Блог
Волатильність USD/RMB: бюджет ОАЕ та структури трансакцій для китайського бізнесу
Коротка відповідь
Компанія в ОАЕ, яка працює лише з коштами власної групи для виставлення рахунків у USD/RMB та оплати постачальників, займається корпоративним казначейством. Щойно вона приймає гроші від клієнтів для подальшого переказу або обмінює для них валюту, їй потрібна ліцензія Central Bank of the UAE (CBUAE). Exchange Business Regulation передбачає, що жодна особа не може здійснювати обмінну діяльність в ОАЕ, якщо Центральний банк не надав їй ліцензії.
Це друге питання вирішує Центральний банк ОАЕ (CBUAE), і його правила визначають види діяльності простими словами. За Положенням про обмінний бізнес обмін валюти це купівля та продаж валют у фізичних чи юридичних осіб або їм, а переказ це приймання грошей від платника для передачі, внутрішньої чи транскордонної. За Положенням про роздрібні платіжні послуги та карткові схеми послуга транскордонного переказу коштів це така, де постачальники платіжних послуг платника і отримувача розташовані в різних країнах. Переміщення власних грошей і грошей афілійованих осіб це звичайна корпоративна діяльність. Робити будь-що з цього для третіх осіб уже ні.
Факт, що найчастіше визначає маршрут: чиї гроші проходять через рахунок. Власні гроші залишають вас у казначействі. Внутрішньогрупові гроші також, але в певних межах: регламент про роздрібні платежі виключає платежі між материнською компанією та її дочірніми, або між дочірніми однієї материнської, лише тоді, коли не втручається жоден платіжний провайдер поза групою. Гроші клієнтів наближають вас до ліцензії.
Три види бізнесу, схожі на вигляд на вебсайті
Казначейство групи. Компанія в ОАЕ, яка купує товари, продає товари, тримає долари та сплачує китайським або іншим постачальникам у юанях чи доларах. Вона користується банками та ліцензованими провайдерами для конвертації валюти. Вона нікому не продає конвертацію.
Структура групових закупівель або виставлення рахунків. Компанія в ОАЕ, яка укладає договори з покупцями від імені ширшої групи, збирає надходження, а потім розраховується із заводами чи афілійованими компаніями в Китаї. Гроші належать групі. Така структура потребує комерційного обґрунтування існування в ОАЕ: люди, рішення та ризик, а не лише банківський рахунок. Договори між компаніями групи мають показувати, що купує структура в ОАЕ, у кого, за якою ціною і чому.
Платіжна послуга або послуга грошових переказів. Компанія, яка приймає гроші від покупців і надсилає їх кудись, або обмінює валюту для покупців. Саме цей бізнес описує посібник про переказні та обмінні пункти, і він перебуває під наглядом CBUAE, а не діє за стандартною торговою ліцензією.
Інколи група непомітно переходить від перших двох видів до третього. Звичайний шлях: постачальник або покупець просить структуру в ОАЕ "просто сплатити цей один платіж за нас". Одну послугу легко надати і важко скасувати, бо тепер структура переказує гроші, які не належать групі.
Де розташована платіжна технологія
Компанія, яка надає програмне забезпечення для звірки рахунків, маршрутизації платежів або керування мультивалютними рахунками, не є автоматично платіжною установою. Retail Payment Services and Card Schemes Regulation виключає технічних постачальників послуг, які підтримують платіжну послугу, але ніколи не вступають у володіння жодними коштами в її межах, і до виключених послуг відносить обробку даних, ІТ-безпеку та автентифікацію. Критерій такий: чи тримає або контролює компанія кошти клієнтів, чи лише надає клієнтам інструмент для переказу власних грошей через їхні власні банки. Послуги ініціювання платежів та надання інформації про рахунки не виключені: вони мають власну ліцензію категорії IV.
