Birleşik Arap Emirlikleri'nde Eşya veya Enerji Ticaret Şirketi Kurma

"Ticaret" veya "yatırım" sözcüklerini içeren bir tanım, yetkilendirmenin gerekip gerekmediği hakkında hiçbir şey söylemez. Capital Market Authority, sermaye piyasası faaliyetini etikete göre değil fonksiyona göre lisanslar ve aynısı DIFC ve ADGM'de de geçerlidir: işlem yapma, düzenleme, başkaları için para yönetme ve bir platform işletme her biri kendi ağırlığını taşır; mallara mülkiyet alıp kendi riskine kendi hesabına işlem yapan bir şirket ise tipik olarak bu kapsamın dışında kalır.

Bir yargı bölgesi seçmeden önce, işletmenin aşağıdakilerden gerçekte hangisini yaptığını yazıya geçirin:

İkinci, üçüncü veya dördüncü satırlardan birine denk gelmek yetkilendirmeyi otomatik hâle getirmez (daha büyük bir sanayi grubu içindeki kendi hesabına çalışan bir masa, doğru olgular altında kapsamın dışında kalabilir), ancak bir yargı bölgesi veya faaliyet kodu seçilmeden önce sınıflandırmanın belgelenmiş, olgulara dayalı bir yanıt gerektirdiği anlamına gelir. "Proprietary" ve "advisory" birer tanımlamadır; düzenleyici kurum para, mülkiyet ve takdir yetkisi akışını okur.

Fiziki emtia ve enerji ticareti, bir hizmet işletmesinin sahip olmadığı bir kontrol katmanı taşır. Executive Office for Control and Non-Proliferation, stratejik malları ve çift kullanımlı ürünleri (gübre, yakıt ve sanayi hammaddesi ticaretleriyle ilgili bir dizi kimyasal dâhil) kapsayan ve bu malların sınırı geçmeden önce bir ithalat veya ihracat izni gerektiren UAE Control List'i yönetir. Aynı ofis, hedefli mali yaptırım taramasını yürütür ve şüpheli görünen bir sevkiyat için bir bildirim hattı (SAAND) işletir.

Bir yargı bölgesi veya faaliyet sabitlenmeden önce şunları haritalayın:

Bu eşleştirmeyi gösteremeyen bir ticaret şirketi, bir düzenleyici kurumla zorlanmadan çok önce bankalar ve sigortacılarla zorlanır; çünkü yaptırım ve nihai kullanım (end-use) durum tespiti artık ticaret finansmanı ve deniz sigortası için uzman bir ek değil, olağan bir sigortacılık sürecidir.

Bankalar, sigortacılar, denetçiler ve karşı taraflar aynı şeyi ister: sevkiyat belgeleri ve nakitle eşleşen, her aşamada mülkiyetin nerede olduğuna dair tek ve tutarlı bir anlatım. Tüzel kişilikleri veya yargı bölgelerini karşılaştırmadan önce şunları netleştirin:

Mülkiyeti tutan şirketin, yalnızca kuruluş belgeleri değil, bir ticaret akışı ve belge haritası etrafında inşa edilmiş kurumsal banka hesabı hazırlığına ihtiyacı vardır: bir tedarikçi ve alıcı geçmişi, bir yaptırım prosedürü ve bir banka kredisi ile tacirin kendi sermayesinin nasıl birlikte durduğunu gösteren bir işletme sermayesi modeli. Düzenlenmiş bir işlem yapma veya türev şirketi, bankası düzenleyici dosyayı da okuduğu için aynı ihtiyacı daha sert bir biçimde taşır.

Emtia ve enerji ticareti sermaye yoğundur ve bu sermayenin nereden geldiği erken aşamada sorgulanır. Kendi ortakları tarafından fonlanan bir principal trader, dış yatırımcılar tarafından desteklenen bir ticaret evi ve düzenlemeye tabi bir türev ürün dealer'ı; hesabı açan bankadan, bir ticaret finansmanı kredi vericisinden ve düzenlemeye tabi bir tüzel kişilik için üst düzey yetkilileri onaylamadan önce düzenleyici kurumun kendisinden farklı derinlikte bir servet ve fon kaynağı incelemesiyle karşılaşır.

Düzenlenmiş bir işlem yapma, danışmanlık veya platform işletme şirketi, kategorisiyle eşleşen mukim üst düzey yöneticilere ve bir uyum fonksiyonuna ihtiyaç duyar; fiziksel bir ticaret şirketi bu gerekliliği taşımaz ama bankası ve sigortacıları için yine de güvenilir bir sahip ve yönetim hikâyesine ihtiyaç duyar. Her iki durumda da, ticaret akışı haritasıyla, fon kaynağıyla ve sahiplik yapısıyla eşleşen bir iş planı ve destekleyici belgelendirme, bir özen gösterme dosyasını bir gecikmeden bir formaliteye dönüştüren şeydir. Grup, fiziksel işin yanı sıra düzenlenmiş bir türev masası veya bir işlem platformu da yürüttüğünde, grup genelinde karmaşık veya düzenlenmiş sahipliği yapılandırmak, genellikle başvuru yapılmadan önce, sonra değil, halledilmeye değerdir.

Çoğu ticaret rehberinin atladığı, fiziki mallara uygulanan iki BAE'ye özgü kontrol vardır. İşleme, harmanlama, yeniden ambalajlama veya yeniden ihracat için BAE'ye giren yük, kaydedilmeden veya yoluna devam etmeden önce Ministry of Industry and Advanced Technology (MOIAT) aracılığıyla bir uygunluk değerlendirmesi gerektirebilir. Ayrıca, BAE hükümeti veya devlet bağlantılı sözleşmelere teklif veren bir ticaret şirketi, tedarikçileri yerel ekonomiye katkıları nedeniyle ödüllendiren ulusal In-Country Value programı kapsamında puanlanır. Bu, yalnızca sonradan akla gelen bir uyum konusu değil, kamu sektörü alıcılarını hedefleyen herhangi bir tüccar için ticari plana dâhil edilmeye değer bir unsurdur.