გიდი
ბლოქჩეინის კომპანია თუ VASP? UAE რეგულაციების სრესების მოხაზვა
მოკლე პასუხი
ბლოკჩეინის გამოყენება ავტომატურად არ აქცევს კომპანიას ვირტუალური აქტივების მომსახურების მიმწოდებლად. მნიშვნელოვანი ფაქტებია, არის თუ არა ბიზნესი აქტივების ან გასაღებების დაცვა, ტრანზაქციების შესრულება ან ორგანიზება, ადგილის ფუნქციონირება, პორტფელების მართვა, ღირებულების გადაცემა, აქტივების სესხების წარმოდგენა, ინვესტიციების საკითხების გაფორმება თუ ტოკენების გამოშვება.
პირველი დოკუმენტი, რათა დაწეროს არის არა განაცხადი; ეს არის გულწრფელი აღწერა იმისა, თუ ვინ შეხება აქტივებზე, გასაღებებზე და კლიენტის ფულზე. ამ ნაკადებსა მოიანცეთ, შემდეგ გამოაგდეთ ჩვეულებრივი კომპანიის დაფუძნების უფლებებს ვირტუალური აქტივების ავტორიზაციისგან. ეს ორი რეგულარულად იცვლება ამ სექტორში, და შეცდომა ძვირი ღირს: სავაჭრო ლიცენზია არ არის VASP-ის ნებართვა და არასოდეს ხდება.
რატომ მოდელირების ტიპი უნდა იყოს წინა იურისდიქციის საკითხზე
ვირტუალური აქტივების ბიზნესებისთვის, ეტიკეტები არ არის სანდო. ვიწრო ვარიანტი ფორმირდება იმით, რას აკეთებს ბიზნესი: იღებს თუ არა ნებართვას, შეუთავსებს თუ არა შეკვეთებს, საქმიანობს როგორც პრინციპი, ორგანიზებას ტრანზაქციებს, მართავს აქტივებს, ქმნის ღირებულებას, გამოსცემს ტოკენს თუ მარკეტინგში სამშვენისი პროდუქტსაც წერს.
სუბიექტი, რომელიც კრიპტოსხმულ საქმიანობის აღწერას სძენს, არაფერს ნიშნავს რეგულატორს, ბანკს ან ბაზრის პარტნიორს. რაც მნიშვნელოვანია, არის თუ არა კომპანია იძლევა შესაბამისი მართვის, ფინანსური რესურსების, რესურსების დაცვისა და შესაბამისობის დასაქმებულისთვის, რაც რეალურად ასრულებს ფუნქციებს. სასარგებლო კითხვაა არა, რომელი ლიცენზია იმაზე სწრაფაა გაყიდვები. ეს არის, რომელი რეგულირებული ფუნქცია ასრულებს მოდელი და რა უნდა გამოყოს კომპანიამ — კაპიტალი, პერსონალი, სისტემები — მათ კანონიერად შესრულებისთვის.
მოიწყეთ იმ მოდელების არჩევით, რომლებიც ყველაზე ახლოს აღწერენ გეგმას:
- ბლოკჩეინის განვითარება აქტივების კონტროლის გარეშე
- კომპანიის ბეჭდვა ან ტოკენიზაციის პროგრამები გაყიდული უფლებრივი კომპანიებისთვის
- არ-საგადასახადო ინტერფეისი ან ანალიტიკური პროდუქტი
- ბიზნესი, რომელიც ასრულებს ვირტუალური აქტივების ერთ ან უფრო რეგულირებულ მომსახურებას
თუ მეტი ერთი მოდელი მოქმედებს, ჯგუფს შეიძლება საჭირო ჰქონდეს ცალკეული სექრეტარები ან ლიცენზირებული პარტნიორები ცალკეული ფუნქციებისთვის. რეგულატორები აფასებენ თითოეულ რეგულირებულ ფუნქციას მისი თავისებურებებით; ქონების, ტრანზაქციის და რეგისტრაციის მიზეზების ერთ კომპანიაში გაწვდილი ზრდის კაპიტალის, მართვის და კონფლიქტების მოთხოვნებს, ნაცვლად იმისა, რომ მათ საშუალო მხარეში განათავსოს.
სად იცვლება ჩვეულებრივი კომპანიის ჩამოყალიბების პროცესი
გამოინსახეთ ეს ვირტუალური აქტივების პერიმეტრს თითოეული იურისდიქციის თუ აქტივობის არჩევამდე:
- ვირტუალური აქტივების ან პირადი გასაღებების დამცველობა ან კონტროლი
- ვალუტის გაცვლა, შუამავლის-დეველოპერი, გადაცემა ან წვდომითი აქტიურობა
- ჯგუფური, მართვის, სესხის ან სესხის მომსახურება
- ტოკენის გამოცემა და გავრცელება
- იურპაში გამოჩენა, თუნდაც სუბიექტი სხვაგან იყოს
ამ სიაში დარტყმა არ ნიშნავს ავტომატიურად რომ ავტორიზაცია საჭიროა — ეს ნიშნავს რომ პერიმეტრს ფაქტობრივი შეფასება სჭირდება. და ეტიკეტის თამაში საპირისპირო მიმართულებით არ მუშაობს: ბიზნესს ტექნოლოგიის პლატფორმა, საკუთარი მოდელი ან ბაზარი უწოდოთ, ეს არ აჩერებს მას რეგულაციის გარეთ, თუ კლიენტის მოგზაურობა კონტროლირებული ფუნქციას ასრულებს. კრიპტო ბაზარმკედელობის კომპანიის დაარსება გულისხმობს ამ რეგულაციული საზღვრების გაგებას.
