გიდი
როგორც უნდა დააყენოთ ყოველგვარი პროდუქციის ან ენერგიის სავაჭრო კომპანია UAE-ში
მოკლე პასუხი
UAE-ის სასაქონლო ან ენერგეტიკული სავაჭრო კომპანია, რომელიც ფიზიკურ ტვირთზე საკუთრების უფლებას იძენს და საკუთარი ანგარიშით ვაჭრობს, როგორც წესი, ჩვეულებრივი კომერციული ბიზნესია, რომელიც თავისუფალი ზონის (free zone) ან მეინლენდის (mainland) სავაჭრო ლიცენზიით ფუნქციონირებს. რეგულირებული დერივატივებით ვაჭრობა, სხვებისთვის გარიგებების ორგანიზება, კლიენტის ფულის შენახვა ან სავაჭრო მოედნის ოპერირება განსხვავებულია: მას ლიცენზიას მეინლენდზე (onshore) აძლევს კაპიტალის ბაზრის ორგანო (CMA, ყოფილი ფასიანი ქაღალდებისა და სასაქონლო ბირჟების ორგანო), ან DFSA DIFC-ში და FSRA ADGM-ში. გადამწყვეტი კითხვაა, ვინ ფლობს საკუთრებას და ვინ ატარებს რისკს.
რომელი ფუნქცია განსაზღვრავს, არის თუ არა ეს რეგულირებული ბიზნესი
აღწერა, რომელშიც ნახსენებია „ვაჭრობა" ან „ინვესტიციები", არაფერს ამბობს იმაზე, ესაჭიროება თუ არა ავტორიზაცია. Capital Market Authority ლიცენზირებას ახორციელებს კაპიტალის ბაზრების საქმიანობაზე ფუნქციის მიხედვით და არა ლეიბლის მიხედვით, და იგივე ეხება DIFC-სა და ADGM-ს: ვაჭრობას, ორგანიზებას, სხვისთვის ფულის მართვასა და ვაჭრობის მოედნის ოპერირებას თითოეულს საკუთარი წონა აკისრია, მაშინ როდესაც კომპანია, რომელიც საქონელზე საკუთრების უფლებას იღებს და საკუთარი ანგარიშითა და რისკით ვაჭრობს, ჩვეულებრივ ამ პერიმეტრის მიღმა დგება.
იურისდიქციის შერჩევამდე ჩაიწერეთ, ამათგან რომელს აკეთებს ბიზნესი ფაქტობრივად:
- იღებს საკუთრების უფლებას ფიზიკურ ტვირთზე და ვაჭრობს საკუთარი ანგარიშით.
- აწყობს ან ბროკერავს გარიგებებს, საკუთრების უფლების აღების გარეშე.
- ვაჭრობს სასაქონლო ან ენერგეტიკული წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტებით, ან მართავს ფულს სხვა ინვესტორებისთვის.
- მართავს ვაჭრობის მოედანს, პლატფორმას ან ბირჟას, სადაც სხვები ვაჭრობენ.
მეორე, მესამე ან მეოთხე ხაზზე დამთხვევა ავტორიზაციას ავტომატურად არ ნიშნავს (დიდი სამრეწველო ჯგუფის შიგნით საკუთარი ანგარიშის სავაჭრო განყოფილება სათანადო ფაქტების შემთხვევაში შეიძლება პერიმეტრს გარეთ დარჩეს), მაგრამ ეს ნიშნავს, რომ კლასიფიკაციას დოკუმენტირებული, ფაქტებზე დაფუძნებული პასუხი სჭირდება იურისდიქციის (jurisdiction) ან საქმიანობის კოდის არჩევამდე. „საკუთარი“ და „საკონსულტაციო“ აღწერილობებია; მარეგულირებელი კითხულობს ფულის, საკუთრების უფლებისა და დისკრეციის ნაკადს.
ექსპორტის კონტროლი, სანქციები და UAE Control List
ფიზიკური სასაქონლო და ენერგეტიკული ვაჭრობა მოიცავს კონტროლის ფენას, რომელიც მომსახურების ბიზნესს არ აქვს. ექსპორტის კონტროლისა და გავრცელების აღკვეთის აღმასრულებელი ოფისი (Executive Office for Control and Non-Proliferation) ადმინისტრირებს UAE-ის საკონტროლო სიას (UAE Control List), რომელიც მოიცავს სტრატეგიულ საქონელსა და ორმაგი დანიშნულების ნივთებს (მათ შორის სასუქთან, საწვავთან და სამრეწველო ნედლეულით ვაჭრობასთან დაკავშირებულ ქიმიკატების ჯგუფს) და მოითხოვს იმპორტის ან ექსპორტის ნებართვას საქონლის საზღვრის გადაკვეთამდე. იმავე ოფისს მიჰყავს მიზნობრივი ფინანსური სანქციების სკრინინგი და აქვს შეტყობინების არხი (SAAND) საეჭვო ტვირთის შემთხვევაში.
