DIFC: twee ingangen, en de gene die op u van toepassing is

Om financiële diensten in of vanuit het DIFC aan te bieden, moet een onderneming geautoriseerd worden en een licentie verkrijgen van de Dubai Financial Services Authority. Geautoriseerde ondernemingen worden ingedeeld in prudente categorieën — verzekeringsintermediairs en -managers, bijvoorbeeld, vallen onder prudente categorie 4 — en de categorie bepaalt de kapitaal- en rapportagevereisten die daarop volgen.

Alles wat anders is, wordt geregistreerd en gelicentieerd door de DIFC Registrar of Companies. Voor die entiteiten publiceert het DIFC activiteitenhandleidingen — één voor detailhandelsactiviteiten en één voor niet-detailhandelsactiviteiten — die de erkende bedrijfsactiviteiten beschrijven en identificeren of een voorgestelde activiteit kan worden geregistreerd en gelicentieerd in het centrum. Een activiteit die buiten die beschrijvingen valt, is niet beschikbaar simpelweg omdat deze niet gereguleerd is.

Er is een derde positie die mensen in de problemen brengt. Een aangewezen niet-financieel bedrijf of beroep — de categorie die advocatenkantoren, accountants, aanbieders van bedrijfsdiensten, handelaren in edelmetalen en -stenen, en vastgoedbedrijven omvat — moet geregistreerd worden bij de DFSA, ook al biedt het geen financiële diensten aan.

DIFC hanteert een Engelse common law-kader dat onafhankelijk wordt beheerd, met DIFC-hoven die zijn opgericht onder DIFC-wet nr. 10 van 2004. Dat is de kern van de term 'internationaal financieel centrum': geschillen met betrekking tot DIFC-entiteiten worden behandeld in een common law-rechtbank die DIFC-recht toepast, in plaats van in het onshore burgerlijk rechtsysteem.

Voor een fonds, een joint venture of een investeerdersgerichte structuur is die voorspelbaarheid vaak de hele reden voor de keuze. Voor een bedrijf zonder grensoverschrijdende tegenpartijen en zonder investeerders is het een dure eigenschap die nooit zal worden gebruikt.

DIFC biedt een innovatie-licentie gericht op technologie- en innovatiefirma's. Het is sectoraal neutraal en omvat categorieën zoals fintech, insurtech, regtech, Web 3.0, AI en machine learning, gaming, greentech, edtech en islamitische fintech, en wordt uitgegeven door de Registrar in plaats van de DFSA waar de activiteit niet gereguleerd is.

De route loopt via een goedkeuringsprincipe van een registratiebeoordelingscommissie, waarna de gelicentieerde entiteit kan opereren vanuit de DIFC Innovation Hub-ruimten en daar co-workingruimte kan innemen. Het is de enige realistische manier om DIFC binnen te komen voor een vroegstage bedrijf, en het is de moeite waard om de geschiktheid te controleren voordat men aanneemt dat het centrum buiten bereik is.

De twee financiële centra van de VAE zijn op papier nauwe vervangingen en verschillen op manieren die in de praktijk van belang zijn. Beide zijn common law-rechtsgebieden met onafhankelijke toezichthouders en hun eigen rechtbanken; DIFC bevindt zich in Dubai met de DFSA, ADGM bevindt zich in Abu Dhabi met de FSRA.

Het duidelijkste structurele verschil is de behandeling van common law zelf: ADGM past Engelse common law direct toe, terwijl DIFC zijn eigen rechtsstelsel heeft opgebouwd binnen een common law-kader. Het duidelijkste praktische verschil zijn de vestigingslocaties: ADGM vereist een fysieke aanwezigheid voor zijn entiteiten, met een smalle uitzondering voor special purpose vehicles, wat ADGM de natuurlijkere thuisbasis maakt voor holdingstructuren en SPV's, terwijl de innovatie-licentie van DIFC vroege technologiebedrijven een lichtere route biedt.

Waar het bedrijf gereguleerd is, zou de keuze de gesprekken met de toezichthouder moeten volgen, niet de postcode. Neem contact op met de DFSA of de FSRA over uw specifieke vergunningen voordat u een keuze maakt.