VARA và Thành Lập Doanh Nghiệp Tài Sản Ảo: Hoạt Động Của Quý Vị Thuộc Cơ Quan Quản Lý Nào

Các nhà sáng lập thường đến với chúng tôi khi đã chọn xong một free zone hoặc một tiểu vương quốc, và nhờ chúng tôi đưa hoạt động tài sản ảo vào đó. Thứ tự nên đi theo chiều ngược lại. Câu hỏi đầu tiên là liệu hoạt động đó có phải là dịch vụ tài sản ảo hay không. Các bộ quy tắc hoạt động của VARA bao gồm tư vấn, môi giới-kinh doanh chứng khoán, lưu ký, sàn giao dịch, cho vay và đi vay, quản lý và đầu tư, chuyển giao và thanh toán bù trừ, và phát hành, trong khi phần mềm không bao giờ chạm vào tiền của khách hàng hay việc lưu ký có thể nằm ngoài phạm vi. Câu hỏi thứ hai là phạm vi của cơ quan quản lý nào được áp dụng: VARA tại Dubai ngoài DIFC, ADGM Financial Services Regulatory Authority, cơ quan quản lý riêng của DIFC, hoặc khuôn khổ liên bang của Securities and Commodities Authority ở những nơi khác tại UAE. Thẩm quyền của Central Bank cũng có thể chồng lên bất kỳ cơ quan nào trong số này khi một token hoạt động như một công cụ thanh toán hoặc giá trị lưu trữ thay vì một khoản đầu tư.

Chỉ cơ quan quản lý mới đưa ra câu trả lời cuối cùng cho một hoạt động cụ thể. Một bản đánh giá phạm vi quản lý xem xét hoạt động đúng như được thiết kế thực tế, không phải theo một nhãn phân loại, và nêu rõ hoạt động đó nhiều khả năng nằm trong chế độ nào. Chính VARA bảo lưu quyền từ chối Approval to Incorporate hoặc giấy phép khi hoạt động nằm ngoài phạm vi quản lý của mình, vì vậy khu vực pháp lý, pháp nhân và cơ chế quản trị được chọn để phù hợp với câu trả lời đó, chứ không phải ngược lại.

Khi câu hỏi về phạm vi quản lý đã có câu trả lời, công việc tiếp theo diễn ra theo một thứ tự khá nhất quán, bất kể cơ quan quản lý nào áp dụng.

Vai trò của Velarozone là đánh giá, thiết kế cấu trúc và lập hồ sơ, chứ không phải bản thân giấy phép. Chúng tôi hình thành nhận định về vị trí của hoạt động, xây dựng pháp nhân và cơ chế quản trị dựa trên nhận định đó, soạn kế hoạch kinh doanh và chương trình AML/CFT mà hồ sơ đăng ký cần, và điều phối hồ sơ đăng ký qua quy trình của cơ quan quản lý. Khi doanh nghiệp cần một MLRO, một cán bộ tuân thủ hoặc một vị trí được chỉ định khác sau khi được cấp phép, vị trí đó được cung cấp thông qua dịch vụ tư vấn và các vị trí bán thời gian, trong mỗi trường hợp đều phụ thuộc vào việc cơ quan quản lý phê duyệt cá nhân đó.

Cùng một đội ngũ đưa hồ sơ đi từ câu hỏi đầu tiên về phạm vi quản lý đến một doanh nghiệp được cấp phép đang vận hành, thay vì chuyển giao giữa các cố vấn ở mỗi giai đoạn. Điều này quan trọng ở đây vì pháp nhân, cơ chế quản trị và kế hoạch kinh doanh đều xuất phát từ một câu trả lời về phạm vi quản lý. Giai đoạn đầu tiên của VARA yêu cầu kế hoạch kinh doanh cùng thông tin về các chủ sở hữu hưởng lợi và ban quản lý cấp cao trước khi cấp Approval to Incorporate, vì vậy một cố vấn tiếp nhận phần thiết kế cấu trúc mà không thực hiện đánh giá thường phải hỏi lại chính câu hỏi lẽ ra đã được giải quyết.

Velarozone không phải là một cơ quan quản lý tài chính và không tự mình nắm giữ giấy phép VARA, giấy phép ADGM Financial Services Regulatory Authority hay giấy phép Securities and Commodities Authority. Quyết định cấp phép, bất kể hoạt động kinh doanh nào, chỉ thuộc về cơ quan quản lý, và không nội dung nào trên trang này nên được đọc là một dự đoán về quyết định đó.

Nguyên tắc tách bạch tương tự cũng áp dụng cho việc thực hiện giao dịch. Khi một doanh nghiệp cần chuyển đổi tài sản ảo sang tiền pháp định hoặc ngược lại, giao dịch đó được thực hiện theo giấy phép riêng của một nhà môi giới-kinh doanh chứng khoán được VARA cấp phép, theo các điều khoản riêng của bộ phận giao dịch đó và theo cách phân loại khách hàng riêng của họ, tuyệt đối không theo bất kỳ giấy phép nào của Velarozone, vì Velarozone không nắm giữ giấy phép nào. Và khi hoạt động, sau khi đánh giá, hóa ra nằm ngoài phạm vi của mọi cơ quan quản lý, chúng tôi sẽ nói rõ điều đó thay vì hướng nó tới một giấy phép mà nó không cần.

Một giấy phép thay đổi những gì phải được duy trì vận hành, không chỉ những gì phải xây dựng để có được nó. Phí giám sát năm đầu tiên của VARA được nộp ở giai đoạn 2, trước khi giấy phép được cấp, và giấy phép có thể đi kèm các điều kiện vận hành. Một doanh nghiệp tài sản ảo được cấp phép thường chịu các nghĩa vụ liên tục: chương trình AML/CFT phải được vận hành và có bằng chứng, không chỉ nộp cho có; các vị trí cấp cao do cơ quan quản lý phê duyệt phải luôn có người đảm nhiệm; và các nghĩa vụ báo cáo, lưu trữ hồ sơ cùng mọi nghĩa vụ về thông tin người chuyển và người thụ hưởng áp dụng cho việc chuyển tài sản ảo phải được đáp ứng liên tục. Một công ty nắm giữ tài sản ảo trên bảng cân đối kế toán của chính mình, thay vì cung cấp dịch vụ tài sản ảo cho người khác, đối mặt với một phiên bản hẹp hơn của cùng câu hỏi: liệu hoạt động của chính công ty, bao gồm mọi việc quy đổi mà công ty thực hiện, nằm ngoài hay nằm trong phạm vi quản lý.