Pour les entreprises de paiement, de crédit, de gestion de patrimoine, de transfert de fonds et de BNPL
Fintech EAU : licence, banque, paiements ensemble
La réponse courte
Une fintech aux EAU a besoin d'une licence délivrée par le régulateur dans le périmètre duquel son activité s'inscrit, et c'est le régulateur qui en décide, non Velarozone. Les services de paiement sont autorisés par la Central Bank of the UAE en vertu de son Retail Payment Services and Card Schemes Regulation, dans les catégories I à IV, avec un capital initial de 100 000 AED à 3 millions AED. Les activités de valeurs mobilières et de gestion de patrimoine relèvent de la SCA, de la DFSA dans le DIFC ou de la FSRA dans l'ADGM, et les actifs virtuels de la VARA. Les flux d'argent déterminent ensuite la structure, la juridiction et la banque et l'acquéreur qui accepteront l'entreprise ; nous évaluons donc l'activité, préparons le business plan, le programme AML et les politiques, et coordonnons ensemble les demandes de licence, de banque et de paiements.
Une entreprise de paiements, de prêt, de gestion de patrimoine, de transferts de fonds ou de BNPL commence par le périmètre : lesquelles de ses activités sont réglementées, et par qui. La Central Bank of the UAE autorise les services de paiement de détail, les facilités de valeur stockée, l'activité de change, les sociétés de financement et le financement participatif par prêt, et publie les types de licences dans son registre public. La Securities and Commodities Authority, la DFSA dans le DIFC et la FSRA dans l'ADGM autorisent les activités d'investissement et de gestion de patrimoine, et la VARA les actifs virtuels. Un produit à cheval sur deux d'entre eux peut relever de plus d'un régulateur, ou d'aucun, selon que l'argent des clients et l'octroi de crédit se trouvent en son sein ou auprès d'un établissement distinctement autorisé, et c'est le régulateur qui tranche. Le conseil réglementaire lit l'activité au regard de chaque périmètre avant qu'une juridiction ou une licence soit choisie.
Une fois le périmètre établi, le modèle opérationnel décide du reste. Selon la réglementation des paiements de la Central Bank, un prestataire ne peut détenir des fonds de clients que pendant leur transit, et le délai de règlement détermine la protection. Les fonds réglés sous 24 heures doivent être ségrégués et isolés des autres créanciers du prestataire. Les fonds réglés après 24 heures exigent un compte séquestre restreint auprès d'une banque, une couverture d'un assureur ou d'une banque extérieurs au groupe, ou les deux. La valeur mensuelle des paiements détermine le capital, avec 10 millions AED par mois comme seuil. Une banque lit ces flux et ce dispositif de protection avec la catégorie de licence avant d'ouvrir un compte de règlement, et un acquéreur lit le même dossier avant d'activer un moyen de paiement. Une licence choisie avant que ces questions soient tranchées peut ne pas être bancarisable.
À un coup d'œil
- Coût indicatif
- Les frais du régulateur, le cas échéant, sont ceux du régulateur ; les honoraires de service Velarozone pour l'évaluation du périmètre, la documentation et la coordination sont détaillés dans votre lettre de mission. Le capital initial d'une licence de paiement de la Central Bank est une exigence distincte, fixée par catégorie, et doit être détenu au moment de l'octroi de la licence.
- Délai
- L'évaluation du périmètre se mesure en jours ; la documentation et le programme AML demandent le temps que requiert une véritable construction ; les examens du régulateur, de la banque et de l'acquéreur suivent chacun leur propre calendrier. La Central Bank encourage la direction à rencontrer sa Licensing Division avant une demande formelle ; cette rencontre précède donc le dépôt.
- Ce qui est inclus
- L'activité positionnée par rapport au périmètre du bon régulateur
- Le plan d'affaires, le modèle financier et le programme AML construits ensemble
- Le dossier bancaire et d'acquisition coordonné avec la licence
Ceci est pour vous si
- Vous exploitez, ou lancez, une entreprise de paiement, de crédit, de gestion de patrimoine, de transfert de fonds ou de paiement différé (buy-now-pay-later), aux EAU ou en expansion vers ce marché.
