Comment créer une société de factoring ou de financement de factures aux Émirats Arabes Unis

Acheter une facture avec escompte, prêter en la prenant en garantie, et la recouvrer pour le compte du titulaire sont trois choses différentes. Chacune peut sembler être la même activité de l'extérieur. Un régulateur peut les traiter différemment, et l'intitulé figurant sur la licence n'y change rien.

Onshore, la CBUAE publie ses règles dans son Rulebook, et c'est la CBUAE qui indique à un fondateur si une activité de financement entre dans son périmètre. Au DIFC, la DFSA gère l'autorisation des sociétés de services financiers. À l'ADGM, c'est la FSRA. Une société établie dans l'un de ces deux centres est réglementée par l'autorité de ce centre, et non par les règles onshore de la CBUAE ; choisir le centre revient donc aussi à choisir le régulateur.

Aucune catégorie de licence, aucune exigence de capital ni aucun nom d'activité n'est indiqué ici. C'est la CBUAE et les deux régulateurs des centres financiers qui les fixent ; il convient de les lire dans le texte actuel du régulateur lui-même, puis de les confirmer par écrit lorsque la structure n'est pas évidente.

Quatre modèles sont courants, et chacun place la responsabilité à un endroit différent.

Dans les deux premiers cas, la société établie aux Émirats arabes unis est probablement le principal, ce qui rend la question du périmètre la plus aiguë. Dans le quatrième cas, la plateforme peut être un prestataire de gestion, mais les contrats doivent tout de même montrer quelle partie porte le risque de crédit et quelle partie détient la créance. Une plateforme qui se présente comme une société technologique alors qu'une entité du groupe détient les fonds répond tout de même à la question de savoir qui finance. Une voie connexe est la plateforme de financement du commerce ou de la chaîne d'approvisionnement.

Rédigez la réponse comme une transaction, et non comme un schéma. Suivez une facture depuis la vente du fournisseur jusqu'au paiement du débiteur, et indiquez qui détient le titre de propriété, qui supporte la perte en cas de non-paiement, et si le fournisseur dispose d'un recours.

L'affacturage est une activité de trésorerie qui laisse très peu de marge d'erreur. Une banque examine l'origine de l'avance, l'endroit où le débiteur règle et la possibilité de distinguer les encaissements des clients des fonds propres de la société. Un compte unique mélangeant tous les flux est la cause habituelle d'une demande qui n'avance plus.

Attendez-vous à des questions sur :

Les preuves de financement nécessitent une traçabilité documentée. Le dossier bancaire de la société s'ouvre plus facilement lorsque l'origine du patrimoine et des fonds est documentée avant le premier rendez-vous, et lorsque la structure du compte est planifiée grâce aux travaux de préparation du compte bancaire d'entreprise plutôt qu'après la licence.

Une société qui déploie son propre bilan a besoin de personnes capables d'évaluer le risque de crédit, de gérer les encaissements et d'appliquer des contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent. Un régulateur qui autorise la société examinera qui sont ces personnes et si la société est réellement capable d'accomplir ce travail. Une société qui externalise l'évaluation du crédit ou les encaissements doit néanmoins être en mesure de démontrer qu'elle contrôle la fonction externalisée.

Lorsque les actionnaires comprennent des fonds, des holdings familiales ou plusieurs niveaux de détention, la chaîne de propriété fait elle-même partie du dossier. La filière structure de détention réglementée et complexe est conçue pour ce cas. Les obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux relèvent d'une filière distincte de la question du périmètre financier, et le Ministry of Economy and Tourism publie de la documentation AML. Le superviseur compétent dépend de la manière dont l'activité est classée.

Pour un modèle fondé sur la technologie, la rubrique mise en place fintech couvre les questions qui l'accompagnent habituellement, et le plan d'affaires et la documentation doivent indiquer clairement quelle partie finance, quelle partie assure le service et quelle partie détient la relation avec le débiteur.

Le deuxième défaut récurrent est un contrat de partenariat insuffisant. Si un partenaire de financement ou un prestataire de services assure une partie du travail, le contrat doit préciser le périmètre, les pouvoirs, l'accès aux preuves, la responsabilité et la résiliation, en particulier lorsque le client croit que la société établie aux EAU détient l'ensemble du service.