გამოყვანა უნდა იყოს დაწერილი პერიმეტრის პოზიცია: რას აკეთებს კომპანია, რას არ მოაწყობს, რომელი ფუნქციები ლიცენზირებულ პარტნიორებთან იქნება, და რომელი გზა-რუკის ფუნქციები შეცვლის დასკვნას. ავტორიტეტის განხილვები, ბანკების გახსნა და კონტრ-დელიგაცია ყველა მიმართლდება ზუსტად ამ ანალიზით.
უფლებრივი გადაწყვეტილებები, რომლებიც პასუხს ცვლის
მონაკვეთის შედარებამდე — ვირტუალური აქტივების რეჟიმები ან ჩვეულებრივი კომერციული ლიცენზიები — დააყენეთ გადამწყვეტი ცვლადები, რომლებიც განსაზღვრავს კაპიტალს და პერსონალს:
- სწორი მომხმარებლის გზა და აქტივების ნაკადი
- პაროლის, გასაღებების და სმარტ კონტრაქტების კონტროლი
- შემოსავლები პროგრამული უზრუნველყოფის საფასურებიდან ტრანზაქციული აქტივობისაგან
- ბერძნული, პროფესიონალური თუ ინსტიტუციური მომხმარებლის ყურადღება
- დუბაი, DIFC, ADGM ან სხვა ოპერაციული კვალი
მომხმარებელთან ურთიერთობის ცნობით ერთეულმა უნდა ჰქონდეს რეგულატორის მოლოდინი: რეზიდენტი მაღალი დონის მენეჯმენტი, შესაბამისობა და MLRO დაფარვა, ფინანსური რესურსები და სისტემები, რომლებიც სათანადოა ლიცენზირებულ ფუნქციებთან. SPV-ს, IP კომპანიას ან საზღვარგარეთებულ მშობელს შეუძლია იყოს მიმდგომთან ერთად, მაგრამ სტრუქტურა, რომელიც მიზნად ისახავს დაბალი განლაგების ფასის გამოვლინებას, ასე გამოიყურება ავტორიზაციის გუნდთან და ყველა ბანკთან მის შემდეგ.
ხარჯები და დროული: გამოიყენეთ ფენები, ნუ გამოიყენებთ ერთი ჯამური ციფრის.
რეგულირებულ ვირტუალურ აქტივების მოდელებისთვის, ჩამოწერის საფასურები ყველაზე მცირე ხაზია ბიუჯეტში. იატაკი განსაზღვრება ფინანსური რესურსების და გაწვდილი ადამიანების მიერ. ბიუჯეტის ჩამოწერეთ ფენებით:
- ორგანიზაციის ფორმირება: რეგისტრაცია, კონსტიტუციური დოკუმენტები, დამყარების ბარათი, სამუშაო ადგილი და ემიგრაციის შესაძლებლობა.
- ავტორიზაცია: აპლიკაციის მომზადება, იურიდიული და შესაბამისობის მრჩევლები, პოლიტიკის პაკეტები, ბიზნეს გეგმები, ფინანსური მოდელები და ზედამხედველობის საფასურები.
- რეგულატორული ფინანსური რესურსები: დაფინანსებული კაპიტალი ან წმინდა აქტივების მოთხოვნები, რომლებიც უნდა იყოს დაფინანსებული და დარჩენილი — კაპიტალი შენახულია და კონტროლდება, არა დახარჯული, მაგრამ უნდა არსებობდეს.
- გაწვდილი ადამიანები: უფროსი აღმასრულებელი, შესაბამისობა და MLRO, რისკისა და ტექნოლოგიის როლები — ზოგი საცხოვრებელი, ზოგი დასაქმებული ადრე ავტორიზაციამდე, ყველა ხელფასზე, მიუხედავად შემოსავლის.
- მიმდებარების მოვალეობები: ზედამხედველობის საფასურები, საგარეო აუდიტი, რეგულატორული ანგარიშგება, საგადასახადო გადახდები, ლიცენზიის და რეგისტრაციის განახლების ვადები.
ტაიმლაინი მიედინება ეტაპობრივად: პერიმეტრის კლასიფიკაცია, სტრუქტურის გადაწყვეტილება, სუბიექტის ჩამოწერა, აპლიკაციის შედგენა, რეგულატორის მიმოხილვა და მიყოლითი შეკითხვები, პირობების დამტკიცება, ოპერაციული მშენებლობა, გაშვება. ავტორიზაციის მიმოხილვა მოძრაობს რეგულატორის დროს, არა აპლიკანტის დროს, და კომერციული რეგისტრაციის თარიღი არ არის გაშვების თარიღი ავტორიზაციის მოლოდინის დროს.