- Vous ne savez pas encore sous quel régulateur relève votre activité, ni même si elle nécessite une licence.
- Vous avez besoin d'une banque et d'un acquéreur qui accepteront réellement l'entreprise, pas seulement d'une licence qui est délivrée.
- Vous souhaitez que le programme AML, les rôles de conformité et la documentation soient construits avant que le régulateur ne les demande.
Ce n'est peut-être pas la bonne voie si
- Vous détenez déjà la licence du régulateur et n'avez besoin que du prochain dépôt ordinaire ; il s'agit d'une mission de conformité plus restreinte.
- Vous souhaitez qu'une juridiction soit choisie pour son coût avant que l'activité n'ait été positionnée par rapport au périmètre d'un régulateur.
- Vous attendez que l'approbation d'un régulateur, l'appétit d'une banque ou la tarification d'un acquéreur soient promis à l'avance.
À un coup d'œil
- Coût indicatif
- Les frais du régulateur, le cas échéant, sont ceux du régulateur ; les honoraires de service Velarozone pour l'évaluation du périmètre, la documentation et la coordination sont détaillés dans votre lettre de mission. Le capital initial d'une licence de paiement de la Central Bank est une exigence distincte, fixée par catégorie, et doit être détenu au moment de l'octroi de la licence.
- Délai
- L'évaluation du périmètre se mesure en jours ; la documentation et le programme AML demandent le temps que requiert une véritable construction ; les examens du régulateur, de la banque et de l'acquéreur suivent chacun leur propre calendrier. La Central Bank encourage la direction à rencontrer sa Licensing Division avant une demande formelle ; cette rencontre précède donc le dépôt.
- Ce qui est inclus
- L'activité positionnée par rapport au périmètre du bon régulateur
- Le plan d'affaires, le modèle financier et le programme AML construits ensemble
- Le dossier bancaire et d'acquisition coordonné avec la licence
Ce que ce service comprend
- L'activité évaluée au regard des périmètres de la Banque centrale, de la Securities and Commodities Authority, de la DFSA, de la FSRA et de VARA, avant qu'une juridiction ou une licence ne soit choisie.
- Le modèle opérationnel et les flux de fonds cartographiés, afin que la structure et la catégorie de licence correspondent à la manière dont l'entreprise déplace réellement l'argent.
- Le plan d'affaires, le modèle financier et les politiques dont une demande de licence a besoin, préparés via plans d'affaires et documentation.
- Le programme AML rédigé et les fonctions de conformité (MLRO, responsable de la conformité, risque et audit, le cas échéant) identifiées et dotées en ressources, avec l'origine du patrimoine et des fonds justifiée au moyen de l'origine du patrimoine et des fonds chaque fois que le régulateur ou la banque l'exige. Pour une licence de paiement de la Central Bank, cela inclut l'origine des fonds qui constituent le capital initial.
- Le dossier bancaire et d'acquisition construit autour des flux et du dispositif de sauvegarde des fonds ; lorsque l'activité touche aux actifs virtuels, le même dossier s'étend au cadre des actifs virtuels de VARA.
Ce qu'il n'inclut pas
- La décision du régulateur concernant la catégorie de licence, les conditions qui y sont attachées, ou son calendrier.
- La décision de la banque ou de l'acquéreur, sa tarification, ou une banque ou un acquéreur nommé à l'avance.
- La rédaction juridique des formulaires de demande du régulateur et les avis juridiques sur le droit applicable, qui émanent d'un cabinet d'avocats agréé que nous coordonnons. Cela comprend l'avis juridique sur les jetons de paiement que la Central Bank exige avec une demande de Catégorie I.
