ერთოჯახიანი ან მრავალოჯახიანი ოჯახური ოფისი UAE-ში: ADGM-ის წესები

ADGM-ის საკუთარი საოჯახო ოფისის ჩარჩო ერთ საოჯახო ოფისს აღწერს როგორც კომპანიას, რომელიც ერთი მდიდარი ოჯახის ფინანსური და პირადი საქმეების სამართავად შეიქმნა, და ამ კატეგორიას აკავშირებს ოჯახის წმინდა აქტივების მინიმალურ ზღვართან, 10 მილიონ აშშ დოლართან, რომელიც გამოქვეყნებულია თავად ADGM-ის ვებგვერდზე. ასეთი სტრუქტურა FSRA-სგან ფინანსური მომსახურების ნებართვას არ საჭიროებს, თუმცა ADGM მას მაინც განიხილავს როგორც კონტროლირებად სალიცენზიო საქმიანობას, რომელსაც უწყება კომპანიის რეგისტრაციამდე ამოწმებს. იმ წამს, როცა ოფისი დაიწყებს რჩევის მიცემას, ინვესტიციების ორგანიზებას ან აქტივების მართვას მეორე, დაუკავშირებელი ოჯახისთვის, ADGM მას შეიყვანს FSRA-ის ლიცენზირების ფარგლებში, მე-4 კატეგორიის ლიცენზიით, რომელიც მოიცავს საკონსულტაციო და ორგანიზების საქმიანობას და არა კლიენტის ფულის შენახვას ან სავაჭრო წიგნის წარმოებას.

DFSA DIFC-ის შიგნით იყენებს პარალელურ, ფუნქციურ ტესტს (functional test): ოფისი, რომელიც მართავს მხოლოდ საკუთარი ოჯახის ქონებას, ზოგადად არ ექცევა DFSA-ს ფინანსური მომსახურების ლიცენზირების ქვეშ, მაშინ როდესაც კოორდინირებული ინვესტიციების მართვა, გარე თანხებზე დისკრეციული კონტროლი ან დაუკავშირებელი ოჯახებისთვის შუამავლობითი მომსახურების გაწევა საქმიანობას აქცევს ავტორიზაციის (authorisation) საგნად. არც ერთი მარეგულირებელი ორგანო არ გასცემს ლიცენზიას მხოლოდ სახელწოდების საფუძველზე. „ოჯახის ოფისი“, „საკონსულტაციო“ და „საკუთარი კაპიტალით (proprietary)“ მოქმედი არის აღწერები; ორივე ორგანო განიხილავს ამათ ქვეშ არსებულ კლიენტთა ბაზასა და ფულად ნაკადებს.

ADGM-ში ერთი ოჯახის ოფისი მაინც გადის კომპანიის რეგისტრაციას და კონტროლირებადი საქმიანობის შემოწმებას, ამიტომ ოჯახის განმარტება, ოჯახის სიმდიდრის წყარო და ოფისის სამუშაოს ფარგლები წერილობით უნდა განისაზღვროს შეტანამდე. ეს იგივე დისციპლინაა, რომელსაც მარეგულირებელი ბიზნესგეგმა მოაქვს სალიცენზიო განაცხადში. მრავალი ოჯახის ოფისი გადადის FSRA-ის სრულ განაცხადზე: საქმიანობის არჩევა, მარეგულირებელი ბიზნესგეგმა, კონტროლერებისა და უფროსი მენეჯერების ვარგისიანობისა და კეთილსინდისიერების შემოწმება და მუდმივი ზედამხედველობა ავტორიზაციის მინიჭების შემდეგ.

DIFC-ში ავტორიზაცია მიჰყვება DFSA-ს სტანდარტულ გზას ნებისმიერი განმცხადებლისთვის: განზრახვის წერილი DIFC-ისთვის, მარეგულირებელი ბიზნესგეგმა, რომელიც წარედგინება DFSA-ს პრინციპული თანხმობისთვის (in-principle approval), და რეგისტრაცია და დაფუძნება კომპანიების რეესტრთან მას შემდეგ, რაც ეს თანხმობა და ოფისის, ვიზებისა და საბანკო მოწყობა დასრულებულია. ADGM აქვეყნებს საკუთარ მონაცემებს ერთი და მრავალი ოჯახის მარშრუტებისთვის: ერთი ოჯახის საოჯახო ოფისს აქვს 5,600 აშშ დოლარის დაფუძნების საფასური და 5,300 აშშ დოლარის წლიური განახლების საფასური, მინიმალური კაპიტალის ან საბანკო ბალანსის მოთხოვნის გარეშე, ხოლო მრავალი ოჯახის საოჯახო ოფისს აქვს 16,800 აშშ დოლარის დაფუძნების საფასური, 16,500 აშშ დოლარის წლიური განახლების საფასური და 10,000 აშშ დოლარის მინიმალური კაპიტალის მოთხოვნა (ან ხარჯებზე დაფუძნებული გამოთვლა უფრო დიდი ოპერაციებისთვის). DFSA ამ სახელმძღვანელოს მიერ შემოწმებულ გვერდებზე არ აქვეყნებს საოჯახო ოფისისთვის სპეციფიკურ ანალოგიურ საფასურს ან კაპიტალის მაჩვენებელს, ამიტომ DIFC-ის ნებისმიერი რიცხვი, რომელიც სხვაგან არის მითითებული, უნდა განიხილოთ როგორც სავარაუდო შეფასება, რომელიც DFSA-თან პირდაპირ უნდა გადამოწმდეს.

