امارات میں ڈیجیٹل والیٹ یا ذخیرہ شدہ قیمت کے کاروبار کو قائم کرنا

لفظ والیٹ چار مختلف چیزوں کا احاطہ کرتا ہے۔ یہ کسی ایسے اکاؤنٹ کا انٹرفیس ہو سکتا ہے جو کسی اور کے پاس ہے۔ یہ ذخیرہ شدہ مالی قدر کا ریکارڈ ہو سکتا ہے جسے کسٹمر واپس لے سکتا ہے۔ یہ پیمنٹ ٹوکنز یا ورچوئل اثاثے رکھ سکتا ہے۔ یا یہ ایک بند دائرے کا بیلنس ہو سکتا ہے جو صرف ایک مرچنٹ یا گروپ کے ساتھ استعمال ہو سکتا ہے۔

ہر ایک کا ریگولیٹری نتیجہ مختلف ہوتا ہے۔ ایسا انٹرفیس جو صرف کہیں اور رکھے گئے اکاؤنٹس دکھاتا ہے، اس بیلنس سے بہت مختلف مقام پر ہے جو آپ پر طلب کرنے پر واجب الادا ہو۔ امتحان فعلی ہے۔ اگر کوئی صارف رقم لوڈ کر سکتا ہے، بیلنس رکھ سکتا ہے اور بعد میں اسے خرچ، منتقل یا نکال سکتا ہے، تو آپ اسٹورڈ ویلیو کے دائرے کے قریب ہیں، اور CBUAE کا اسٹورڈ ویلیو فیسلٹیز ضابطہ وہ دستاویز ہے جسے سب سے پہلے پڑھنا چاہیے۔

CBUAE کا قواعد نامہ آن شور والیٹ پروڈکٹس کا نقطۂ آغاز ہے۔ اس کے تین ریگولیشنز والیٹ سے متعلق ہیں:

ان میں سے کون سا لاگو ہوتا ہے، یہ خصوصیات پر منحصر ہے، لہٰذا قواعد پڑھنے سے پہلے خصوصیات کی فہرست بنائیں۔ جو والیٹ صرف ویلیو ذخیرہ کرتا ہے وہ ایک گفتگو ہے۔ کارڈ جاری کرنا یا پیمنٹ انیشی ایشن شامل کریں تو دوسرا ریگولیشن بھی شامل ہو جاتا ہے۔ ٹوکنز شامل کریں تو تیسرا بھی۔

رول بک ہر زمرے کے لیے سرمائے، تحفظ اور انتظامی شرائط طے کرتی ہے۔ جب CBUAE نے دسمبر 2020 میں SVF ضابطہ جاری کیا تو اس نے سرمائے کی شرط 50 ملین درہم سے کم کر کے 15 ملین درہم کر دی، لیکن درخواست دینے سے پہلے اپنے زمرے کے لیے موجودہ عدد کی تصدیق کریں۔ جہاں مصنوعات میں ورچوئل اثاثے شامل ہوں، وہاں VARA کا راستہ اسی گفتگو کا حصہ ہے۔

زیادہ تر بانیوں کو ہر اجازت خود رکھنے کی ضرورت نہیں ہوتی۔ ایک لائسنس یافتہ ادارہ ریگولیٹڈ فنکشن سنبھال سکتا ہے جبکہ آپ پروڈکٹ، برانڈ اور کسٹمر کا تعلق بناتے ہیں۔ یہ انتخاب حقیقی ہے اور اس کے بعد ہر چیز بدل جاتی ہے۔

اجازت خود رکھنے کا مطلب ہے کہ آپ کی بیلنس شیٹ پروڈکٹ کی پشت پر ہے۔ آپ ریگولیٹر کی سرمائے اور گورننس کی توقعات پوری کرتے ہیں، ریگولیشن کے تقاضے کے مطابق افراد مقرر کرتے ہیں، اور CBUAE کو براہِ راست جواب دہ ہوتے ہیں۔

لائسنس یافتہ ادارے پر تعمیر کرنے کا مطلب ہے کہ ادارے کا لائسنس ریگولیٹڈ فنکشنز کا احاطہ کرتا ہے، اور اس کے ساتھ آپ کا معاہدہ طے کرتا ہے کہ آپ کیا پیش کر سکتے ہیں۔ اس کی قیمت انحصار ہے۔ اس کی رسک کی پالیسی آپ کی پروڈکٹ کا روڈ میپ بن جاتی ہے، اور اس کی پالیسی میں تبدیلی آپ کی خصوصیات بدل سکتی ہے۔

