วิธีการตั้งค่าธุรกิจ BNPL หรือ Fintech สินเชื่อผู้บริโภคใน UAE

Finance Companies Regulation ของ CBUAE ได้กำหนดประเภทที่ชัดเจนคือ สินเชื่อระยะสั้น (Short-Term Credit) สำหรับสินเชื่อผู้บริโภคที่ให้ในระยะเวลาที่กำหนดเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการที่ระบุไว้ ซึ่งนำผลิตภัณฑ์ซื้อก่อนจ่ายทีหลังเข้ามาอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลอย่างเป็นทางการ ไม่ว่าผู้ค้าปลีกหรือแอปจะทำการตลาดผลิตภัณฑ์นั้นอย่างไร มีเพียงสองช่องทางที่ให้สินเชื่อประเภทนี้ได้โดยชอบด้วยกฎหมาย ได้แก่ Restricted Licence Finance Company ที่ CBUAE อนุญาตเพื่อการนี้ หรือ ตัวแทน (Agent) ที่ทำสัญญากับธนาคารหรือบริษัทสินเชื่อที่ได้รับใบอนุญาตซึ่งมีการอนุญาตดังกล่าวอยู่แล้ว หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดเงื่อนไขของประเภทนี้ รวมถึงข้อจำกัดเรื่องวงเงินที่ให้กู้และค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บ ซึ่งต้องตรวจสอบกับชุดกฎระเบียบฉบับปัจจุบันของธนาคารกลางก่อนกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ เพราะข้อจำกัดเหล่านี้กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแล ไม่ใช่โดยแพลตฟอร์ม

ป้ายชื่อบนผลิตภัณฑ์ไม่ได้ตัดสินคำถามเรื่องใบอนุญาต หน้าที่ต่างหากที่ตัดสิน หน้าจอที่ให้ลูกค้าเลื่อนการชำระเงิน แบ่งใบแจ้งหนี้เป็นงวด หรือหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายล่วงหน้า เป็นการตัดสินใจให้สินเชื่อทันทีที่ผู้ให้กู้รับความเสี่ยงจากการไม่ชำระ ให้ทดสอบผลิตภัณฑ์ด้วยรายการนี้ก่อนเลือกเขตอำนาจหรือประเภทนิติบุคคล: ใครเริ่มธุรกรรม ใครรับความเสี่ยงด้านเครดิต ใครกำหนดตารางการชำระคืน ใครจัดการกรณีพลาดชำระ และใครดูแลบัญชีหลังจากนั้น แพลตฟอร์มที่ทำทั้งหมดนี้เองต้องได้รับอนุญาตจาก CBUAE ในสิทธิ์ของตนเอง แพลตฟอร์มที่ปล่อยให้สถาบันที่ได้รับใบอนุญาตตัดสินใจให้สินเชื่อและดูแลบัญชีสามารถดำเนินงานภายใต้ใบอนุญาตเชิงพาณิชย์ที่แคบกว่าสำหรับทุกอย่างที่เหลือ แพลตฟอร์มที่แพทย์รักษาผู้ป่วยอธิบายไว้ใน คู่มือการแพทย์ทางไกล ซึ่งระบุกฎของหน่วยงานด้านสุขภาพ

ธุรกิจซื้อก่อนจ่ายทีหลังเกือบทุกแห่งทำสองอย่างพร้อมกัน คือให้กู้ยืม และเคลื่อนย้ายเงินระหว่างลูกค้า ผู้ค้า และตัวธุรกิจเอง หน้าที่อย่างหลังอยู่ภายใต้ระบอบแยกต่างหาก คือ Retail Payment Services and Card Schemes Regulation ของ CBUAE ซึ่งออกใบอนุญาตให้ผู้ให้บริการใน 9 ประเภท (การออกบัญชีชำระเงิน การออกตราสารชำระเงิน การรับชำระเงินแทนผู้ค้า (merchant acquiring) การรวบรวมการชำระเงิน การโอนเงินภายในประเทศและข้ามประเทศ โทเคนการชำระเงิน บริการริเริ่มการชำระเงินและบริการข้อมูลบัญชีชำระเงิน รวมทั้งใบอนุญาตแยกสำหรับระบบบัตรชำระเงิน) และไม่รวมสิ่งอำนวยความสะดวกด้านมูลค่าที่เก็บไว้และการโอนเงินกลับประเทศไว้ในขอบเขต ธุรกิจที่ออกบัญชีชำระเงินเองหรือรับชำระเงินแทนผู้ค้าโดยตรงต้องมีใบอนุญาตสำหรับหน้าที่นั้นเพิ่มเติมจากใบอนุญาตด้านสินเชื่อ แพลตฟอร์มซื้อก่อนจ่ายทีหลังส่วนใหญ่จึงเลือกให้การชำระเงินผ่านธนาคารหรือผู้ให้บริการชำระเงินที่ได้รับใบอนุญาต และจำกัดการอนุญาตของตนไว้เฉพาะการให้สินเชื่อ การแบ่งแบบเดียวกันนี้ใช้กับธุรกิจที่สร้างผลิตภัณฑ์บนบัตรหรือผลิตภัณฑ์รับชำระเงินแทนผู้ค้า ซึ่งอธิบายไว้ในการจัดตั้งเกตเวย์ชำระเงินและผู้รับชำระเงินแทนผู้ค้า

