Де перебуває діяльність із віртуальними активами в регуляторному периметрі ОАЕ, і як ми структуруємо навколо цього.

Засновники зазвичай приходять, уже обравши вільну зону чи емірат, і просять нас вписати діяльність із віртуальними активами в неї. Правильний порядок працює навпаки. Перше питання — чи є діяльність послугою з віртуальними активами взагалі: зберігання, обмін, брокерська діяльність, переказ чи консультаційні послуги, пов'язані з віртуальними активами, зазвичай є такими, тоді як деяка діяльність, наприклад програмне забезпечення, яке ніколи не торкається коштів клієнтів чи зберігання, — ні. Друге питання, після відповіді на перше, — у периметр якого регулятора підпадає діяльність: VARA в Дубаї за межами DIFC, ADGM Financial Services Regulatory Authority, власний регулятор DIFC, чи федеральна регуляторна база Securities and Commodities Authority в інших частинах ОАЕ. Власні повноваження Central Bank можуть накладатися на будь-що з цього, якщо токен функціонує як платіжний інструмент чи збережена вартість, а не як інвестиція.

Лише регулятор дає остаточну відповідь для конкретної діяльності. Оцінка периметру бере діяльність такою, якою вона фактично спроєктована, — а не як назву категорії — і визначає, у який режим вона найімовірніше підпадає, щоб юрисдикцію, юридичну особу та управління обирали відповідно до цієї відповіді, а не навпаки.

Коли на питання периметру дано відповідь, подальша робота проходить у доволі послідовному порядку, незалежно від того, який регулятор застосовується.

Роль Velarozone полягає в оцінці, структурі та документації, а не в самій ліцензії. Ми формуємо висновок щодо того, де перебуває діяльність, будуємо юридичну особу та управління навколо цього висновку, пишемо бізнес-план і програму AML/CFT, потрібні для заяви, та координуємо заяву через процес регулятора. Якщо бізнесу після ліцензування потрібен MLRO, комплаєнс-офіцер чи інша визначена посада, це надається через консультаційну послугу та часткові посади, у кожному випадку за умови власного погодження регулятором відповідної особи.

Та сама команда веде справу від першого питання периметру до функціонуючого ліцензованого бізнесу, а не передає її між різними радниками на кожному етапі. Ця неперервність має значення саме тут, бо юридична особа, управління та бізнес-план усі випливають з тієї самої відповіді на питання периметру — інший радник, що береться за структурну роботу без проведення цієї оцінки, зазвичай зрештою заново ставить те саме питання, яке мала вирішити ця оцінка.

Velarozone не є фінансовим регулятором і не має власної ліцензії VARA, ліцензії Управління з регулювання фінансових послуг ADGM (ADGM Financial Services Regulatory Authority) чи ліцензії Управління з цінних паперів і товарів (Securities and Commodities Authority). Рішення про ліцензування, хоч би якою була діяльність, належить виключно регулятору, і ніщо на цій сторінці не слід сприймати як прогноз цього рішення.

Той самий розподіл стосується і виконання. Якщо бізнесу потрібно конвертувати віртуальні активи у фіат чи назад, ця угода здійснюється на власній ліцензії ліцензованого VARA брокера-дилера, за власними умовами цього майданчика та його власною класифікацією клієнта — ніколи на жодній ліцензії, яку має Velarozone, бо Velarozone не має жодної. А якщо діяльність за результатами оцінки виявляється поза периметром усіх регуляторів, ми про це повідомляємо, а не скеровуємо її до ліцензії, яка їй не потрібна.

Ліцензія змінює те, що має підтримуватися в робочому стані, а не лише те, що треба було побудувати, щоб її отримати. Ліцензований бізнес із віртуальними активами зазвичай несе постійні зобов'язання: програму AML/CFT потрібно реалізовувати та документально підтверджувати, а не лише подати; керівні посади, погоджені регулятором, мають залишатися зайнятими; а звітність, ведення обліку та будь-які зобов'язання щодо інформації про відправника й отримувача, що застосовуються до переказів віртуальних активів, потрібно виконувати на постійній основі. Компанія, що утримує віртуальні активи на власному балансі, а не надає послуги з віртуальними активами іншим, стикається з вужчою версією того самого питання — чи її власна діяльність, включно з будь-якою конвертацією, яку вона здійснює, залишається поза периметром чи всередині нього.