Ինչպես հիմնել BNPL կամ սպառողական վարկային տեխնոլոգիական ընկերություն UAE-ում

ԱՄԷ Կենտրոնական բանկի Ֆինանսական ընկերությունների կանոնակարգը ստեղծել է հստակ կատեգորիա՝ կարճաժամկետ վարկ (Short-Term Credit), որը վերաբերում է որոշակի ապրանքների կամ ծառայությունների գնման դիմաց սահմանված ժամկետով տրվող սպառողական վարկին։ Այն «գնիր հիմա, վճարիր հետո» արտադրանքները պաշտոնապես ներառեց կարգավորման դաշտում՝ անկախ այն բանից, թե ինչպես է մանրածախ վաճառողը կամ հավելվածը գովազդում արտադրանքը։ Այս վարկը օրինական կերպով կարելի է տրամադրել միայն երկու ճանապարհով՝ ԱՄԷ Կենտրոնական բանկի կողմից այդ նպատակով լիազորված սահմանափակ լիցենզիայով ֆինանսական ընկերության միջոցով, կամ լիցենզավորված բանկի կամ ֆինանսական ընկերության հետ պայմանագրով կապված գործակալի (Agent) միջոցով, որն արդեն ունի այդ լիազորությունը։ Կարգավորողը սահմանում է այս կատեգորիային կցված պայմանները, ներառյալ տրամադրվող գումարի և գանձվող վճարների սահմանաչափերը, և այդ սահմանաչափերը պետք է ստուգել Կենտրոնական բանկի գործող կանոնակարգի հետ նախքան արտադրանքի գնագոյացումը, քանի որ դրանք սահմանում է կարգավորողը, այլ ոչ թե հարթակը։

Արտադրանքի վրա գրված անվանումը չի որոշում լիցենզիայի հարցը, այլ գործառույթը։ Էկրանը, որը թույլ է տալիս հաճախորդին հետաձգել վճարումը, հաշիվը բաժանել մաս-մաս կամ խուսափել կանխավճարից, վարկային որոշում է այն պահից, երբ վարկատուն ստանձնում է չվճարման ռիսկը։ Նախքան իրավազորություն կամ կազմակերպության տեսակ ընտրելը ստուգեք արտադրանքը այս ցանկով. ով է նախաձեռնում գործարքը, ով է կրում վարկային ռիսկը, ով է սահմանում մարման ժամանակացույցը, ով է զբաղվում բաց թողնված վճարմամբ և ով է սպասարկում հաշիվը հետագայում։ Հարթակը, որը ինքն է կատարում այս բոլորը, պահանջում է CBUAE-ի լիազորում իր իրավունքով. հարթակը, որը վարկային որոշումը և սպասարկումը թողնում է լիցենզավորված հաստատությանը, կարող է մնացած ամեն ինչի համար գործել ավելի նեղ առևտրային լիցենզիայով։ Հարթակը, որտեղ բժիշկները բուժում են հիվանդներին, ներկայացված է հեռաբժշկության ուղեցույցում, որը շարադրում է առողջապահական մարմնի կանոնները։

«Գնիր հիմա, վճարիր հետո» բիզնեսը գրեթե միշտ միաժամանակ երկու բան է անում՝ վարկ է տրամադրում և գումար է տեղափոխում հաճախորդի, առևտրականի և իր միջև։ Երկրորդ գործառույթն ընկնում է առանձին ռեժիմի տակ՝ ԱՄԷ Կենտրոնական բանկի Մանրածախ վճարային ծառայությունների և քարտային սխեմաների կանոնակարգի (Retail Payment Services and Card Schemes Regulation), որը լիցենզավորում է մատակարարներին ինը կատեգորիաներով (վճարային հաշվի թողարկում, վճարային գործիքի թողարկում, առևտրականների սպասարկում (merchant acquiring), վճարումների ագրեգացիա, ներքին և անդրսահմանային միջոցների փոխանցումներ, վճարային թոքեններ, վճարման նախաձեռնման և վճարային հաշվի տեղեկատվական ծառայություններ, ինչպես նաև վճարային քարտային սխեմաների համար առանձին լիցենզիա) և իր շրջանակից դուրս է թողնում պահվող արժեքի գործիքներն ու դրամական փոխանցումները (remittances)։ Այն բիզնեսը, որը թողարկում է սեփական վճարային հաշիվներ կամ անմիջականորեն սպասարկում է առևտրականներին, այդ գործառույթի համար նույնպես լիցենզիա է պահանջում՝ վարկավորման լիցենզիայից բացի. «գնիր հիմա, վճարիր հետո» հարթակների մեծ մասը փոխարենը հաշվարկները կատարում է լիցենզավորված բանկի կամ վճարային ծառայություններ մատուցողի միջոցով և սեփական լիազորությունը սահմանափակում է վարկավորմամբ։ Նույն բաժանումը վերաբերում է քարտային կամ առևտրականների սպասարկման արտադրանք ստեղծող բիզնեսներին, ինչը քննարկվում է վճարային դարպասի և առևտրականների սպասարկողի ստեղծման ուղեցույցում։