იურისდიქციის ან საქმიანობის დადგენამდე, ასახეთ:
- ჩანს თუ არა საქონელი, ან მისი ნებისმიერი კომპონენტი, UAE Control List-ში.
- თითოეული ტვირთის წარმომავლობა, დანიშნულება და საბოლოო გამოყენება.
- კონტრაგენტები, გემები და შუამავლები სანქციების სიების მიმართ.
- რომელი ნებართვებია საჭირო საქონლის გადატანამდე და არა მის შემდეგ.
სავაჭრო კომპანია, რომელიც ამ რუკას ვერ აჩვენებს, ბანკებთან და მზღვეველებთან პრობლემებს მარეგულირებელზე ბევრად ადრე შეექმნება, რადგან სანქციებისა და საბოლოო გამოყენების გულმოდგინე შემოწმება ახლა სავაჭრო დაფინანსებისა და საზღვაო დაზღვევის ჩვეულებრივი ანდერაიტინგია და არა სპეციალისტის დამატება.
როგორ მოძრაობს საკუთრება, ტვირთი და ფული ბიზნესში
ბანკებს, მზღვეველებს, ინსპექტორებსა და კონტრაჰენტებს ერთი რამ უნდა: ერთიანი, თანმიმდევრული ანგარიში იმის შესახებ, სად არის საკუთრების უფლება ყოველ ეტაპზე, შედარებული სატრანსპორტო დოკუმენტებთან და ფულთან. ეს საკითხები გადაწყვიტეთ ისე, რომ ჯერ არც იურიდიული პირები და არც იურისდიქციები შეადაროთ:
- Incoterms-ის წერტილი, სადაც საკუთრების უფლება და რისკი გადადის.
- როგორ ფინანსდება თითოეული ტვირთი: აკრედიტივით, ღია ანგარიშით, სასესხო ბაზით თუ მოვაჭრის საკუთარი ბალანსით.
- ინსპექტირების, შენახვის, ტრანსპორტირებისა და დაზღვევის მოწყობილობები, რომლებიც დოკუმენტაციის მიღმა დგანან.
- გამოიყენება თუ არა წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტები ან ფიზიკური ჰეჯირება, და რა უფლებამოსილებით.
სუბიექტს, რომელსაც საკუთრების უფლება ეკისრება, სჭირდება კორპორატიული საბანკო ანგარიშის მზაობის სამუშაო, რომელიც ვაჭრობის-ნაკადისა და დოკუმენტების სქემის გარშემო არის აგებული და არა მხოლოდ დაფუძნების ფურცლები: მომწოდებლისა და მყიდველის ისტორია, სანქციების პროცედურა და საბრუნავი კაპიტალის მოდელი, რომელიც აჩვენებს, როგორ დგება ერთმანეთის გვერდით საბანკო საშუალება და მოვაჭრის საკუთარი კაპიტალი. რეგულირებული ვაჭრობის ან წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების სუბიექტი ამავე საჭიროებას უფრო მწვავედ ატარებს, რადგან მისი ბანკი რეგულატორულ ფაილსაც კითხულობს.
საკუთრება, დაფინანსება და როლები, რომლებიც სავაჭრო კომპანიამ უნდა შეავსოს
სასაქონლო და ენერგეტიკული ვაჭრობა კაპიტალტევადია და იმის წყარო, საიდანაც ეს კაპიტალი მოდის, ადრევე მოწმდება. პრინციპალი მოვაჭრე, რომელსაც საკუთარი აქციონერები აფინანსებენ, გარე ინვესტორებით მხარდაჭერილი სავაჭრო სახლი და რეგულირებული დერივატივების დილერი თითოეული განსხვავებული სიღრმის სიმდიდრისა და სახსრების წყაროს შემოწმებას აწყდება: ანგარიშს მაგრამ გახსნი ბანკისგან, სავაჭრო დაფინანსების გამცემისგან და რეგულირებული იურიდიული პირის შემთხვევაში თავად მარეგულირებლისგან, სანამ იგი უფროს თანამდებობის პირებს დაამტკიცებს.
