VARA와 가상자산 설립: 귀사의 활동을 관할하는 규제 기관은 어디인가

창업자는 대개 이미 프리존을 선택했거나 에미리트를 정한 상태로 찾아와, 가상자산 활동을 그곳에 맞추어 달라고 요청합니다. 순서는 반대여야 합니다. 첫 번째 질문은 그 활동이 애초에 가상자산 서비스에 해당하는지 여부입니다. VARA의 활동별 규정집은 자문, 브로커-딜러, 수탁, 거래소, 대출 및 차입, 운용 및 투자, 이전 및 결제, 발행을 포괄하며, 고객 자금이나 수탁에 전혀 관여하지 않는 소프트웨어는 적용 범위 밖일 수 있습니다. 두 번째 질문은 어느 규제 당국의 관할이 적용되는가입니다. DIFC 외 두바이는 VARA, ADGM 금융서비스규제청, DIFC 자체 규제기관, UAE 그 밖의 지역은 증권상품청(Securities and Commodities Authority)의 연방 체계가 관할합니다. 토큰이 투자 상품이 아니라 지급 수단이나 선불 가치로 기능하는 경우에는 중앙은행의 고유 관할이 이들 모두에 더해질 수 있습니다.

특정 업무에 대한 최종 답은 규제 기관만이 내릴 수 있습니다. 규제 범위 평가는 업무를 구분 명칭이 아니라 실제로 설계된 그대로 받아들이고, 그것이 가장 그럴듯하게 어느 제도의 범위에 속하는지를 제시합니다. VARA 스스로도 업무가 규제 범위 밖에 있을 때 Approval to Incorporate(설립 승인) 또는 라이선스를 거부할 권리를 유보하고 있으므로, 관할 구역, 법인, 거버넌스는 그 답에 맞추어 선택되며 그 반대가 아닙니다.

규제 범위에 대한 질문에 답이 나오면, 이후의 작업은 어느 규제 기관이 적용되든 상당히 일관된 순서로 진행됩니다.

Velarozone의 역할은 라이선스 자체가 아니라 평가, 구조 설계 및 서류 작성입니다. 당사는 해당 활동이 어디에 속하는지에 대한 의견을 정리하고, 그 의견에 맞추어 법인과 지배구조를 구축하며, 신청에 필요한 사업 계획과 AML/CFT 프로그램을 작성하고, 규제 당국의 절차에 따른 신청을 조율합니다. 라이선스 취득 후 사업에 MLRO, 컴플라이언스 책임자 또는 그 밖의 지정 직책이 필요한 경우에는 컨설팅 및 파트타임 직책 서비스를 통해 제공되며, 모든 경우에 해당 개인에 대한 규제 당국 자체의 승인이 필요합니다.

동일한 팀이 최초의 규제 범위 질문부터 인가받아 운영 중인 사업에 이르기까지 파일을 맡으며, 단계마다 자문사 사이에서 넘기지 않습니다. 법인, 거버넌스, 사업 계획이 모두 하나의 규제 범위 답에서 도출되므로 이 점은 여기서 중요합니다. VARA의 첫 단계는 Approval to Incorporate(설립 승인)를 발급하기 전에 사업 계획과 실제 소유자 및 고위 경영진의 세부 정보를 요구하므로, 평가를 하지 않은 채 구조화 업무를 넘겨받은 자문사는 해결하기로 되어 있던 질문을 다시 묻게 되는 것이 보통입니다.

Velarozone은 금융 규제 당국이 아니며, 자체적으로 VARA 라이선스, ADGM Financial Services Regulatory Authority 라이선스 또는 Securities and Commodities Authority 라이선스를 보유하고 있지 않습니다. 라이선스 결정은 활동이 무엇이든 오로지 규제 당국에 속하며, 이 페이지의 어떤 내용도 그 결정에 대한 예측으로 해석되어서는 안 됩니다.

실행 단계에도 동일한 구분이 적용됩니다. 사업에서 가상자산을 법정화폐로, 또는 그 반대로 전환해야 하는 경우, 해당 거래는 VARA 면허를 보유한 브로커-딜러 자체의 면허에 따라, 해당 데스크의 약관과 고객 분류에 따라 수행되며, Velarozone이 보유한 면허로는 수행되지 않습니다. Velarozone은 어떤 면허도 보유하고 있지 않기 때문입니다. 또한 평가 결과 해당 활동이 어느 규제 당국의 관할에도 속하지 않는 것으로 드러나면, 필요하지 않은 라이선스로 안내하지 않고 그 사실을 그대로 알려 드립니다.

라이선스는 그것을 얻기 위해 구축해야 했던 것뿐만 아니라, 계속 운영해야 하는 것도 바꿉니다. VARA의 첫해 감독 수수료는 라이선스가 발급되기 전인 2단계에서 납부되며, 라이선스에는 운영상의 조건이 붙을 수 있습니다. 인가받은 가상자산 사업자는 통상 지속적인 의무를 집니다. AML/CFT 프로그램은 단지 제출하는 데 그치지 않고 운영하고 증빙해야 합니다. 규제 기관이 승인한 고위 직책은 계속 채워져 있어야 합니다. 가상자산 이전에 적용되는 보고, 기록 보관, 송금인 및 수취인 정보 의무는 지속적으로 이행되어야 합니다. 자체 대차대조표에 가상자산을 보유한 회사는, 타인에게 가상자산 서비스를 제공하는 경우와 달리, 같은 질문의 더 좁은 형태에 직면합니다. 자체 업무가, 스스로 수행하는 전환을 포함해, 규제 범위 밖에 머무는지 안에 들어가는지입니다.