروری ہے: کسی سینئر مینیجر یا MLRO کا چلے جانا ایک لائسنسنگ واقعہ ہے، ایچ آر کا معاملہ نہیں۔ آفس ہر سال نگرانی، آڈٹ اور تجدید کے لیے جو ادا کرتا ہے وہ ایک واحد نمایاں رقم کے بجائے تہوں میں بنتا ہے؛ اس کام کے لیے سروس فیس Velarozone کی تفصیل اینگیجمنٹ لیٹر (engagement letter) میں الگ سے درج ہوتی ہے اور اسے کبھی اتھارٹی کی لاگت میں شامل نہیں کیا جاتا (Velarozone کیسے کام کرتا ہے دیکھیں)۔