რეგულირებულ ვაჭრობის, საკონსულტაციო ან ვაჭრობის მოედნის ოპერირების სუბიექტს სჭირდება რეზიდენტი უმაღლესი თანამდებობის პირები და მისი კატეგორიისთვის შესაბამისი შესაბამისობის ფუნქცია; ფიზიკური სავაჭრო კომპანია ამ მოთხოვნას არ ატარებს, მაგრამ მაინც საჭიროებს დამაჯერებელ მფლობელისა და მართვის ისტორიას საკუთარი ბანკისა და დამზღვევლებისთვის. ორივე შემთხვევაში, ბიზნეს-გეგმა და დამხმარე დოკუმენტაცია, რომელიც ემთხვევა ვაჭრობის-ნაკადის სქემას, დაფინანსების წყაროსა და საკუთრების სტრუქტურას, არის ის, რაც გულმოდგინე შემოწმების ფაილს დაგვიანებისგან ფორმალობად აქცევს. სადაც ჯგუფი ასევე მართავს რეგულირებულ წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების მაგიდას ან ვაჭრობის მოედანს ფიზიკური ბიზნესის გვერდით, რთული ან რეგულირებული საკუთრების სტრუქტურირება ჯგუფის მასშტაბით ჩვეულებრივ ღირს დასაგვარდეს განაცხადის წარდგენამდე და არა მის შემდეგ.
შესაბამისობა, ადგილობრივი წილი (in-country value) და UAE-ის მყიდველებთან ურთიერთობა
ფიზიკური საქონლისთვის UAE-სთვის დამახასიათებელი ორი შემოწმება მოქმედებს, რომელსაც სავაჭრო სახელმძღვანელოების უმეტესობა გამოტოვებს. ტვირთს, რომელიც UAE-ში გადასამუშავებლად, შესარევად, ხელახლა შესაფუთად ან რეექსპორტისთვის შედის, შესაძლოა დასჭირდეს შესაბამისობის შეფასება მრეწველობისა და მოწინავე ტექნოლოგიების სამინისტროს (MOIAT) მეშვეობით რეგისტრაციამდე ან შემდგომ გადაადგილებამდე. ცალკე, სავაჭრო კომპანია, რომელიც UAE-ის სამთავრობო ან სახელმწიფოსთან დაკავშირებულ კონტრაქტებზე მონაწილეობს ტენდერში, ფასდება ეროვნული ქვეყნის შიგნით შექმნილი ღირებულების (In-Country Value) პროგრამით, რომელიც მიმწოდებლებს ადგილობრივ ეკონომიკაში შეტანილი წვლილისთვის ასაზღაურებს. ეს არის ფაქტორი, რომელიც ღირს კომერციულ გეგმაში ჩაშენებისთვის ყველა იმ მოვაჭრისთვის, ვინც საჯარო სექტორის მყიდველებს მიზნად ისახავს და არა მხოლოდ შესაბამისობის შემდგომი მოსაზრება.
რა ცდება ყველაზე ხშირად
- ფართო, ზოგადი ვაჭრობის საქმიანობის წარდგენა საქონლისთვის, რომელსაც კონკრეტული, კონტროლირებული საქმიანობის კოდი სჭირდება.
- იმის ვარაუდი, რომ სავაჭრო-დაფინანსების საშუალება ავტომატურად მოჰყვება დაფუძნებას, დოკუმენტირებული ხელშეკრულებისა და ვაჭრობის ისტორიის გარეშე.
- სანქციებისა და საბოლოო გამოყენების შემოწმების განხილვა, როგორც გადაზიდვის განყოფილების დავალება, და არა როგორც მთლიანი ბიზნესის კონტროლი.
- წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების ან ჰეჯირების სტრატეგიის განხორციელება სუბიექტის მეშვეობით, რომელიც ამ ინსტრუმენტებზე წვდომისთვის არასდროს დაფუძნებულა.
- „წარმოების შექმნის დისტანციურად შესრულება შესაძლებელია“ წაკითხვა როგორც „ავტორიზაციის დისტანციურად შესრულება შესაძლებელია“, მაშინ როდესაც რეგულირებად სადილერო ან სავაჭრო ბაზრის სუბიექტს სჭირდება რეზიდენტი თანამდებობის პირები და მარეგულირებლის გასაუბრებები, რასაც ფიზიკური სავაჭრო ჭურვი არ საჭიროებს.