Посібник із платіжних шлюзів пояснює, як еквайєри та процесори оцінюють це питання. Еквайринг торговців і агрегація платежів належать до послуг категорії I або II за цим же регламентом, тож продукт, що збирає й розраховує кошти торговців, перебуває на ліцензованому боці. Засновникам, які створюють продукт для звірки або прозорості казначейських операцій, слід письмово зафіксувати момент, коли кошти клієнтів потрапляють на рахунок, який вони можуть контролювати. Якщо це ніколи не відбувається, зазначте це в договорах. Якщо відбувається, очікуйте, що розмова з CBUAE та банком почнеться саме з цього.
Об'єднання коштів кількох клієнтів є іншим питанням, ніж об'єднання в межах однієї групи, бо непов'язані клієнти не є материнською компанією та її дочірніми, а внутрішньогрупове виключення на них не поширюється. Посібник із грошового ринку й управління ліквідністю є кращою відправною точкою для платформи, що об'єднує кошти клієнтів, зокрема щодо того, хто несе ризик пулу.
Як задокументувати казначейську мету, яку прийме банк
Банки ОАЕ зобов'язані ідентифікувати кожну фізичну особу, яка володіє 25% або більше корпоративного клієнта, і повинні розуміти бізнес клієнта та причину відкриття рахунку. Для компанії в ОАЕ з китайськими власниками це зводиться до того, хто нею володіє, чим вона займається і чому рух коштів виглядає саме так. Короткий пакет підтвердних документів заздалегідь відповідає на більшість цих запитань.
- Схема платіжних потоків від покупця до компанії в ОАЕ й далі до постачальника, з позначенням валют на кожному кроці.
- Договори між компаніями групи, що показують основу ціноутворення між структурою в ОАЕ та компаніями групи, з якими вона працює.
- Казначейська політика, яка визначає, хто може авторизувати перекази, до якого ліміту та з якими контрагентами.
- Докази реальної присутності: офіс або оренда, місцеві працівники чи директори, які справді ухвалюють рішення, та задокументована комерційна діяльність.
- Досьє щодо джерела коштів для кожного акціонера з часткою 25% та осіб, які стоять за будь-якою холдинговою компанією.
Податковому аспекту слід приділити увагу одночасно. Federal Tax Authority (FTA) встановила 30 September 2026 як кінцевий строк подання декларації та сплати корпоративного податку за фінансовий рік, що завершився 31 December 2025, відповідно до свого правила дев'яти місяців від кінця податкового періоду. 8 October 2026 року FTA оголосила про посібник щодо сфери застосування та реєстрації для додаткового податку (Top-up Tax) для багатонаціональних підприємств. Групі з юридичною особою в ОАЕ слід доручити своїм консультантам підтвердити, які з цих зобов'язань її стосуються і як буде документовано трансфертне ціноутворення між компанією в ОАЕ та афілійованими особами.
Вибір юридичної особи
Казначейська або інвойсингова компанія в ОАЕ для китайської групи, як правило, є або мейнленд-компанією (mainland), або компанією вільної зони (free zone). Мейнленд-компанія ліцензується Департаментом економіки та туризму Дубая (Dubai Department of Economy and Tourism), може укладати договори з клієнтами по всій країні та потребує фізичного робочого простору площею щонайменше 100 кв. футів, оскільки віртуальні офіси не допускаються. Ліцензія вільної зони сама по собі не дозволяє торгувати на території мейнленду, тому вона підходить установі, яка працює переважно із закордонними клієнтами та постачальниками. Посібник про вільну зону та мейнленд розглядає інші практичні відмінності. Вибір між ними залежить від того, де перебувають клієнти і хто керує установою, а принципи роботи Velarozone пояснюють, як ми перевіряємо це до того, як ви ухвалите рішення. Менеджерам, яких направляють керувати установою, потрібні резидентські візи, а квота залежить від приміщення: у DMCC гнучке робоче місце (flexi desk) дозволяє до 3 віз, а фізичний простір дозволяє 1 візу на кожні 9 квадратних метрів.
