لحاملي رخص VARA والشركات الخاضعة للتنظيم الأخرى
تسويق نشاط خاضع للتنظيم في الإمارات: ما يجوز لك الترويج له
الإجابة المختصرة
لا يجوز للمنشأة الخاضعة للتنظيم الترويج إلا للأنشطة التي تغطيها رخصتها التجارية (business licence)، وبالقدر الذي تسمح به قواعد التسويق الصادرة عن الجهة المنظِّمة لها. وبموجب لوائح VARA بشأن تسويق الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة لعام 2024 (Regulations on the Marketing of Virtual Assets and Related Activities 2024)، يجب أن يتولى تسويق أي نشاط يتعلق بالأصول الافتراضية داخل دولة الإمارات العربية المتحدة أو الموجّه إليها الشركة التي رخّصت لها VARA ذلك النشاط، أو أن يتم نيابةً عنها وبموافقتها، ويجب الاحتفاظ بالسجلات مدة لا تقل عن ثماني سنوات. نراجع كل مادة وفق هذه القواعد قبل نشرها، ولا نروّج لأي شيء لا تغطيه الرخصة.
تعرّف قواعد VARA التسويق تعريفًا واسعًا: أي إعلان أو دعوة أو حافز أو استمالة أو عرض أو ترويج عبر أي قناة. ويشمل ذلك منشورات وسائل التواصل الاجتماعي والبودكاست والبث المباشر والفعاليات التي تُقام في الإمارة والبضائع التي تحمل علامة تجارية وعمليات التوزيع المجاني (airdrops) والمحتوى التعليمي عن أنشطة الأصول الافتراضية. وتُروَّج المنتجات المالية وفق قواعد الجهة التنظيمية التي ترخصها، ولقطاعات الصحة والتعليم وغيرها أنظمة اعتماد خاصة بها للإعلان. وفي كل حالة تحدد الرخصة ما يجوز قوله، ويجوز للجهة التنظيمية أن تطلب الاطلاع على السجل.
أما فريق التسويق الذي يتعرف على القواعد بعد كتابة الحملة فينتهي به الأمر إلى إعادة كتابتها. فقواعد VARA تحظر الدعوة إلى الشراء وأي استعجال أو خوف من فوات الفرصة وأي إيحاء بأن العوائد مضمونة، ولا يمكن لتذييل الصفحة أن يصلح ذلك. إنها قيود تصميمية منذ الإحاطة الأولى، والمستشار الذي يعرف الجهة التنظيمية يراجع كل مادة قبل نشرها. والاستعانة بوكالة لا تنقل المسؤولية: تظل الجهة المرخصة مسؤولة عما تنشره الوكالة، ويمكن مساءلة الوكالة أيضًا.
نظرة سريعة
- تكلفة تقديرية
- تُشترى الوسائل الإعلامية بسعر التكلفة؛ ورسوم موافقة الجهة الرقابية، إن وُجدت، هي رسوم تلك الجهة؛ رسوم خدمة Velarozone عن الخطة والمحتوى الإبداعي والمراجعة مُفصَّلة في كتاب الارتباط الخاص بك.
- التوقيت
- النطاق أولًا، ثم البناء والمراجعة. ينتظر النشر موافقة الجهة التنظيمية حيثما تُطلب، مثل تأكيد الامتثال من VARA لأي حافز.
- ما هو مشمول
- خطة محددة وفق الرخصة (licence) والقواعد
- مواد إبداعية مبنية مع تصميم التحذيرات والإفصاحات ضمنها
- كل مادة تُراجَع وتُسجَّل قبل النشر
هذا مناسب لك إذا
- أنتم تحملون رخصة VARA أو رخصة أخرى تضع جهتها التنظيمية قواعد للترويج، أو تتقدمون بطلب للحصول عليها.
- تريدون أن تصمد كل حملة حين تطلب الجهة التنظيمية سجلات التسويق لديكم، كما يجوز لـ VARA عند الطلب.
