यूएई में एंबेडेड-फाइनेंस या बैंकिंग-एज-ए-सर्विस व्यवसाय स्थापित करना

यह लेबल अलग-अलग कंपनियों को ढकता है। ऑर्केस्ट्रेशन परत एक इंटरफ़ेस के ज़रिए विनियमित प्रदाताओं को जोड़ती है और हो सकता है कभी पैसे को न छुए। प्रोग्राम मैनेजर प्रायोजक के लाइसेंस के तहत उत्पाद चलाता है और अधिकांश परिचालन कार्य करता है। मार्केटप्लेस तृतीय पक्ष के वित्तीय उत्पादों को अपने उत्पादों के साथ रखता है। वर्टिकल सॉफ़्टवेयर कंपनी उस टूल में भुगतान, खाते या ऋण जोड़ती है जिसे उसके ग्राहक पहले से इस्तेमाल करते हैं। प्राप्य राशियाँ खरीदने वाला व्यवसाय फैक्टरिंग और इनवॉइस फाइनेंस गाइड में कवर है।

वे दायरे में अलग-अलग जगह बैठते हैं। हर एक से पूछने का सवाल एक ही है: यह कंपनी खुद कौन से कार्य करती है? किसी वित्तीय उत्पाद की व्यवस्था करना, उसे जारी करना, उसकी सेवा करना और उसका वितरण करना, हर एक उसे केवल प्रदर्शित करने से अलग उत्तर है। उत्तर को हर उत्पाद के हिसाब से लिख लें, क्योंकि जो प्लेटफ़ॉर्म भुगतान से शुरू करके ऋण जोड़ता है, वह जिस दिन जोड़ता है उसी दिन अपना दायरा बदल लेता है। कार्बन क्रेडिट का व्यापार करने वाला स्थल या मध्यस्थ भी यही कार्य कसौटी झेलता है, जो कार्बन क्रेडिट मार्केटप्लेस गाइड में बताई गई है।

इस मॉडल पर दो CBUAE विनियम सीधे लागू होते हैं। रिटेल पेमेंट सर्विसेज़ एंड कार्ड स्कीम्स रेगुलेशन (Retail Payment Services and Card Schemes Regulation) भुगतान सेवाओं और कार्ड को कवर करता है। ओपन फ़ाइनेंस रेगुलेशन (Open Finance Regulation) ग्राहक के वित्तीय डेटा तक पहुँच और ग्राहक की ओर से सेवाएँ शुरू करने को कवर करता है।

स्टोर्ड वैल्यू, ऋण और जमा स्वीकार करना नियम-पुस्तिका में अन्यत्र नियंत्रित हैं। जिस भी उत्पाद की पेशकश की योजना है, उसके लिए वर्तमान पाठ की पुष्टि करें, और किसी सारांश पर निर्भर न रहें, इस सारांश पर भी नहीं। यह गाइड बताती है कि निर्णय कौन-सा नियामक लेता है; आपकी श्रेणी की पूँजी, सुरक्षित अभिरक्षा और गवर्नेंस की शर्तें नियम-पुस्तिका में हैं, और आवेदन करने से पहले आपको वर्तमान आँकड़ों की पुष्टि CBUAE से कर लेनी चाहिए।

यदि आपके उत्पाद में वर्चुअल एसेट शामिल हैं, तो VARA मार्ग को उसी चर्चा में शामिल किया जाना चाहिए, और फ़िनटेक सेटअप का कार्य लाइसेंस सूची से नहीं, बल्कि उत्पाद मानचित्र से शुरू होता है।

अधिकांश एम्बेडेड मॉडलों में कंपनी के गठन से अधिक महत्त्व प्रायोजक अनुबंध का होता है। यह तय करता है कि आप क्या पेशकश कर सकते हैं, ग्राहकों का ऑनबोर्डिंग कैसे होता है, शिकायत का उत्तर कौन देता है और हानि का भार किस पर पड़ता है। यह यह भी तय करता है कि आप कितनी आसानी से बाहर निकल सकते हैं।

अनुबंध को पाँच बिंदुओं पर परखें:

