UAE Stiftung vs Trust vs Holdinggesellschaft für Familienvermögen

Eine Gesellschaft hat Gesellschafter. Sie halten Anteile, stimmen über wesentliche Entscheidungen ab und können diese Anteile verkaufen, verpfänden oder vererben; die Gesellschaft selbst hält die zugrunde liegenden Vermögenswerte. Eine Foundation hat überhaupt keine Gesellschafter. In der ADGM und im DIFC wird sie nach ihrem eigenen Foundations-Gesetz als Körperschaft mit eigener Rechtspersönlichkeit registriert, auf Grundlage einer Charter statt einer Satzung (Articles of Association) verwaltet und von einem Council statt von einem den Eigentümern verantwortlichen Board geführt. Das DIFC gibt an, dass seine Foundations nach dem DIFC Law No. 3 of 2018 für Zwecke wie Nachfolge, Vermögensschutz und Unternehmensstrukturierung gegründet werden, mit Ausnahme der Mittelbeschaffung bei der Öffentlichkeit. Ein Trust ist wiederum etwas anderes: Er hat keine eigene Rechtspersönlichkeit. Ein Trustee hält den Rechtstitel an den Vermögenswerten, ein Begünstigter hält das wirtschaftliche Interesse, und die Aufteilung zwischen beiden wird durch die Trust-Urkunde und das bei Errichtung des Trusts gewählte maßgebliche Recht festgelegt.

Jede Behörde verwaltet nur ihr eigenes Vehikel: Die ADGM Registration Authority betreibt das Foundations-Regime der ADGM sowie einen Weg der Fortführung (Continuance) für Foundations, die von anderswo zuziehen, und das DIFC verwaltet sein eigenes Foundations- und Trust-Recht. Keine von beiden genehmigt das Vehikel der anderen, sodass die spätere Verlegung einer Struktur zwischen beiden ein Continuance-Verfahren ist und keine Formalität. Der praktische Vergleich zwischen einer Foundation und einer eigenen Trustee-Gesellschaft wird im Leitfaden zur Private Trust Company erläutert.

Neben den Vehikeln der ADGM und des DIFC führt das Ministry of Economy and Tourism der VAE ein föderales Rahmenwerk für Familienunternehmen, für ein Unternehmen, das vollständig oder mehrheitlich im Eigentum der Mitglieder einer einzelnen Familie steht. Die Registrierung verschafft einer Family Charter neben der Satzung der Gesellschaft rechtliche Anerkennung, erlaubt der Familie, einen Family Council, ein Family Office oder ein Investment Committee einzurichten, das vor Gericht durchsetzbar ist, falls ein Streit dort landet, und ermöglicht Beschränkungen der Anteilsübertragung, die das Eigentum innerhalb der Familie halten, statt es bei der Vererbung zu zersplittern. Die Registrierung erfordert keine Offenlegung der geschäftlichen oder finanziellen Informationen der Familie.

Dieser Weg steht neben einer Foundation oder einem Trust, nicht an deren Stelle. Eine Familie kann wegen der Governance-Schutzmechanismen eine operative Holdinggesellschaft nach dem föderalen Rahmen registrieren und dennoch darüber eine Foundation oder einen Trust platzieren, um Anteile zu halten, die Nachfolge über Generationen hinweg zu steuern oder Eigentum von der laufenden Kontrolle zu trennen. Die Governance-Dokumente, die dieser Weg hervorbringt (die Family Charter und die Council-Struktur), werden im Leitfaden zu Family Charters und Councils ausführlicher behandelt.

Jedes Vehikel löst die Frage „wer entscheidet“ unterschiedlich, sobald der Gründer nicht mehr persönlich entscheiden kann. In einer Gesellschaft gehen Anteile nach den allgemeinen Erbregeln oder durch Testament über, sofern nicht die Gesellschaftervereinbarung oder die Anteilsbeschränkungen für Familienunternehmen etwas anderes bestimmen, worauf die Übertragungsbeschränkungen des föderalen Rahmens genau ausgerichtet sind. In einer Foundation legen Charter und By-laws fest, wer im Council sitzt und worüber es entscheiden darf; ein Guardian wird erst bestellt, wenn kein Gründer mehr lebt, und nur, wenn die Charter einen solchen vorsieht, und ein Guardian darf nicht zugleich Gründer, Councillor oder alleiniger Begünstigter sein. In einem Trust werden die Pflichten des Trustees und die Rechte der Begünstigten von Anfang an durch die Trust-Urkunde und das gewählte maßgebliche Recht festgelegt, und eine Änderung dieses maßgeblichen Rechts, nachdem der Trust läuft, ist keine einfache Änderung.

Der praktische Test ist bei allen dreien derselbe: benennen Sie, wer heute ein Konto anweisen oder eine Ausschüttung genehmigen kann, und benennen Sie, wer diese Rolle übernimmt, falls diese Person stirbt, handlungsunfähig wird oder abberufen wird. Eine Struktur, die nur die erste Hälfte beantwortet, ist unfertig, unabhängig davon, welches Vehikel sie nutzt. Wo die Struktur auch eine Investment-Holding-Funktion von einem operativen Geschäft trennen muss, wird dieser Vergleich im Leitfaden zur Familien-Investmentgesellschaft dargestellt.

Privatbanken und Administratoren verlangen eine Herkunftsdokumentation des Vermögens (Source of Wealth), eine vollständige Übersicht über Vermögenswerte und Jurisdiktionen sowie ein Governance-Dokument, aus dem hervorgeht, wer für jedes Konto weisungsbefugt ist; siehe Source of Wealth und Source of Funds dazu, wie diese Akte üblicherweise aufgebaut wird. Mit der Struktur verbundene Gelder liegen auf getrennten Mandantenkonten bei lizenzierten Instituten, unter der Aufsicht der zuständigen Regulierungsbehörde, und werden niemals mit eigenen Mitteln eines Beraters vermischt. Namen, Beteiligungsquoten und angegebener Zweck sollten in der Charter oder Trust-Urkunde, den Gesellschaftsunterlagen und den Kontoeröffnungsformularen übereinstimmen; eine Abweichung zwischen beiden ist eine häufige Ursache für Verzögerungen. Bank-Readiness-Arbeit zielt darauf ab, diese Akte vor der Einreichung in sich stimmig zu machen.

Die Federal Tax Authority hat kein eigenes Steuerregime für Foundations oder Trusts veröffentlicht; die Behandlung folgt dem allgemeinen VAE-Körperschaftsteuergesetz, bezogen auf die Umstände der Struktur, sodass jedes Vehikel anhand der aktuellen FTA-Leitlinien geprüft werden muss, statt pauschal als steuerneutral angenommen zu werden. Wo eine Struktur operative Gesellschaften, Eigentumsanteile und Managementkontrolle über mehrere Jurisdiktionen hält, stellen sich hier auch Fragen auf Gruppenebene zur Steuer; der Leitfaden zu regulierten und komplexen Eigentumsstrukturen behandelt, wie mehrschichtiges Eigentum gegen diese Pflichten abgebildet wird. Welches Vehikel auch gewählt wird, jemand muss anschließend die wiederkehrende Arbeit übernehmen: abgehaltene und protokollierte Council- oder Trustee-Sitzungen, die Überprüfung der Charter oder Trust-Urkunde bei sich ändernden Umständen und die Aktualisierung des Familienunternehmensregisters bei einem Eigentümerwechsel.