Stiftung SAE vs důvěra vs holdingová společnost pro rodinné bohatství

Společnost má společníky. Ti vlastní podíly, hlasují o významných rozhodnutích a mohou tyto podíly prodat, zastavit nebo zdědit; samotná společnost vlastní podkladová aktiva. Nadace nemá žádné společníky. V ADGM a DIFC je registrována podle vlastního zákona o nadacích jako subjekt s vlastní právní subjektivitou, spravovaný podle zakládací listiny (charter) namísto společenské smlouvy (articles of association) a řízený radou namísto správní rady odpovídající vlastníkům. DIFC uvádí, že jeho nadace jsou zakládány podle DIFC Law No. 3 of 2018 pro účely zahrnující nástupnictví, ochranu majetku a podnikovou strukturu, s vyloučením získávání peněz od veřejnosti. Trust je zase jiný: nemá vlastní právní subjektivitu. Správce trustu (trustee) drží právní titul k aktivům, oprávněná osoba (beneficiary) drží užitkový podíl a rozdělení mezi nimi je dáno zakladatelskou listinou trustu a rozhodným právem zvoleným při jeho vzniku.

Každý úřad spravuje pouze svou vlastní strukturu: ADGM Registration Authority provozuje režim nadací ADGM a také cestu pokračování pro nadace přesouvající se odjinud a DIFC spravuje své vlastní právo nadací a trustů. Žádný z nich neschvaluje strukturu toho druhého, takže pozdější přesun struktury mezi nimi je procesem pokračování (continuance), nikoli formalitou. Praktické srovnání nadace a specializované společnosti trustee je rozebráno v průvodci soukromou trustovou společností.

Vedle vehiklů ADGM a DIFC provozuje Ministerstvo hospodářství a cestovního ruchu UAE (Ministry of Economy and Tourism) federální rámec pro rodinný podnik určený pro podnik zcela, nebo většinově, vlastněný členy jedné rodiny. Registrace dává právní uznání Family Charter vedle stanov společnosti, umožňuje rodině zřídit Family Council, Family Office nebo Investment Committee, které jsou vymahatelné, pokud se spor dostane k soudu, a umožňuje omezení převodu podílů, která udržují vlastnictví v rámci rodiny, místo aby se dědictvím rozdrobilo. Registrace nevyžaduje zveřejnění obchodních nebo finančních informací rodiny.

Tato cesta stojí vedle nadace nebo trustu, nikoli místo nich. Rodina může zaregistrovat provozní holdingovou společnost podle federálního rámce kvůli jeho ochranám správy a nad ní přesto umístit nadaci nebo trust, který bude držet podíly, řídit nástupnictví napříč generacemi nebo oddělovat vlastnictví od každodenní kontroly. Dokumenty správy a řízení, které tato cesta vytváří (Family Charter a struktura rady), jsou podrobněji popsány v průvodci rodinnými chartami a radami.

Každá struktura řeší otázku „kdo rozhoduje“ jinak, jakmile zakladatel už nemůže rozhodovat osobně. Ve společnosti přecházejí podíly podle běžných pravidel dědictví nebo závětí, pokud dohoda společníků nebo omezení podílů v rodinných podnicích nestanoví jinak, což je přesně to, čemu mají omezení převodu ve federálním rámci čelit. V nadaci stanoví zakládací listina a vnitřní řád, kdo zasedá v radě a o čem může rozhodovat; opatrovník (guardian) je jmenován až tehdy, když nežije žádný zakladatel, a pouze pokud to zakládací listina vyžaduje, přičemž opatrovník nemůže být zároveň zakladatelem, členem rady ani jediným oprávněným. V trustu jsou povinnosti trustee a práva beneficiaries stanoveny od počátku zakladatelskou listinou trustu a zvoleným rozhodným právem a změna tohoto rozhodného práva poté, co trust již funguje, není jednoduchý dodatek.

Praktický test je u všech tří stejný: určit, kdo může dnes dávat instrukce k účtu nebo schvalovat výplatu, a určit, kdo tuto roli převezme, pokud zemře, ztratí způsobilost nebo je odvolán. Struktura, která odpovídá pouze na první polovinu, je nedokončená, bez ohledu na to, jaký vehikl používá. Pokud struktura také potřebuje oddělit funkci investiční holdingové společnosti od provozního podnikání, toto srovnání je popsáno v průvodci rodinnou investiční společností.

Soukromé banky a správci žádají historii původu majetku (source of wealth), úplnou mapu aktiv a jurisdikcí a dokument správy a řízení ukazující, kdo může dávat pokyny ke každému účtu; viz source of wealth a source of funds, jak se takový spis běžně sestavuje. Prostředky spojené se strukturou jsou vedeny na oddělených klientských účtech u licencovaných institucí pod dohledem příslušného regulátora, nikdy nejsou smíšeny s vlastními prostředky žádného poradce. Jména, vlastnické podíly a deklarovaný účel by se měly shodovat napříč zakládací listinou nebo trust deed, firemními záznamy a formuláři k otevření účtu; nesoulad mezi nimi je častou příčinou zpoždění. Příprava na bankovní účet je postavena na tom, aby byl tento spis před podáním konzistentní.

Federal Tax Authority nezveřejnila vyhrazený daňový režim pro nadace nebo trusty; zacházení se řídí obecným zákonem o korporátní dani UAE podle skutkových okolností struktury, takže je nutné každý vehikl ověřit proti aktuálnímu vodítku FTA, a nikoli předpokládat daňovou neutralitu podle typu. Pokud struktura držící provozní společnosti, podíly na vlastnictví a kontrolu nad řízením rozkládá na více jurisdikcí, je to také místo, kde vznikají daňové otázky na úrovni skupiny; průvodce regulovaným a komplexním vlastnictvím popisuje, jak se vícevrstvé vlastnictví mapuje vůči těmto povinnostem. Ať je zvolen jakýkoli vehikl, někdo musí následně vzít na sebe opakující se práci: konání a zapisování jednání rady nebo svěřenského správce, revizi charty nebo zakládací listiny trustu podle toho, jak se okolnosti mění, a aktualizaci registru rodinného podniku při změně vlastnictví.