ბანკურის, ინვესტორის და კომერციული მზადყოფნა
ბანკები და ინსტიტუციონალური პარტნიორები მიიღებენ ვირტუალურ აქტივების ფირმებს როგორც გაუმჯობესებულ მიერ გაწვდილი კლიენტები ავტომატურად. მოემზადეთ შემდეგი, სანამ ჩართვა დაიწყება:
- მომსახურების და ტრანზაქციის ნაკადის დიაგრამები
- პაროლი და გასაღების კონტროლის ანალიზი
- რეგულაციური პერიმეტრის მემორანდუმი
- კლიენტისა და გეოგრაფიული მატრიცა
- საბაზრო გეგმის შედგენა, თუ ავტორიზაცია საჭირო არის
სხავათის მიზანია მასალა, რომელშიც რეგულაციური ამბავი, ფინანსების ნაკადის ამბავი და მარკეტინგული ამბავი შეესაბამება. ჰარმონია ამცირებს ონლაინ რეგისტრაციის ხანგრძლივობას; არაფერი უზრუნველყოფს ანგარიშს, ინვესტიციას ან ავტორიზაციას და სერიოზული მრჩეველი ვერ იტყვის სხვა.
კითხვები, რომლებზეც უნდა უპასუხოთ ტრანსაქციის გადახდისთან
- შეძლებს თუ არა კომპანია გადაადგილება, ბლოკირება ან აღდგენა კლიენტის აქტივების?
- შეესაბამება თუ არა, როტავს, აწარმოებს თუ აღასრულებს ტრანზაქციებს?
- ვინ ახორციელებს და აკონტროლებს ყოველ სმარტ კონტრაქტს?
- არის რაიმე ტოკენი გაცემული ან დაწინაურებული?
- სად მდებარეობენ მომხმარებლები და კონტრაგენტები?
უპასუხებელი კითხვები დასაშვებია; უცნობი არ არის. აღნიშნეთ აზრი და ვინ უნდა დაამტკიცოს იგი, სანამ ფორმირების პაკეტი ავტომატურად დაადგენს პერიმეტრს.
მოთხოვნილ შეცდომები
- „არაძვალყური“ როგორც სრული სამართლებრივი დასკვნა
- კომერციული ბლოკჩეინის საქმიანობის მიღება სერვისების ანალიზამდე
- მარკეტინგის დაწყება ტერიტორიული წესების განხილვის გარეშე
- ტექნოლოგიური მსახურის კონტრაქტის დამოწმება ყველა რეგულაციური ექსპოზიციის ამოღების გარეშე
და კლასიკური შეცდომა კიდევ არსებობს: შედარების თანხების ლიცენზიის საფასური. შედარება სრული მარშრუტების — პირველი წლის და განახლებური ღირებულება, დაკავებული კაპიტალი, აუცილებელი დასაქმება, დაშვებული მოქმედებები, ბანკინგის რეალობები და სტრუქტურის გადააკეთებულობის ღირებულება გაწვდვის შემდეგ.
რა აფასებს Velarozone
VelaroZone-ის მრჩეველი შეფასება გარდაქმნის ტოკენების, კასტოდიის და გარიგების მექანიკას განლაგების გადაწყვეტილებად. დამოკიდებული ფაქტებზე, დაწერილი გეგმა შეიძლება მოიცავდეს:
- რომელი ვირტუალური აქტივების ფუნქციები შეასრულებს მოდელის შევიწყობა და რომელი მარშრუტის კატეგორიები შეესაბამება მათ.
- კომერციული რეგისტრაციის და ვირტუალური აქტივის ავტორიზაციის საზღვარი კონკრეტულად ამ მოდელისათვის.
- კაპიტალი, პერსონალი, შენახვა და საბანკო დამოკიდებულებები, რომლებიც გახსნის ბარიერს ქმნიან.
- ხარჯების ფენები, რომლებშიც კაპიტალის ქონისა და სავალდებულო დასაქმების — არა ფორმირების ფასები — დახარჯავს ვადაკმაყოფილებას.
- დოკუმენტები, ღია კითხვები და აზრები, რომლებიც სპეციალისტების დასტურის სჭირდება.
- ფაილის თანმიმდევრობა, რომელიც იწყება მხოლოდ მას შემდეგ, რაც კლიენტი მოიცავს და დაამტკიცებს გზას.
საბოლოო ავტორიტეტების მოკლე სია, ზუსტი აქტივობის არჩევა, ამჟამინდელი მოთხოვნები და დაფიქსირების გზამართვა ადასტურდება ცოცხალი ფაქტების წინააღმდეგ. ესენია გადაწყვეტილების შედეგები, არა ზოგადი ვებგვერდის განცხადებები.