Processus
Comment le travail est séquencé
Chaque étape a ses propres dépendances (approbations d'activité, légalisation des documents, traitement par les autorités et examen par la banque), et nous rendons compte de l'avancement par rapport à celles-ci plutôt que par rapport à une date globale unique.
- 01
Périmètre
L'activité examinée au regard du périmètre de chaque régulateur ; la question de la licence résolue avant tout le reste.
- 02
Modèle opérationnel
Les flux de fonds, la clientèle et les volumes attendus cartographiés pour décider de la structure et de la juridiction.
- 03
Documentation et AML
Le plan d'affaires, le modèle financier, les politiques et le programme AML rédigés ensemble.
L'actionnariat réparti également entre un groupe, plusieurs actionnaires ou une structure de holding ? La page sur l'actionnariat complexe couvre cette question.
Préférez-vous commencer par écrit ? Envoyez les détails via le formulaire de contact.
Commencez par une évaluation de la structure
Lors d'une consultation initiale, vous recevez un résumé de décision en langage clair, une liste de préparation de documents et les prochaines actions pour votre situation. Les chiffres actuels sont confirmés dans votre comparaison de parcours examinée par le conseiller.
Le périmètre d'abord
Où se situe une activité de fintech, et ce que cela détermine
Le régulateur décide du périmètre ; tout ce qui suit découle de l'endroit où l'activité s'y situe.
Ce qu'un régulateur ou une banque demande à une fintech, et ce qui est préparé pour chacun.
Périmètre
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- L'activité exige-t-elle une licence, et de quel régulateur : la Central Bank, la SCA, la DFSA, la FSRA ou la VARA. À la Central Bank, dans laquelle des catégories I à IV les services entrent.
- Ce que nous préparons
- L'activité examinée au regard du périmètre de chaque régulateur avant qu'une juridiction ne soit choisie
Modèle opérationnel
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- Qui détient l'argent des clients entre deux étapes, et pour combien de temps : la Central Bank fixe une protection différente pour un règlement sous 24 heures et après 24 heures.
- Ce que nous préparons
- Le flux de fonds cartographié avec les délais de règlement, afin que la catégorie de licence et le dispositif de ségrégation ou de séquestre y correspondent.
Structure et juridiction
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- La structure juridique et la juridiction choisie conviennent-elles à l'activité et au capital qu'elle exige : la Central Bank autorise une société constituée aux EAU en vertu de la loi sur les sociétés commerciales, avec un capital initial de 100 000 AED à 3 millions AED selon la catégorie.
- Ce que nous préparons
- Une structure et une juridiction choisies en fonction de l'activité et de la catégorie de capital, et non du coût le plus bas, avec l'origine des fonds du capital initial documentée.
Services bancaires et paiements
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- Une banque peut-elle conserver le compte de règlement, et un acquéreur peut-il activer le moyen de paiement que la licence implique
- Ce que nous préparons
- Le dossier bancaire et celui de l'acquéreur construits autour des flux, du dispositif de sauvegarde des fonds et de la licence
Rôles AML et de conformité
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- Existe-t-il une évaluation des risques, un programme et un responsable désigné que le régulateur reconnaîtra
- Ce que nous préparons
- Le programme AML rédigé et les rôles de conformité identifiés avant le dépôt de la demande
Documentation
- Ce que le régulateur ou la banque demande
- Si le business plan et le modèle financier étayent ce que la demande affirme. En l'absence de données de transactions, la Central Bank dimensionne le niveau de capital à partir de leurs projections.
