Licentie voor InsurTech-tussenpersoon in de VAE: AED 3 miljoen kapitaal

InsurTech is niet één activiteit. Hetzelfde productidee kan een vergunninghoudende makelaar zijn, een gedelegeerde underwriter, een ingebedde distributeur binnen de app van iemand anders, of een pure softwareleverancier die verkoopt aan een verzekeraar die al elke vergunning heeft die hij nodig heeft. Elk model draagt een andere relatie met de toezichthouder, dus kies vóór alles de beste match:

De toets die ze onderscheidt is functioneel, niet cosmetisch: wie beveelt het product aan, wie ontvangt de premie, wie betaalt de schade uit en wiens licentie staat achter de transactie. Een platform dat alleen de offertes van een verzekeraar toont, waarbij de verzekeraar daadwerkelijk de aanbeveling doet, kan geheel buiten de verzekeringsregulering vallen. Hetzelfde scherm, zo herbouwd dat het platform producten rangschikt of zelf premie int, valt binnen de reikwijdte van het toezicht, en dat is dezelfde grens die de licentieverlening voor betalingsgateways in de UAE vormgeeft. Het fintech-oprichtingswerk van Velarozone begint met het toetsen van elk scherm aan deze test, voordat er een entiteit of jurisdictie wordt gekozen.

Drie toezichthouders kunnen uiteindelijk de pen vasthouden, afhankelijk van waar de entiteit is gevestigd. Onshore verleent de CBUAE licenties aan verzekeringsmakelaars op grond van haar Insurance Brokers' Regulation. Het gestorte kapitaal moet ten minste AED 3 miljoen bedragen voor een UAE-bedrijf en AED 10 miljoen voor de bijkantoor van een financiële free zone of buitenlands bedrijf. Een bankgarantie ten gunste van de toezichthouder moet ten minste AED 3 miljoen bedragen (AED 1 miljoen per bijkantoor), of AED 5 miljoen voor een bijkantoor van een free zone of buitenlands bedrijf. De beroepsaansprakelijkheidsdekking moet ten minste AED 2 miljoen bedragen met een eigen risico van ten hoogste AED 30.000 per ongeval, en één gespecialiseerde professional per gelicentieerde klasse heeft een erkende graad en vijf jaar relevante ervaring nodig. De licentie wordt jaarlijks verlengd.

In het DIFC autoriseert de DFSA verzekeringsbemiddeling als Category 4-activiteit op grond van haar Prudential Investment, Insurance Intermediation and Banking (PIB)-regels, met een kapitaal dat is vastgesteld op het hogere van een basisbedrag van USD 10.000 of een op uitgaven gebaseerd minimum. In ADGM behandelt de FSRA het op dezelfde manier: een Category 4 Financial Services Permission, een eigen basiskapitaalvereiste, een Insurance Business Supplement naast het aanvraagformulier en een fase van goedkeuring in beginsel die moet worden doorlopen vóór de oprichting.

Een onderneming die alleen software in licentie geeft aan een verzekeraar of makelaar die al over een van deze vergunningen beschikt, heeft doorgaans geen eigen verzekeringslicentie nodig. Dat hangt af van het contract tussen beide partijen, niet van hoe het product wordt gemarket.

Elke van deze licenties bestaat vanwege geld onderweg. Een makelaar die de premie van een klant ontvangt, al is het kort, voordat hij die doorgeeft aan een verzekeraar, beheert klantgeld, en daarom vraagt de CBUAE om kapitaal, een bankgarantie en aansprakelijkheidsdekking in plaats van een gewone handelslicentie. Premies en schade-uitkeringen staan op gescheiden cliëntenrekeningen bij gelicentieerde instellingen onder toezicht van de toezichthouder, nooit op de werkkapitaalrekening van de operationele onderneming, en worden nooit verplaatst zonder toestemming van de rekeninghouder.

Een MGA of gedelegeerde administrator verplaatst geld anders: claims worden doorgaans betaald vanaf een rekening die de verzekeraar controleert, waarbij de gedelegeerde partij alleen is gemachtigd tot overeengekomen limieten. Embedded distributors en vergelijkingsplatforms die nooit premie aanraken, moeten een bank nog steeds duidelijk laten zien welk patroon van toepassing is, omdat onboarding vóór alles vraagt wie op elk moment het geld aanhoudt. Het werk van Velarozone rond bankgereedheid beantwoordt dat voordat een rekeningaanvraag wordt ingediend.

Elke toezichthouder kijkt voorbij het merk naar de mensen daarachter. De 51%-regel van de CBUAE voor VAE-onderdanen in het kapitaal gaat over wie de makelaar bezit, niet alleen over hoeveel zij inbrengen, en zij toetst elke partner of bestuurder die wordt voorgedragen als Insurance Broker's Representative op integriteit, competentie en financiële soliditeit. ADGM gaat verder en vereist FSRA-goedkeuring van elke bestuurder afzonderlijk als een Controlled Function. Een toezichthouder die een bedrijf klantpremie laat aanraken, wil weten wie achter het kapitaal en de garantie staat, en waar dit vandaan kwam.

Die vraag naar de herkomst van de middelen wordt onderdeel van het licentiedossier, en is niet iets wat achteraf voor de bank wordt geregeld. Het werk van Velarozone rond herkomst van vermogen en middelen bereidt dat bewijs voor naast het eigen aanvraagformulier van de toezichthouder. Waar het product een gelicentieerde functie splitst van een technologiebedrijf, wat gebruikelijk is zodra een verzekeraar de gereguleerde kant draagt, heeft de eigendomsstructuur die beide verbindt een eigen antwoord nodig, het soort dossier waarvoor het werk van Velarozone rond gereguleerde en complexe eigendomsstructuren is opgezet.

De documentatie-ondersteuning van Velarozone houdt die vergelijking eerlijk, samengesteld naast het businessplan en de technologiebeschrijving die de aanvraag bij de CBUAE, DFSA of FSRA zelf vereist.