Суб'єкт, якому потрібна фінансова ліцензія, це інший проєкт. Положення про роздрібні платежі встановлює початковий капітал від 100 000 AED для ліцензії категорії IV до 3 мільйонів AED для ліцензії категорії I за вищих обсягів платежів, і застосовується процедура ліцензування Центрального банку, тож вартість і строки суттєво відрізняються від торгової компанії.
Коротко
Що потрібно взяти з цього
- Операційна компанія в ОАЕ може виставляти рахунки в доларах, тримати доларові залишки та платити постачальникам, і це звичайна діяльність торгової компанії.
- Структура в ОАЕ, що централізує кошти для афілійованих компаній, потребує договорів між компаніями групи та задокументованої мети, а не лише банківського рахунку.
- Обмін валюти або переказ грошей для клієнтів потребує ліцензії CBUAE, і торгова ліцензія її не замінює.
- Декларації з корпоративного податку та його сплата мають бути подані й здійснені протягом дев'яти місяців після закінчення податкового періоду, а Федеральне податкове управління (Federal Tax Authority, FTA) опублікувало керівництво щодо додаткового податку (Top-up Tax) для багатонаціональних груп, тому юридична особа в ОАЕ має внести обидва строки до свого календаря.
- Обіцянка заощадити покупцям гроші на обмінних курсах є маркетинговим твердженням, яке регулятори та банки уважно читають; уникайте його.
- Чи може торгова компанія в ОАЕ тримати долари та юані?
- Компанія в ОАЕ може відкривати банківські рахунки у валютах, які пропонує її банк, і те, які це валюти, залежить від банку. Зберігання та конвертація їх для оплати власним постачальникам чи отримання власних продажів є звичайною корпоративною поведінкою. Продаж конвертації іншим є обміном валют у розумінні CBUAE, тобто купівлею та продажем валют у фізичних чи юридичних осіб або їм, і для цього потрібна ліцензія на обмін.
- Чи може наша структура в ОАЕ сплатити нашому китайському заводу від імені покупця?
- Так, якщо кошти належать самій групі й придбання здійснюється для самої групи. Платежі між материнською компанією та її дочірніми компаніями або між дочірніми компаніями одного материнського підприємства не підпадають під регулювання роздрібних платежів, якщо не втручається жоден сторонній постачальник платіжних послуг. Якщо ви отримуєте кошти від третьої особи, щоб передати їх далі, це переказ коштів у розумінні CBUAE. Визначення залежить від того, що кошти приймаються для передачі, а не від того, чи стягується комісія. Отримайте підтвердження своєї позиції, перш ніж це стане звичною практикою.
- Чи можемо ми пропонувати покупцям кращі обмінні курси через нашу компанію в ОАЕ?
- Ні, не як послугу, що надається через торгову компанію. Пропонування обміну клієнтам є обміном валют у розумінні CBUAE і потребує ліцензії на обмін валют. Зазначення цін на власні товари в доларах або юанях є ціноутворенням, а це інше. Будьте обережні з будь-якими твердженнями про заощадження: курс залежить від постачальника, суми та дати, тому обіцяна вигода є комерційним твердженням, яке ви не можете контролювати, і воно може привернути увагу банків та постачальників, на яких ви покладаєтеся.
- Чи зменшує структура в ОАЕ наш податок на прибуток групи?
- Це податкове питання для ваших радників. FTA публікує матеріали про корпоративний податок і доплату до податку (Top-up Tax), які застосовуються до юридичних осіб ОАЕ, а позицію щодо трансфертного ціноутворення потрібно документувати для будь-яких операцій у межах групи. Не плануйте на єдиний гучний результат.
Джерела
Звідки це береться
Загальна інформація, взята з CBUAE Rulebook, зокрема з Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021), та Постанови Кабінету Міністрів № (134) 2025 року в опублікованому вигляді; вона не є юридичною чи податковою консультацією. Правила й настанови змінюються, тому перед поданням перевірте чинний текст і власні вимоги кожної установи.