- طلبت منكم جهة رقابية أو منصة أو شريك إثبات امتثال تسويقكم للقواعد.
- تحتاجون إلى تحذير المخاطر والإفصاح عن الشراكات المدفوعة وملف الاحتفاظ مدمجة في العمل، لا مضافة لاحقًا.
قد لا يكون هذا هو المسار الصحيح إذا
- لم تحصلوا على الترخيص بعد وتريدون الترويج للنشاط مع ذلك. تسمح VARA بتسويق VA Activity فقط من قبل شركة رخصتها لهذا النشاط أو لحسابها، ونحن لا نفعل ذلك.
- تريدون تخطي مراجعة الامتثال من أجل السرعة.
- تريدون رأيًا قانونيًا بشأن اللوائح؛ وهذا يأتي من شركة محاماة مرخَّصة، وننسّق نحن ذلك.
نظرة سريعة
- تكلفة تقديرية
- تُشترى الوسائل الإعلامية بسعر التكلفة؛ ورسوم موافقة الجهة الرقابية، إن وُجدت، هي رسوم تلك الجهة؛ رسوم خدمة Velarozone عن الخطة والمحتوى الإبداعي والمراجعة مُفصَّلة في كتاب الارتباط الخاص بك.
- التوقيت
- النطاق أولًا، ثم البناء والمراجعة. ينتظر النشر موافقة الجهة التنظيمية حيثما تُطلب، مثل تأكيد الامتثال من VARA لأي حافز.
- ما هو مشمول
- خطة محددة وفق الرخصة (licence) والقواعد
- مواد إبداعية مبنية مع تصميم التحذيرات والإفصاحات ضمنها
- كل مادة تُراجَع وتُسجَّل قبل النشر
ما تشمله هذه الخدمة
- خطة تسويقية محددة وفق الرخصة (licence) وقواعد الجهة الرقابية.
- محتوى إبداعي للحملة (رقمي وعلاقات عامة ومواد مطبوعة) يُبنى مع التحذيرات والإفصاحات المطلوبة.
- مراجعة كل مادة وفق القواعد قبل النشر، من قِبل المستشار الذي يعرف الجهة الرقابية.
- سجل التسويق محفوظ للمدة التي تتطلبها القواعد، وهي ثماني سنوات على الأقل بموجب قواعد VARA، وجاهز للعرض عند الطلب.
- تنسيق موافقات الجهة التنظيمية حيثما تتطلبها القواعد، مثل تأكيد الامتثال من VARA لأي حافز.
ما لا تشمله
- تسويق أي نشاط لا تغطيه الرخصة (licence)، أو قبل صدورها.
- الآراء القانونية بشأن اللوائح، وهي تأتي من شركة محاماة مرخَّصة.
- أي وعد بنتائج.
العملية
كيفية ترتيب العمل
لكل مرحلة اعتماداتها الخاصة (موافقات الأنشطة وتصديق الوثائق ومعالجة الجهات الرسمية ومراجعة البنك)، ونُبلغك بالتقدم المحرز بالنسبة إليها لا بالنسبة إلى موعد إجمالي واحد.
- 01
النطاق
قراءة الرخصة وقواعد الجهة التنظيمية ثم تدوينها: أي الأنشطة يجوز الترويج لها، وإلى أي جمهور، وبأي تحذيرات.
- 02
البناء
محتوى إبداعي مكتوب ضمن القواعد، مثلًا دون دعوة إلى الشراء ودون استعجال بموجب VARA، مع تصميم تحذير المخاطر ضمن التخطيط.
- 03
المراجعة والاعتماد
تُراجَع كل مادة وفق القواعد؛ وتُستصدَر اعتمادات الجهة الرقابية حيثما يُشترط ذلك.
لم تحصلوا بعد على الترخيص؟ لا يُروَّج لأي شيء قبل وجود الرخصة (licence)، ونحن نقول ذلك أولاً.