प्रायोजक को बदली जा सकने वाली इंटरफ़ेस मान लेना एक पारंपरिक त्रुटि है। प्रायोजक का अपना नियामक होता है, अपनी जोखिम-क्षमता होती है और पीछे हटने का अपना अधिकार होता है। पोर्टेबिलिटी की रूपरेखा पहले ही दिन बनाएँ, नोटिस पत्र मिलने के बाद नहीं।

प्रतिलिपि (copy) में सावधानी बरतें। उत्पाद पृष्ठों, ईमेल और ऐप स्क्रीन से यह आभास नहीं मिलना चाहिए कि प्लेटफ़ॉर्म ही लाइसेंसशुदा प्रदाता है। प्रकटीकरणों (disclosures) और शिकायत मार्गों में उस संस्था का नाम होना चाहिए जो वास्तव में लाइसेंसशुदा है।

प्राधिकरण (authorisation) या तो स्वयं धारण करें, या अनुबंध द्वारा प्राप्त करें। दोनों में से कोई भी गलत नहीं है। इसे स्वयं धारण करने का अर्थ है कि आपकी बैलेंस शीट और आपके कर्मचारी उस श्रेणी के लिए नियामक की शर्तों को पूरा करते हैं। अनुबंध द्वारा प्राप्त करने का अर्थ है प्रोग्राम शुल्क, राजस्व साझेदारी और निर्भरता।

कई प्लेटफ़ॉर्म दोनों को मिलाते हैं, और जैसे-जैसे मात्रा पूँजी को उचित ठहराती है, वे कार्यों को अपने भीतर ले आते हैं। इस विभाजन को दस्तावेज़ में दर्ज करें: जो कार्य आप करते हैं, जो कार्य प्रायोजक करता है, और वे रोडमैप सुविधाएँ जो रेखा को खिसका देंगी। प्रायोजक, नियामक और बैंक उस दस्तावेज़ को अलग-अलग दृष्टि से पढ़ते हैं, इसलिए वह एक ही कथा होनी चाहिए। जहाँ प्लेटफ़ॉर्म व्यापारियों से भुगतान लेता है, वहाँ मर्चेंट एक्वायरर मार्गदर्शिका उसी प्रश्न के एक्वायरिंग (acquiring) पक्ष को कवर करती है।

समूह संरचना प्रौद्योगिकी, बौद्धिक संपदा और किसी भी लाइसेंसशुदा कार्य को अलग-अलग इकाइयों में रख सकती है। हर एक की वास्तविक भूमिका होनी चाहिए। कम सेटअप लागत का विज्ञापन करने के लिए बनाई गई संरचना बाद में प्रायोजक की उचित परिश्रम जाँच (due diligence) में समस्या बनकर सामने आती है।

बैंक और प्रायोजक संस्थाएँ, दोनों इस प्रश्न से शुरू करते हैं कि धन के प्रत्येक प्रवाह को किसका लाइसेंस कवर करता है। तैयार रखें:

वाणिज्यिक मॉडल पर ध्यान देना आवश्यक है। प्रोग्राम शुल्क और राजस्व साझेदारी ऐसे उत्पाद को, जो स्प्रेडशीट में लाभदायक दिखता है, अनुबंध में अलाभकारी बना सकते हैं। निर्माण से पहले प्रायोजक की शर्तों पर गणना करके देखें।

यही तथ्य अपनी बैंक फ़ाइल में भी लाएँ। हमारा कॉर्पोरेट बैंक खाता तत्परता कार्य जाँचता है कि उत्पाद, अनुबंध और खाता आवेदन एक ही कथा कहते हैं। सुसंगति टाले जा सकने वाले प्रश्नों को दूर करती है। यह किसी खाते या प्रायोजक की गारंटी नहीं देती।

केवल कंपनी गठन के कोटेशन की नहीं, बल्कि पूरे मार्गों की तुलना करें। लागत मार्ग पर निर्भर करती है, और Velarozone का अपना शुल्क एंगेजमेंट लेटर (engagement letter) में मदवार दर्शाया जाता है, जैसा कि Velarozone कैसे काम करता है में बताया गया है। नियामक द्वारा निर्धारित पूंजी के आंकड़े CBUAE रूलबुक से लिए जाते हैं, और कार्यक्रम तथा राजस्व-साझेदारी की शर्तें प्रायोजक से मिलती हैं।