- Ce que nous préparons
- Le business plan, le modèle financier et les politiques préparés pour la demande, avec des projections de volumes pouvant soutenir le niveau de capital demandé.
| Question | Ce que le régulateur ou la banque demande | Ce que nous préparons |
|---|---|---|
| Périmètre | L'activité exige-t-elle une licence, et de quel régulateur : la Central Bank, la SCA, la DFSA, la FSRA ou la VARA. À la Central Bank, dans laquelle des catégories I à IV les services entrent. | L'activité examinée au regard du périmètre de chaque régulateur avant qu'une juridiction ne soit choisie |
| Modèle opérationnel | Qui détient l'argent des clients entre deux étapes, et pour combien de temps : la Central Bank fixe une protection différente pour un règlement sous 24 heures et après 24 heures. | Le flux de fonds cartographié avec les délais de règlement, afin que la catégorie de licence et le dispositif de ségrégation ou de séquestre y correspondent. |
| Structure et juridiction | La structure juridique et la juridiction choisie conviennent-elles à l'activité et au capital qu'elle exige : la Central Bank autorise une société constituée aux EAU en vertu de la loi sur les sociétés commerciales, avec un capital initial de 100 000 AED à 3 millions AED selon la catégorie. | Une structure et une juridiction choisies en fonction de l'activité et de la catégorie de capital, et non du coût le plus bas, avec l'origine des fonds du capital initial documentée. |
| Services bancaires et paiements | Une banque peut-elle conserver le compte de règlement, et un acquéreur peut-il activer le moyen de paiement que la licence implique | Le dossier bancaire et celui de l'acquéreur construits autour des flux, du dispositif de sauvegarde des fonds et de la licence |
| Rôles AML et de conformité | Existe-t-il une évaluation des risques, un programme et un responsable désigné que le régulateur reconnaîtra | Le programme AML rédigé et les rôles de conformité identifiés avant le dépôt de la demande |
| Documentation | Si le business plan et le modèle financier étayent ce que la demande affirme. En l'absence de données de transactions, la Central Bank dimensionne le niveau de capital à partir de leurs projections. | Le business plan, le modèle financier et les politiques préparés pour la demande, avec des projections de volumes pouvant soutenir le niveau de capital demandé. |
Le service
Conseil réglementaire et missions à temps partagé
Comment sont réalisés l'évaluation du périmètre, le conseil en matière de licence et le programme AML, et quelles fonctions de conformité une entreprise réglementée peut confier à temps partagé.
Voir le service de conseil
Chaque chemin est planifié en fonction de la manière dont l'entreprise fonctionnera réellement aux Émirats arabes unis.
Après la licence
Ce dont vous pourriez également avoir besoin
Les quatre services que la plupart des fondateurs dans cette situation demandent ensuite, chacun sur sa propre page.
Visas et services PRO
Visas de résidence pour les propriétaires, le personnel et les familles, ainsi que les dossiers du MOHRE, les examens médicaux et les renouvellements d'Emirates ID qui maintiennent une licence et ses collaborateurs en règle. Un visa parrainé est valable 1, 2 ou 3 ans ; l'approbation relève de l'autorité.
→Ouverture de compte bancaire aux EAU
Un dossier prêt pour la banque, construit autour de votre actionnariat, de votre activité et des transactions attendues, et adapté à la banque dont l'appétit pour le risque convient à votre profil. La banque seule décide de l'approbation et des délais.
→Comptabilité et fiscalité
Comptabilité mensuelle, déclarations de TVA et d'impôt sur les sociétés et comptes annuels, avec audit légal signé par un auditeur agréé.
→Services juridiques
Contrats, documents sociaux, litiges et questions réglementaires, avec le conseil d'avocats autorisés à exercer aux EAU et nommés dans la lettre de mission.
→
Questions
Foire aux questions
- Est-ce Velarozone qui décide de quel régulateur ma fintech a besoin ?
- Non. Chaque régulateur, qu'il s'agisse de la Central Bank of the UAE, de la Securities and Commodities Authority, de la DFSA, de la FSRA ou de VARA, publie son propre périmètre. La Central Bank, par exemple, classe les services de paiement en Catégories I à IV. Nous confrontons l'activité à chaque périmètre et indiquons où elle semble se situer, avant que toute juridiction ou licence ne soit choisie.
- Puis-je choisir la juridiction la moins chère et régler la question réglementaire plus tard ?