ბანკები, კასტოდიანები და პრაიმ-ბროკერები საკუთარ ონბორდინგს ატარებენ, სანამ საოჯახო ოფისი გარიგებას განახორციელებს, და იწყებენ იმავე კითხვით, რომელსაც მარეგულირებელი დასვამდა: საიდან მოვიდა ეს ფული. ფინანსური მომსახურების ლიცენზიის არმქონე ერთი ოჯახის საოჯახო ოფისი უფრო მსუბუქ შემოწმებას არ იღებს; პირიქით, მარეგულირებელი ზედამხედველობის არარსებობა ბანკის საკუთარ სიმდიდრისა და სახსრების წყაროს განხილვას უფრო დიდ წონას ანიჭებს. მოელოდეთ ოჯახისა და აქტივების რუკას, მართვის ან უფლებამოსილების მატრიცას, რომელიც აჩვენებს, ვის შეუძლია ანგარიშზე მითითებების მიცემა, და თხრობას, რომელიც სიმდიდრეს მის წარმოშობასთან აკავშირებს.

მრავალი ოჯახის საოჯახო ოფისი ამატებს ერთ დონეს: დაუკავშირებელი ოჯახისთვის მართული ფული განიხილება როგორც კლიენტის ფული და არა ოჯახის ფული, და სწორედ ეს არის ტრიგერი, რომელსაც ორივე მარეგულირებელი თავის ლიცენზირების კატეგორიაში ითვალისწინებს. კორპორატიული საბანკო ანგარიშისთვის მზადყოფნის სამუშაო, რომელიც განაცხადის შეტანამდე და არა მის შემდეგ ხორციელდება, ამცირებს პერიოდს პრინციპულ თანხმობასა და მოქმედ ანგარიშს შორის.

ერთი ოჯახის საოჯახო ოფისი შეიძლება არსებობდეს როგორც მარტივი კომპანია ოჯახის სამფლობელო სტრუქტურის ზემოთ. ლიცენზირებული მრავალი ოჯახის საოჯახო ოფისი ვერ იქნება ასეთი: FSRA ან DFSA მოელის რეზიდენტ უფროს თანამშრომლებს და სისტემებს, რომლებიც შეესაბამება მინიჭებული ავტორიზაციის მოცულობას, და არა ფასადურ კომპანიას სამფლობელო ჯაჭვის უკან. როდესაც ოჯახის აქტივები განაწილებულია ტრასტებს, ფონდებს, SPV-ებსა და მოქმედ ბიზნესებს შორის, თითოეულ პირს ესაჭიროება საკუთარი დეკლარირებული როლი: რთული მფლობელობის სტრუქტურა, რომელსაც არ შეუძლია აჩვენოს, რატომ არსებობს თითოეული ფენა, პირველია, რასაც მარეგულირებელი ან აუდიტორი კითხვის ნიშნის ქვეშ აყენებს.

მემკვიდრეობის საკითხი და ხელმოწერის უფლებამოსილება ამას თანხვედილობს. ოჯახის ოფისი, რომელიც აგებულია ერთი პრინციპალის პირადი კონტროლის გარშემო, პასუხს არ სთავაზობს შეუძლობის ან თაობათაშორისი გადაცემის შემთხვევისთვის; მართვის წესდებამ (governance charter) უნდა დაასახელოს, ვინ აკონტროლებს ოფისს, როდესაც ეს პრინციპალი ამას ვერ შეძლებს.

ADGM-ის კონტროლირებადი საქმიანობის განხილვას და FSRA-ს ან DFSA-ს ლიცენზიას ორივეს აქვს განახლების ციკლები, და მრავალი ოჯახის საოჯახო ოფისის რეზიდენტმა უფროსმა თანამშრომლებმა უნდა შეინარჩუნონ პოზიციები ლიცენზიის მოქმედების შესანარჩუნებლად: უფროსი მენეჯერის ან MLRO-ს დაკარგვა ლიცენზირების მოვლენაა და არა HR საკითხი. ის, რასაც ოფისი ყოველწლიურად იხდის ზედამხედველობაში, აუდიტსა და განახლებაში, შედგება ფენებისგან და არა ერთი მთავარი რიცხვისგან; Velarozone-ის მომსახურების საფასური ამ სამუშაოსთვის დეტალურად არის მითითებული წერილში-შეთანხმებაში მომსახურების პირობებზე (engagement letter) და არასოდეს ერწყმის ორგანოს ხარჯს (იხ. როგორ მუშაობს Velarozone).