یہ فیصلہ ہر خصوصیت کے لحاظ سے کریں۔ ایک عام طریقہ یہ ہے کہ لائسنس یافتہ ادارے پر آغاز کریں، پروڈکٹ کو آزمائیں، اور جیسے جیسے حجم سرمائے کا جواز بنے، فنکشنز کو اندرونِ ادارہ منتقل کریں۔ لکھ کر رکھیں کہ کون سے فنکشنز آپ انجام دیتے ہیں، کون سے ادارہ انجام دیتا ہے، اور روڈ میپ کی کون سی خصوصیات یہ تقسیم بدل دیں گی۔ ریگولیٹرز، ادارے اور بینک اس دستاویز کو مختلف نظر سے پڑھتے ہیں، اس لیے اسے ایک ہی مربوط کہانی بیان کرنی چاہیے۔ فن ٹیک سیٹ اپ کا کام عموماً اسی نقشے سے شروع ہوتا ہے۔

بینک اور لائسنس یافتہ ادارے ایک ہی سوال سے آغاز کرتے ہیں: رقم کے ہر بہاؤ کا احاطہ کس کا لائسنس کرتا ہے؟ ان کے لیے تیار رہیں:

غیر فعال بیلنسز کے لیے الگ نکتہ ضروری ہے۔ والیٹ میں غیر دعویٰ شدہ ویلیو جمع ہوتی ہے، اور شرائط میں لکھا ہونا چاہیے کہ اس کا کیا ہوگا اور ذمہ داری کس کی ہے۔

یہی حقائق پروڈکٹ، معاہدوں، ریگولیٹری پوزیشن اور بینک فائل میں یکساں نظر آنے چاہئیں۔ عدم مطابقت ڈیو ڈیلیجنس رکنے کی سب سے عام وجہ ہے۔ ہمارا کارپوریٹ بینک اکاؤنٹ کی تیاری کا کام اسی مطابقت کی جانچ کے گرد بنایا گیا ہے، اور مرچنٹ کی جانب سے ادائیگی قبول کرنے کے اپنے سوالات ہیں، جن کا احاطہ مرچنٹ ایکوائرر سیٹ اپ کی گائیڈ میں کیا گیا ہے۔ ہم آہنگی غیر ضروری سوالات کو ختم کرتی ہے۔ یہ کسی اکاؤنٹ، اسپانسر یا اجازت کی ضمانت نہیں دیتی۔

ریگولیٹڈ والیٹ کو حقیقی کرداروں میں حقیقی افراد درکار ہیں۔ شروع میں طے کریں کہ کمپلائنس کون چلائے گا، رسک کون سنبھالے گا اور تحفظِ رقم (safeguarding) کا جواب دہ کون ہوگا۔ کون سے کردار لازمی ہیں، اور آیا ان کا مقیم ہونا ضروری ہے، یہ آپ کے زمرے کے قواعد نامے میں درج ہے؛ بھرتی سے پہلے اس کی تصدیق کر لیں۔

جہاں کسٹمر کے فنڈز اور لائسنس یافتہ فنکشن شامل ہوں، وہاں شیئر ہولڈرز سے ان کے اپنے فنڈز اور پس منظر کے بارے میں پوچھا جائے گا۔ ذریعۂ دولت اور فنڈز کے ثبوت پہلے سے تیار کریں، کیونکہ انہیں جمع کرنے میں وقت لگتا ہے۔ بزنس پلان جو فنڈ کے بہاؤ کے خاکے سے مطابقت رکھتا ہو، وہی دستاویز ہے جو درخواست کو آگے بڑھاتی ہے۔

گروپ کا ڈھانچہ ٹیکنالوجی، دانشورانہ املاک اور ریگولیٹڈ فنکشن کو مختلف اداروں میں رکھ سکتا ہے۔ ہر ادارے کا ایک حقیقی کردار ہونا چاہیے۔ جو ڈھانچہ کم سیٹ اپ قیمت کی تشہیر کے لیے بنایا جائے، وہ عموماً بعد میں ناکام اسپانسر ریویو یا رکی ہوئی بینک فائل کی صورت میں سامنے آتا ہے۔

صرف تشکیل کی کوٹیشن کے بجائے مکمل راستوں کا موازنہ کریں۔ لاگت کا انحصار راستے پر ہوتا ہے، اور سروس فیس Velarozone کی تفصیل اینگیجمنٹ لیٹر (engagement letter) میں درج ہوتی ہے، جیسا کہ Velarozone کیسے کام کرتا ہے میں بیان کیا گیا ہے۔ سرمائے یا صارفین کے فنڈز کے تحفظ سے متعلق کوئی بھی تقاضا ریگولیٹر کا مقرر کردہ ہوتا ہے، اس لیے اسے CBUAE کی رول بک سے لیں۔