- Pas sans risque. L'activité détermine quel régulateur est compétent et dans quelles juridictions ce régulateur délivre des licences. Une licence de paiement de la Central Bank, par exemple, est accordée à une société constituée aux Émirats arabes unis en vertu de Federal Law No. 2 of 2015 on Commercial Companies, avec un capital initial fixé par catégorie. Une juridiction choisie d'abord et mise en cohérence avec l'activité ensuite est généralement celle qu'il faut défaire.
- Une banque ouvrira-t-elle un compte une fois que j'aurai la licence ?
- Une licence est nécessaire, mais non suffisante. La banque examine la catégorie de licence avec les flux de fonds et le dispositif de protection des fonds, et fixe sa propre appétence pour l'activité. Lorsqu'un prestataire règle après 24 heures, les règles de la Central Bank elles-mêmes exigent un compte séquestre auprès d'une banque ou une couverture d'un assureur ou d'une banque extérieurs au groupe. Nous constituons ce dossier en même temps que la demande de licence plutôt qu'après.
- Ai-je besoin d'un responsable de la conformité dès le premier jour ?
- La plupart des régulateurs attendent qu'un responsable désigné, un MLRO, un responsable de la conformité ou les deux, soit en place dès l'octroi de la licence, et non ajouté ensuite. Pour une licence de paiement de la Central Bank, la loi AML est le Decree Federal Law No. (20) of 2018 with Cabinet Decision No. (10) of 2019. Nous identifions les fonctions requises par l'activité et les dotons en ressources, y compris à temps partagé, avant le dépôt de la demande.
- Que se passe-t-il si mon produit touche aux actifs virtuels en plus des paiements en monnaie fiduciaire ?
- Plus d'un périmètre de régulateur peut alors s'appliquer. Le cadre de VARA s'ajoute à celui de l'autorité qui délivre la licence pour le volet monnaie fiduciaire, et la Central Bank délivre séparément des licences pour les Payment Token Services, que seule une licence de Catégorie I couvre. Un candidat de Catégorie I dépose la liste de ses jetons de paiement et un avis juridique à leur sujet. Nous examinons les périmètres ensemble plutôt que de traiter la fonctionnalité d'actifs virtuels comme une réflexion après coup.
Sources
- Central Bank of the UAE, le régulateur bancaire et des paiements des EAU
- Securities and Commodities Authority (SCA)
- DFSA, la Dubai Financial Services Authority (DIFC)
- FSRA, la Financial Services Regulatory Authority (ADGM)
- Virtual Assets Regulatory Authority (VARA)
- Lignes directrices du cadre de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) des EAU
Les réglementations, les frais et les critères d'éligibilité peuvent changer. Chaque déclaration réglementaire est revérifiée avant publication et datée ci-dessus.
Notes légales et portée
Velarozone coordonne la mise en place et la préparation opérationnelle. Cette page contient des informations générales, non des conseils juridiques, fiscaux, d'immigration ou bancaires.
Informations générales tirées du CBUAE Rulebook, notamment la Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021), et de la Cabinet Resolution No. (134) of 2025 telle que publiée, et ne constituant pas un conseil juridique ou fiscal. Les règles et les orientations évoluent ; vérifiez donc le texte en vigueur et les exigences propres à chaque établissement avant de soumettre votre demande.
Les activités réglementées, l'autorité compétente et les conditions applicables sont déterminées par le régulateur ; rien ici n'affirme une catégorie de licence ou une approbation qu'il n'a pas publiée ou décidée. Les fonds de la clientèle qu'une fintech protège sont détenus selon les règles du régulateur concerné : selon la réglementation des paiements de la Central Bank, cela signifie la ségrégation, ou un compte séquestre, une assurance ou une garantie bancaire lorsque le règlement prend plus de 24 heures. Velarozone évalue, prépare et coordonne, et ne détient pas elle-même de licence de paiement, de prêt ou d'actifs virtuels.