تفضل البدء كتابيًا؟ أرسل التفاصيل من خلال نموذج الاتصال.
ابدأ بتقييم الهيكل
في الاستشارة الأولية، تتلقى ملخص قرار بلغة واضحة، وقائمة إعداد الوثائق، والإجراءات التالية لوضعك. يتم تأكيد الأرقام الحالية ضمن مقارنة المسارات التي راجعها مستشارك.
ما تتناوله القواعد
ستة مواضع تمتد إليها القواعد داخل الحملة
يُحسم كل صف قبل كتابة المحتوى الإبداعي. والمتطلبات المعروضة هي Marketing Regulations 2024 الصادرة عن VARA؛ أما قواعد أي جهة تنظيمية أخرى فتختلف، ونقرؤها أولًا.
ستة عناصر في الحملة، وما تطلبه Marketing Regulations 2024 الصادرة عن VARA لكل منها، وكيف يُبنى العمل.
ما الذي يُروَّج له
- ما تتطلبه قواعد VARA
- فقط VA Activity المرخّصة للشركة من VARA لممارستها؛ ولا يجوز تسويق العملات المشفرة المعززة لإخفاء الهوية على الإطلاق
- كيف يُبنى العمل
- تُقرأ الرخصة (licence) أولاً؛ ويُحدَّد العرض في ضوئها
لمن
- ما تتطلبه قواعد VARA
- حيثما يقتصر المنتج على فئات معينة من المستثمرين، يجب ألا يصل التسويق إلا إلى تلك الفئات
- كيف يُبنى العمل
- إعدادات الاستهداف والقنوات مختارة لاستبعاد جميع الآخرين
الادعاءات
- ما تتطلبه قواعد VARA
- عادل وواضح وغير مضلل؛ دون أي ادعاء بأن الاستثمارات آمنة أو منخفضة المخاطر أو سهلة، أو بأن العوائد مضمونة؛ ودون استعجال
- كيف يُبنى العمل
- التحقق من كل ادعاء وفق هذه الحدود، مع حفظ مصدره في الملف
التحذيرات والإفصاحات
- ما تتطلبه قواعد VARA
- تحذير بارز من أن القيمة قد تضيع كليًا أو جزئيًا ومن عدم وجود حماية مالية؛ مع وسم الشراكات المدفوعة
- كيف يُبنى العمل
- يوضع في التصميم بحيث لا تناقض الحروف الصغيرة الرسالة الرئيسية أبدًا
الاعتماد
- ما تتطلبه قواعد VARA
- موافقة الجهة المرخصة قبل أن تنشر الوكالة نيابةً عنها؛ وتأكيد الامتثال من VARA لأي حافز
- كيف يُبنى العمل
- يراجع المستشار الذي يعرف الجهة الرقابية العمل قبل النشر
السجلات
- ما تتطلبه قواعد VARA
- سجل بكل مواد التسويق وطريقة توزيعها، يُحتفظ به لمدة ثماني سنوات على الأقل بعد آخر مرة عُرضت فيها
- كيف يُبنى العمل
- تُحفظ كل مادة مع اعتمادها وتواريخها
| العنصر | ما تتطلبه قواعد VARA | كيف يُبنى العمل |
|---|---|---|
| ما الذي يُروَّج له | فقط VA Activity المرخّصة للشركة من VARA لممارستها؛ ولا يجوز تسويق العملات المشفرة المعززة لإخفاء الهوية على الإطلاق | تُقرأ الرخصة (licence) أولاً؛ ويُحدَّد العرض في ضوئها |
| لمن | حيثما يقتصر المنتج على فئات معينة من المستثمرين، يجب ألا يصل التسويق إلا إلى تلك الفئات | إعدادات الاستهداف والقنوات مختارة لاستبعاد جميع الآخرين |
