Hoe een Private Trust Company op te zetten in de UAE

ADGM en DIFC zijn afzonderlijke common-law free zones met eigen rechtbanken, en elk beheert een eigen regime voor foundations en trusts, onafhankelijk van het mainland en van elkaar. De ADGM Registration Authority beheert de registratie van foundations in Abu Dhabi; DIFC voert een parallel kader in Dubai. Welke van de twee van toepassing is, is een vraag voor de trust- of foundationdocumenten en niet voor de oprichtingsagent: richt de trustmaatschappij op waar de adviseurs van de familie al het toepasselijke recht en de rechtbanken hebben gekozen, omdat het achteraf verplaatsen van een rechtsgeldig opgericht vehikel van het ene regime naar het andere een nieuwe registratie is en geen formaliteit.

Als de familie al een family office heeft, bepaal dan vroeg of deze in dezelfde free zone als de trustmaatschappij is gevestigd of in een andere: de twee vervullen verschillende functies, zoals de gids over de single of multi-family office uiteenzet.

Een private trustmaatschappij is, bij registratie, een vennootschap zoals elke andere in haar free zone: zij heeft een geregistreerd kantoor of agent nodig, statuten waarin is vastgelegd dat haar enige doel is om als trustee of lid van de stichtingsraad op te treden voor de eigen structuren van de familie, en benoemde bestuurders die voldoen aan de fit-and-proper-verwachtingen van het register. Het register wil ook voldoende van de trustakte of stichtingsakte zien om de rol van de trustmaatschappij, de begunstigdenklasse en wie de trustee kan verwijderen te bevestigen. Niets hiervan is terug te brengen tot een bedrag of een vaste termijn; lees de actuele vereiste rechtstreeks van de eigen pagina van het register, vlak voordat de aanvraag wordt ingediend.

Zowel ADGM als DIFC verlenen licenties aan fiduciaire activiteiten en trustbeheeractiviteiten die voor niet-verbonden cliënten optreden. Een trustmaatschappij die uitsluitend de eigen trusts of foundation van één familie bedient (en geen trusteediensten aan het publiek verkoopt) is iets anders, en in vergelijkbare common-law trustjurisdicties is dat onderscheid wat een specifieke familietrustee buiten het gelicentieerde regime voor fiduciaire activiteiten houdt.

De scheidslijn wordt bepaald door de activiteit, niet door het label. Een trustmaatschappij blijft alleen binnen de familie-only-positie zolang zij uitsluitend de eigen, verbonden trusts van de familie beheert en geen instructies, vergoedingen of benoemingen aanvaardt van iemand buiten die familie. Zodra zij optreedt voor een niet-verbonden settlor, verricht zij de activiteit die de licentie beoogt te reguleren. Bevestig de actuele positie rechtstreeks bij de toezichthouder van de gekozen free zone, want de toets kijkt naar de feiten, niet naar hoe het bedrijf zichzelf omschrijft.

Eigendom van de trustmaatschappij is de vraag die families het vaakst open laten. Iemand moet de aandelen houden, en dat aandeelhouderschap mag niet stilletjes standaard bij één tak, één generatie of wie de oprichtingsdocumenten heeft ondertekend terechtkomen, want wie de trustmaatschappij in eigendom heeft, kan feitelijk invloed uitoefenen op elke trust of stichting die zij beheert. Bepaal vooraf of de aandelen worden gehouden door een purpose trust, een stichting, een holdingmaatschappij of met naam genoemde familieleden, en leg vast wat er met dat eigendom gebeurt bij overlijden, echtscheiding of een geschil.

Een holdingmaatschappij onder de structuur om operationele activa te houden, is een afzonderlijke vraag van wie de trustmaatschappij zelf in eigendom heeft. Het bestuur of de raad heeft mensen nodig die trustee-verplichtingen kunnen nakomen en belangenconflicten kunnen beheren, niet alleen familieleden met een belang bij de uitkomst. Waar de structuur gelaagd is, plan dit als een gereguleerde en complexe eigendomsstructuur in plaats van als een enkele oprichting.

Een bank of private-wealthbeheerder die een rekening opent voor een truststructuur vraagt om een duidelijke geschiedenis van de bron van vermogen, een diagram van elke trust en de begunstigden daarvan, en een helder antwoord op wie elke rekening kan instrueren. Dat bewijs moet gereed zijn voordat het eerste onboardingformulier wordt verzonden.

Houd het bewijs van bron van vermogen en middelen actueel voor elke settlor en begunstigde met tekenbevoegdheid, en behandel gereedheid voor een zakelijke bankrekening voor de trustmaatschappij als een eigen werkstroom, die naast de registratie wordt uitgevoerd. Namen, eigendomspercentages en het trustdiagram moeten exact overeenkomen tussen de aanvraag bij het register, de formulieren van de bank en de gegevens van een eventuele administrator.

Toets de structuur opnieuw telkens wanneer een generatie wisselt, een nieuwe trust wordt toegevoegd of de omstandigheden van een begunstigde wezenlijk veranderen. Een trustmaatschappij kan rechtsgeldig geregistreerd blijven terwijl het governance- en bankverhaal eromheen verouderd raakt. De kosten worden hier in lagen opgebouwd en niet in één bedrag, en de eigen vergoeding van Velarozone wordt uitgesplitst in de opdrachtbevestiging; zie hoe Velarozone werkt.