Costituire una società di commercio dell'oro a Dubai come operatore straniero

Descriva in una frase ciascuno che cosa la società acquisterà, venderà o deterrà. La risposta rientra di solito in uno di quattro gruppi, e ciascuno ha controparti e documentazione diverse.

Un trader di lingotti acquista e vende barre o monete all'ingrosso, normalmente ad altre imprese. I rischi riguardano l'origine, il regolamento, l'assicurazione e il luogo in cui si trova la merce tra l'acquisto e la vendita.

Un importatore o distributore di gioielli tratta prodotti finiti. Il margine sta nel design, nella manodopera e nel marchio piuttosto che nel prezzo del metallo, e la clientela può includere negozi al dettaglio. Il trattamento doganale, la punzonatura e la valutazione delle scorte contano qui più della quotazione giornaliera.

Un broker o intermediario percepisce una commissione per mettere in contatto acquirenti e venditori senza possedere il metallo. Sembra un'attività più leggera, e lo è, ma la pagina goAML del Ministry of Economy and Tourism include tra gli operatori che devono registrarsi gli acquirenti intermedi e i broker di metalli preziosi. Una banca vorrà comunque vedere i contratti, i flussi delle commissioni e le modalità con cui il broker verifica le parti.

Qualsiasi attività che offra ai clienti un rendimento collegato al prezzo dell'oro, consenta a più investitori di possedere una quota di una barra, o comporti denaro preso a prestito o strumenti derivati appartiene a una categoria diversa. Le pagine pubbliche della SCA descrivono la sua vigilanza su istituzioni dei mercati dei capitali, fondi di investimento e condotta di mercato. Un trader che valuti un prodotto legato all'oro destinato a investitori esterni dovrebbe porre questa domanda subito e per iscritto, non scoprirla dopo la costituzione della società.

Un operatore in oro è un'attività o professione non finanziaria designata (DNFBP) ai sensi della normativa antiriciclaggio degli Emirati Arabi Uniti (UAE). La pagina goAML del Ministry of Economy and Tourism annovera tra questi i produttori, gli acquirenti intermedi e i broker, i tagliatori e i lucidatori, i raffinatori e i produttori di gioielli che operano in metalli preziosi. La registrazione sul portale goAML è obbligatoria, e il Ministry avverte che la mancata registrazione può comportare sanzioni severe. L'obbligo di dotarsi di procedure per la segnalazione di operazioni sospette deriva dal Federal Decree Law No (20) of 2018 e dall'articolo 20(2) del Cabinet Decision No (10) of 2019. Legga le soglie e gli obblighi di segnalazione nelle linee guida del Ministry prima della prima vendita rilevante in contanti, non dopo.

In pratica, ciò significa redigere tre documenti prima della prima operazione: una procedura di adeguata verifica della clientela, una procedura di screening per sanzioni e provenienza, e una regola di conservazione dei documenti. La registrazione su goAML va effettuata una volta rilasciata la licenza commerciale, perché la domanda richiede una copia della licenza, una lettera di autorizzazione della società e una copia del passaporto, del visto di residenza e dell'Emirates ID della persona che effettua la registrazione. Il soggetto registrato ottiene un nome utente tramite il sistema di sicurezza SACM e una password variabile dall'app Google Authenticator. Nomini un responsabile della conformità che conosca il commercio, non soltanto le pratiche formali. Se il titolare si trova all'estero, il responsabile della conformità è spesso la persona con cui autorità e banca si relazioneranno quotidianamente.

Il mainland di Dubai tramite il DET, una free zone o una free zone specializzata nelle commodity come DMCC possono ciascuno ospitare un trader di oro. Una licenza di free zone non autorizza di per sé l'attività sul mainland: raggiungere i clienti di Dubai richiede un distributore, una filiale, una licenza separata o un permesso DET applicabile. Lo stesso DMCC afferma che il Ministry of Economy regola il settore dell'oro a livello federale, quindi una licenza di zona non sostituisce tale vigilanza. Una società che vende ai dettaglianti di Dubai vorrà in genere una base diversa rispetto a una che acquista in Africa e vende in Asia senza che il metallo entri mai nel commercio locale. Il confronto tra costituzione sul mainland e in free zone illustra le questioni che distinguono le due soluzioni.

Se l'attività venderà al pubblico da un negozio, si aspetti requisiti sui locali che una società all'ingrosso può evitare. Una società sul mainland necessita di uno spazio di lavoro fisico di almeno 100 sq ft, e gli uffici virtuali non sono consentiti per le società sul mainland. Se gestisce scorte, le soluzioni di custodia e assicurazione devono esistere prima che la licenza sia utile; DMCC, ad esempio, indica il proprio Vault in Almas Tower, di proprietà di DMCC e gestito da Brink's, come deposito assicurato. La guida al commercio di oro e metalli preziosi tratta questo settore in modo più approfondito, e la guida al commercio di commodity si applica se l'oro è uno tra più beni scambiati.

Il commercio fisico implica documentazione doganale, trasporto e stoccaggio. Uno spedizioniere o un agente doganale fa parte della struttura, non è un ripensamento, perché i documenti di origine, le fatture e i documenti di trasporto devono coincidere. Se la società importa regolarmente, occorre stabilire in anticipo chi è l'importer of record e chi sostiene il rischio durante il trasporto. La guida a spedizionieri e agenti doganali spiega i ruoli.

L'assicurazione merita una menzione a sé. Il metallo in transito e in deposito è di solito assicurato separatamente dalla copertura generale della società, e gli assicuratori richiederanno le stesse informazioni su origine e clienti richieste dalla banca.

Una società degli UAE che svolge attività commerciale rientra con ogni probabilità nei regimi di Corporate Tax e VAT della Federal Tax Authority. Il sito della FTA pubblica attualmente le scadenze di presentazione per entrambi, tra cui una scadenza del 30 September 2026 per le dichiarazioni e il pagamento della Corporate Tax relativi all'esercizio chiuso il 31 December 2025, e un termine ultimo del 28 October 2026 per una dichiarazione VAT. Tali date si applicano alle società già registrate; una nuova società deve confermare con la FTA la propria registrazione e il proprio periodo. L'oro ha una propria regola VAT. Ai sensi del Cabinet Decision No. 127 of 2024, in vigore dal 26 February 2025, un acquirente registrato ai fini VAT che rivenderà i beni o li utilizzerà nella produzione contabilizza la VAT al posto del fornitore. L'acquirente deve fornire al fornitore, prima della cessione, dichiarazioni scritte di tale intento e della propria registrazione, e il fornitore deve verificare la registrazione. La regola riguarda oro, argento, palladio e platino, nonché i gioielli in cui i metalli e le pietre superano in valore le altre componenti. Non si applica alle cessioni a aliquota zero, quindi confermi con un consulente fiscale il trattamento di ciascuna linea di prodotto.

L'ordine di Velarozone per i trader di oro, illustrato in come funziona Velarozone, prevede prima la descrizione dell'attività, poi l'entità, poi i rapporti bancari, quindi gli adempimenti, perché il testo della licenza alimenta la registrazione goAML, il trattamento VAT e il fascicolo bancario. I fondatori che vivranno a Dubai dovrebbero pianificare i visti di residenza per il team fondatore una volta definita l'attività, perché presso DMCC la quota segue l'ufficio: fino a 3 visti con una postazione flexi e 1 visto ogni 9 metri quadrati di spazio fisico.