| الادعاءات | عادل وواضح وغير مضلل؛ دون أي ادعاء بأن الاستثمارات آمنة أو منخفضة المخاطر أو سهلة، أو بأن العوائد مضمونة؛ ودون استعجال | التحقق من كل ادعاء وفق هذه الحدود، مع حفظ مصدره في الملف |
| التحذيرات والإفصاحات | تحذير بارز من أن القيمة قد تضيع كليًا أو جزئيًا ومن عدم وجود حماية مالية؛ مع وسم الشراكات المدفوعة | يوضع في التصميم بحيث لا تناقض الحروف الصغيرة الرسالة الرئيسية أبدًا |
| الاعتماد | موافقة الجهة المرخصة قبل أن تنشر الوكالة نيابةً عنها؛ وتأكيد الامتثال من VARA لأي حافز | يراجع المستشار الذي يعرف الجهة الرقابية العمل قبل النشر |
| السجلات | سجل بكل مواد التسويق وطريقة توزيعها، يُحتفظ به لمدة ثماني سنوات على الأقل بعد آخر مرة عُرضت فيها | تُحفظ كل مادة مع اعتمادها وتواريخها |
الخدمة
التسويق
الاستراتيجية والعلامة التجارية والحملات الرقمية والعلاقات العامة، مع تطبيق قواعد التسويق لدى VARA حيثما يكون العميل شركة أصول افتراضية مرخصة.
اطلع على خدمة التسويق
تُخطط كل مسار بناءً على كيفية عمل النشاط التجاري فعليًا في الإمارات العربية المتحدة.
بعد الرخصة
ما قد تحتاجونه أيضًا
الخدمات الأربع التي يسأل عنها معظم المؤسسين في هذا الوضع لاحقًا، كل منها في صفحتها الخاصة.
التأشيرات وخدمات PRO
تأشيرات إقامة للملاك والموظفين والأسرة، إضافة إلى ملفات العمل لدى MOHRE والفحوص الطبية وتجديدات Emirates ID التي تُبقي الرخصة وأفرادها في وضع سليم. تمتد التأشيرة بالكفالة سنة أو سنتين أو ثلاث سنوات؛ ويبقى القبول بيد الجهة المختصة.
→إعداد حساب مصرفي في الإمارات
ملف جاهز للبنك مبني على هيكل الملكية والنشاط والمعاملات المتوقعة، ومطابق للبنك الذي تناسب شهيته للمخاطر ملفكم. القرار بشأن الموافقة والتوقيت يعود للبنك وحده.
→المحاسبة والضرائب
مسك الدفاتر شهرياً، وإقرارات ضريبة القيمة المضافة وضريبة الشركات، والحسابات الختامية، مع تدقيق قانوني يوقّعه مدقق مسجّل.
→الخدمات القانونية
العقود والوثائق المؤسسية والنزاعات والمسائل التنظيمية، بمشورة محامين مرخّصين لممارسة المهنة في الإمارات ومذكورين في خطاب التكليف.
→
القرار التالي
قراءات ذات صلة
الأسئلة
الأسئلة المتكررة
- هل يمكننا التسويق قبل صدور الرخصة (licence)؟
- لا. بموجب قواعد VARA، لا يجوز تسويق VA Activity إلا من قبل VASP مرخّصة من VARA لهذا النشاط، أو نيابةً عنها وبموافقتها، ولذلك لا تستطيع شركة غير مرخصة تسويقه. أما الاتصال قبل الإطلاق الذي لا يروّج للنشاط الخاضع للتنظيم فمسألة منفصلة، ونحدد نطاقه بالعناية نفسها.