Այն կառույցը, որի հետ հաճախորդը պայմանագիր է կնքում, պետք է կարողանա պատասխանատվություն կրել արտադրանքի համար՝ կամ սեփական, կամ հովանավորի ԱՄԷ Կենտրոնական բանկի լիազորության շրջանակում։ Խումբը կարող է տեխնոլոգիան, բրենդը և մտավոր սեփականությունը պահել առանձին գործառնական ընկերությունում, սակայն լիցենզավորված կառույցը պետք է ունենա իրական վարկային գործառույթ՝ վարկային կոմիտե կամ համարժեք որոշում կայացնող մարմին, ԱՄԷ Կենտրոնական բանկի առջև պատասխանատու համապատասխանության պատասխանատու (compliance officer) և ղեկավարություն, որի ֆինանսական փորձառությունը բավարարում է կարգավորողին։ Բանկերը և հովանավոր հաստատությունները սկսում են նույն հարցից (ում լիցենզիան է ընդգրկում այս դրամական հոսքը) և վարկային գործի հետ մեկտեղ ստուգում են բանկային պատրաստվածությունը, ուստի սեփականության սխեման, վարկային քաղաքականությունը և ֆինանսավորման պլանը պետք է պատմեն մեկ համահունչ պատմություն։ Վաղ փաստաթղթային աշխատանքը, ներառյալ վարկային քաղաքականությունը և արտադրանքի դրամական հոսքի նկարագրությունը, ավելի հեշտ է ճիշտ կազմել կառուցվածքային բիզնես պլանների և փաստաթղթավորման միջոցով, քան գրել այն այն ժամանակ, երբ հովանավորը կամ բանկն արդեն պահանջել է այն։

Արտադրանքը որպես անտոկոս ներկայացնելը չի փոխում նրա լիցենզիայի կատեգորիան. մի քանի ձեռնարկություններ կառուցված են եղել այդ ենթադրության վրա և ստիպված են եղել վերակազմավորվել մինչև թողարկումը։ Փորինգը գործընկերին հանձնելը, միաժամանակ պահելով վարկային որոշման համար իրավական պատասխանատվությունը, ևս մեկ տարածված սխալ է. կարգավորիչը և բանկը երկուսն էլ պատասխանատվություն են կրում լիցենզավորված անձի վրա, ոչ թե գնահատումը կատարող տեխնոլոգիական մատակարարի վրա։ Ֆինանսավորման պլանը, որը ենթադրում է, թե դեբիտորական պարտքերը միշտ կարող են վաճառվել, այլ ոչ թե նախապես հանձնառված են, ծավալի աճի հետ դառնում է տարածված բաց։ Եվ հավաքագրումը, դժվարության դեպքերը և բողոքների մշակումը թողարկումից հետո մշակելու մտադրությունը, այլ ոչ թե դրանից առաջ, այն մանրամասնությունն է, որը հովանավոր հաստատություններն ամենախստորեն ստուգում են դիլիջենսի ընթացքում։

Կարճաժամկետ վարկավորման լիազորումը կամ գործակալության պայմանագիրը գործունեության սկիզբն է, այլ ոչ վերջը։ Առանցքային դերերը (վարկային որոշում կայացնողը, համապատասխանության ղեկավարը, ցանկացած անձ, որից CBUAE-ն պահանջում է լինել ռեզիդենտ) պահանջում են ԱՄԷ վիզաներ և սովորաբար ֆիզիկական ներկայություն, որը կարգավորողը կարող է ստուգել։ Լիցենզիան ենթակա է CBUAE-ի շարունակական վերահսկողության և պարբերական երկարաձգման, և բիզնեսը կրում է նույն դաշնային պարտականությունները, ինչ ցանկացած այլ ԱՄԷ ընկերություն՝ գրանցում Դաշնային հարկային մարմնում (FTA) կորպորատիվ հարկի համար, իսկ ԱԱՀ (VAT)-ի համար՝ եթե շրջանառությունը գերազանցում է FTA-ի սահմանած շեմը։ Սրանցից ոչ մեկը կամընտիր չէ այն պատճառով, որ արտադրանքը կարծես վճարային գործառույթ է, այլ ոչ վարկ։