Întemeierea unei afaceri de agent de transfer, registrator sau agent plătitor în EAU

Patru modele de afaceri folosesc același limbaj de prezentare și nu sunt același lucru din punct de vedere juridic. Un registrar care deține evidența oficială a cui deține ce se situează cel mai apropiat de regulator, pentru că modificarea acelei evidențe modifică un drept legal. Un transfer agent are aceeași pondere de fiecare dată când poate dispune o modificare fără o a doua semnătură, iar un paying agent mișcă atât bani, cât și date, aducând în discuție și un regulator al plăților. Un furnizor de tehnologie care livrează software de evidență unui client care face toate cele de mai sus este singurul model care poate funcționa pe baza unei licențe comerciale obișnuite, cu condiția ca contractul și fluxul de lucru să corespundă cu adevărat acestei descrieri.

Perimetrul urmează și geografia: DFSA pentru firmele autorizate în DIFC, FSRA în ADGM, CMA pentru activitatea legată de valori mobiliare onshore și CBUAE oriunde sunt dirijate fluxurile de plăți. O firmă care deservește emitenți sau investitori în mai multe dintre acestea trebuie clasificată în fiecare, la fel ca un administrator de fonduri sau o companie de cercetare de investiții sau de publicare financiară. Atunci când registrul este construit pentru un instrument tokenizat, perimetrul se situează în schimb la VARA, tratat la înființarea VARA și a activelor virtuale, iar o construcție exclusiv tehnologică se încadrează la înființarea în domeniul fintech.

Pagina proprie a fiecărui regulator stabilește categoriile de autorizare actuale și traseul de aplicare, iar acestea se schimbă, așa că obțineți mai întâi o confirmare scrisă.

Niciuna dintre aceste pagini nu publică o cifră de capital universală sau un termen de procesare pentru acest sector, așa cum au fost citite la data verificării, așa că niciuna nu este menționată aici. Întrebarea ar trebui reconsiderată de fiecare dată când compania adaugă un nou tip de instrument sau o nouă piață.

Cele trei modele operaționale comportă riscuri diferite în privința banilor. Un registrar pur nu atinge, de regulă, niciodată numerarul; ține doar evidențe. Un transfer agent poate fi solicitat să gestioneze sumele de subscriere care intră și ies dintr-un fond. Un paying agent este modelul cel mai solicitant: calculează drepturile și transferă bani către deținători potrivit unui calendar pe care emitentul nu îl controlează.

O bancă ce analizează oricare dintre acestea întreabă cine poate aproba o instrucțiune de plată, dacă banii clienților sau ai emitentului sunt ținuți separat de contul operațional propriu al societății și cum este depistată o neconcordanță de reconciliere între instrucțiunea emitentului, registru și extrasul de cont înainte ca aceasta să ajungă la un deținător. Activitatea de pregătire pentru un cont bancar corporativ ar trebui să constituie aceste dovezi înaintea primei discuții cu banca, nu după un refuz.

Un registrar, transfer agent sau paying agent este evaluat la fel de mult prin prisma oamenilor săi, cât și a entității. Se repetă trei roluri: cineva responsabil pentru acuratețea registrului, cineva cu autoritatea de a aproba sau bloca o instrucțiune de plată neobișnuită și cineva care răspunde de reconcilierea între evidențele emitentului, ale băncii și ale deținătorilor.

Atunci când societatea este deținută printr-o structură de holding, un trust sau investitori din mai multe jurisdicții, acest lanț trebuie cartografiat înainte ca autoritatea de reglementare sau o bancă să îl ceară: domeniul pe care îl acoperă configurarea deținerii reglementate și complexe. Dovezile privind sursa averii pentru persoanele fizice din spatele ei aparțin aceluiași dosar; activitatea privind sursa averii și a fondurilor este concepută pentru această evidență și ar trebui să corespundă planurilor de afaceri și documentației pe care le citesc atât autoritatea de reglementare, cât și banca.

Cauza de fond este de obicei aceeași: entitatea, software-ul și biroul sunt achiziționate mai întâi, înainte ca cineva să confirme cine răspunde pentru registru și pentru bani.

Clasificarea decide mai mult decât prima depunere. Un registrar, transfer agent sau paying agent autorizat de DFSA sau FSRA are de obicei nevoie de o persoană responsabilă prezentă fizic în DIFC sau ADGM, o chestiune de viză la fel de mult ca una de reglementare. Autorizarea are propriul ritm de reînnoire, separat de cel al licenței comerciale, iar statutul unei persoane aprobate este revizuit conform propriului calendar al regulatorului. Înregistrarea fiscală la Federal Tax Authority (FTA) urmează după ce entitatea există.

Costul se construiește pe straturi, iar onorariul de serviciu Velarozone este detaliat în scrisoarea de misiune; cum funcționează Velarozone prezintă abordarea. Atunci când o autoritate de reglementare publică o cerință de capital sau de personal pentru activitate, cifra respectivă este cea care prevalează și trebuie citită de pe pagina proprie a autorității, la momentul depunerii cererii.