- ما تحذير المخاطر الذي تتطلبه VARA في التسويق؟
- يجب أن يحمل تسويق أي أصل افتراضي إخلاء مسؤولية بارزًا بأن الأصل قد يفقد قيمته كليًا أو جزئيًا وأنه عرضة لتقلبات شديدة. ويجب أن يذكر كذلك أن المستثمر قد يخسر كل المال المستثمر وأنه لا يتمتع بأي حماية مالية. ويجب ألا تناقض الحروف الصغيرة الرسالة الرئيسية. وتفرض جهات تنظيمية أخرى صياغتها الخاصة، ونصمم التحذير داخل المادة لا تحتها.
- إلى متى تُحفظ سجلات التسويق؟
- تتطلب VARA الاحتفاظ بسجل لجميع مواد التسويق وتفاصيل توزيعها لمدة ثماني سنوات على الأقل من تاريخ آخر عرض للمادة، ويكون متاحًا للفحص عند الطلب. وتحدد جهات تنظيمية أخرى مددها الخاصة. ونحفظ كل مادة مع تواريخ اعتمادها ونشرها حتى يمكن تقديم السجل عند طلبه.
- هل ينطبق هذا على وسائل التواصل الاجتماعي والمؤثرين؟
- نعم. يشمل تعريف VARA للتسويق منشورات وسائل التواصل الاجتماعي والتعليقات والتأييدات والبث المباشر والبودكاست، ويجب أن يحمل المحتوى المدفوع من أطراف ثالثة إشعارًا واضحًا وبارزًا بأنه مدفوع الأجر. وبصورة منفصلة، يحتاج الفرد الذي ينشر محتوى إعلانيًا على وسائل التواصل الاجتماعي إلى تصريح إعلان، تدرجه National Media Authority مجانيًا للسنوات الثلاث الأولى ثم بمبلغ AED 1,000. ويُخطَّط للأمرين ويُراجعان مثل أي مادة أخرى.
- من يقرر ما إذا كان الادعاء مسموحًا به؟
- القواعد هي التي تقرر، وتبقى الجهة المرخصة مسؤولة: فبموجب قواعد VARA تظل الجهة التي تستعين بوكالة مسؤولة عن تسويق الوكالة، وتحتاج الوكالة إلى موافقة الجهة قبل أن تنشر. ويطبق المستشار الذي يعرف الجهة التنظيمية القواعد، وتقدم شركة محاماة مرخصة المشورة في أي نقطة قانونية بحتة. ولا ننشر أولًا ثم نتحقق بعد ذلك أبدًا.
المصادر
- هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA)
- لوائح VARA بشأن تسويق الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة لعام 2024
- هيئة الأوراق المالية والسلع: قرار رئيس مجلس الإدارة رقم 13/ر.م لعام 2021، دليل الأنشطة المالية (الترويج والتقديم)
يمكن أن تتغير اللوائح والرسوم ومعايير الأهلية. يتم إعادة التحقق من كل بيان تنظيمي قبل النشر وتاريخه مذكور أعلاه.
ملاحظات قانونية ونطاق
Velarozone تقدم تنسيق الإعداد والجاهزية التشغيلية. هذه الصفحة هي معلومات عامة، وليست مشورة قانونية أو ضريبية أو متعلقة بالهجرة أو مصرفية.
معلومات عامة مستمدة من دليل قواعد مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE)، ومنها Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021)، وقرار مجلس الوزراء رقم (134) لسنة 2025 كما نُشر، وهي ليست مشورة قانونية أو ضريبية. القواعد والتوجيهات تتغير، فتأكد من النص الحالي ومن متطلبات كل مؤسسة قبل التقديم.
يخضع تسويق أنشطة الأصول الافتراضية في دبي للوائح التسويق الصادرة عن هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA)؛ وتتولى Velarozone هذا النوع من التسويق فقط عندما يحمل الكيان رخصة VARA، وتراجع كل مراسلة تسويقية وفق هذه اللوائح. أما القطاعات الأخرى الخاضعة للتنظيم فتُسوَّق ضمن قواعد جهاتها الرقابية الخاصة. ولا يمثّل أي مما ورد هنا رأيًا قانونيًا أو وعدًا بنتائج.