นิติบุคคลที่ลูกค้าทำสัญญาด้วยต้องสามารถรับผิดชอบต่อผลิตภัณฑ์ได้ ไม่ว่าภายใต้การอนุญาตของ CBUAE ของตนเองหรือของผู้สนับสนุน กลุ่มธุรกิจยังสามารถแยกเทคโนโลยี แบรนด์ และทรัพย์สินทางปัญญาไว้ในบริษัทปฏิบัติการอีกแห่งได้ แต่นิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตต้องมีหน้าที่สินเชื่อที่แท้จริง ได้แก่ คณะกรรมการสินเชื่อหรือผู้มีอำนาจตัดสินใจที่เทียบเท่า เจ้าหน้าที่กำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ตอบคำถามต่อ CBUAE ได้ และฝ่ายบริหารที่หน่วยงานกำกับดูแลพอใจว่ามีประสบการณ์ด้านการเงินที่เกี่ยวข้อง ทั้งธนาคารและสถาบันผู้สนับสนุนเริ่มต้นจากคำถามเดียวกัน (ใบอนุญาตของใครครอบคลุมการไหลของเงินนี้) และทดสอบความพร้อมด้านการธนาคารควบคู่ไปกับแฟ้มสินเชื่อ ดังนั้นผังโครงสร้างความเป็นเจ้าของ นโยบายสินเชื่อ และแผนการจัดหาเงินทุนต้องบอกเล่าเรื่องราวที่สอดคล้องกัน การจัดทำเอกสารในระยะแรก รวมถึงนโยบายสินเชื่อและคำอธิบายการไหลของเงินของผลิตภัณฑ์ ทำได้ถูกต้องง่ายกว่าเมื่อใช้แผนธุรกิจและเอกสารที่มีโครงสร้าง แทนที่จะเขียนหลังจากผู้สนับสนุนหรือธนาคารเรียกขอแล้ว

การทำตลาดผลิตภัณฑ์ว่าไม่มีดอกเบี้ยไม่ได้เปลี่ยนประเภทใบอนุญาตของผลิตภัณฑ์นั้น กิจการหลายแห่งสร้างขึ้นโดยอิงกับสมมติฐานดังกล่าวและต้องปรับโครงสร้างใหม่ก่อนเปิดตัว การส่งมอบงานพิจารณาสินเชื่อ (underwriting) ให้พันธมิตรขณะที่ยังคงความรับผิดชอบทางกฎหมายต่อการตัดสินใจด้านสินเชื่อเป็นอีกเรื่องหนึ่ง หน่วยงานกำกับดูแลและธนาคารต่างถือว่านิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตต้องรับผิดชอบ ไม่ใช่ผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่ทำการประเมินคะแนน แผนการระดมทุนที่สมมติว่าลูกหนี้การค้าจะสามารถขายได้เสมอ แทนที่จะมีการตกลงล่วงหน้า เป็นช่องว่างที่พบได้บ่อยเมื่อปริมาณธุรกิจเติบโตขึ้น และการมองว่าการเก็บหนี้ ความเดือดร้อนทางการเงิน และการจัดการข้อร้องเรียนเป็นสิ่งที่ออกแบบได้ภายหลังเปิดตัว แทนที่จะทำก่อน เป็นรายละเอียดที่สถาบันผู้สนับสนุนตรวจสอบอย่างเข้มงวดที่สุดในระหว่างการตรวจสอบธุรกิจ

การอนุญาตสินเชื่อระยะสั้นหรือข้อตกลงตัวแทนคือจุดเริ่มต้นของการดำเนินงาน ไม่ใช่จุดสิ้นสุด ตำแหน่งสำคัญ (ผู้ตัดสินใจด้านสินเชื่อ เจ้าหน้าที่กำกับการปฏิบัติตามกฎ และผู้ที่ CBUAE กำหนดให้ต้องพำนักในประเทศ) ต้องมีวีซ่าสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และโดยทั่วไปต้องมีสถานที่จริงที่หน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบได้ ใบอนุญาตอยู่ภายใต้การกำกับดูแลต่อเนื่องของ CBUAE และการต่ออายุเป็นระยะ และธุรกิจยังมีภาระผูกพันระดับรัฐบาลกลางเช่นเดียวกับบริษัทอื่นในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ได้แก่ การจดทะเบียนกับหน่วยงานภาษีสหพันธรัฐ (FTA) สำหรับ ภาษีนิติบุคคล และสำหรับ ภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) หากรายได้เกินเกณฑ์ที่ FTA กำหนด ไม่มีข้อใดเป็นทางเลือก เพียงเพราะผลิตภัณฑ์ดูเหมือนฟีเจอร์การชำระเงินมากกว่าสินเชื่อ