Yurisdiksi Yayasan vs Trust vs Perusahaan Holding untuk Kekayaan Keluarga

Perusahaan memiliki pemegang saham. Mereka memiliki saham, memberikan suara atas keputusan penting, dan dapat menjual, menjaminkan, atau mewariskan saham tersebut; perusahaan itu sendiri memiliki aset yang mendasarinya. Foundation sama sekali tidak memiliki pemegang saham. Di ADGM dan DIFC, foundation didaftarkan berdasarkan hukum foundation-nya sendiri sebagai badan dengan personalitas hukum sendiri, dikelola berdasarkan charter dan bukan anggaran dasar, dan dijalankan oleh council dan bukan oleh dewan yang bertanggung jawab kepada pemilik. DIFC menyatakan bahwa foundation-nya dibentuk berdasarkan DIFC Law No. 3 of 2018 untuk tujuan yang mencakup suksesi, perlindungan aset, dan penataan korporasi, dengan pengecualian penghimpunan dana dari masyarakat. Trust berbeda lagi: trust tidak memiliki personalitas hukum yang terpisah. Trustee memegang hak milik secara hukum atas aset, penerima manfaat memegang kepentingan manfaat, dan pembagian antara keduanya ditetapkan oleh akta trust dan hukum yang mengaturnya yang dipilih pada saat trust dibuat.

Masing-masing otoritas hanya mengelola wadahnya sendiri: ADGM Registration Authority menjalankan rezim foundation ADGM beserta jalur continuance bagi foundation yang berpindah dari tempat lain, dan DIFC mengelola hukum foundation dan trust-nya sendiri. Tidak ada yang menyetujui wadah milik yang lain, sehingga memindahkan sebuah struktur di antara keduanya di kemudian hari merupakan proses continuance, bukan formalitas. Perbandingan praktis antara foundation dan perusahaan trustee khusus diuraikan dalam panduan private trust company.

Selain kendaraan ADGM dan DIFC, Ministry of Economy and Tourism UAE menjalankan kerangka kerja bisnis keluarga federal untuk bisnis yang dimiliki secara penuh, atau mayoritas, oleh anggota satu keluarga. Registrasi memberikan pengakuan hukum terhadap sebuah Family Charter bersama dengan Articles of Association perusahaan, memungkinkan keluarga membentuk Family Council, Family Office, atau Investment Committee yang dapat dipaksakan secara hukum jika perselisihan dibawa ke pengadilan, dan memungkinkan pembatasan pengalihan saham yang menjaga kepemilikan tetap berada di dalam keluarga, bukan terpecah-pecah akibat warisan. Registrasi tidak mewajibkan pengungkapan informasi komersial atau keuangan keluarga.

Jalur ini berdampingan dengan foundation atau trust, bukan sebagai penggantinya. Sebuah keluarga dapat mendaftarkan perusahaan holding operasional berdasarkan kerangka federal demi perlindungan tata kelolanya, dan tetap menempatkan foundation atau trust di atasnya untuk memegang saham, mengelola suksesi lintas generasi, atau memisahkan kepemilikan dari pengendalian sehari-hari. Dokumen tata kelola yang dihasilkan jalur ini (Family Charter dan struktur council) dibahas lebih rinci dalam panduan family charter dan council.

Setiap wadah menyelesaikan pertanyaan "siapa yang memutuskan" dengan cara berbeda ketika pendiri tidak lagi dapat memutuskan secara pribadi. Dalam perusahaan, saham beralih berdasarkan aturan pewarisan biasa atau berdasarkan wasiat, kecuali perjanjian pemegang saham atau pembatasan saham usaha keluarga menentukan lain, yang justru menjadi sasaran pembatasan pengalihan dalam kerangka federal. Dalam foundation, charter dan by-laws menetapkan siapa yang duduk di council dan apa yang boleh diputuskannya; guardian ditunjuk hanya setelah tidak ada pendiri yang masih hidup, dan hanya apabila charter menghendakinya, dan guardian tidak boleh sekaligus menjadi pendiri, anggota council, atau satu-satunya penerima manfaat. Dalam trust, kewajiban trustee dan hak para penerima manfaat ditetapkan sejak awal oleh akta trust dan hukum yang mengaturnya yang dipilih, dan mengubah hukum yang mengatur tersebut setelah trust berjalan bukanlah perubahan sederhana.

Uji praktisnya sama untuk ketiganya: tentukan siapa yang dapat menginstruksikan sebuah rekening atau menyetujui distribusi hari ini, dan tentukan siapa yang mengambil peran tersebut jika orang itu meninggal, kehilangan kapasitas, atau diberhentikan. Struktur yang hanya menjawab separuh pertama belum selesai, apa pun kendaraan yang digunakan. Jika struktur tersebut juga perlu memisahkan fungsi investment-holding dari bisnis operasional, perbandingan tersebut dibahas dalam panduan family investment company.

Bank swasta dan administrator meminta riwayat sumber kekayaan, peta aset dan yurisdiksi yang lengkap, dan dokumen tata kelola yang menunjukkan siapa yang dapat memberikan instruksi atas setiap rekening; lihat sumber kekayaan dan sumber dana untuk cara berkas tersebut biasanya disusun. Dana yang terkait dengan struktur ditempatkan di rekening klien yang terpisah pada lembaga berlisensi, di bawah pengawasan regulator terkait, dan tidak pernah dicampur dengan dana milik penasihat mana pun. Nama, persentase kepemilikan, dan tujuan yang dinyatakan harus sama di seluruh charter atau akta trust, catatan korporasi, dan formulir pembukaan rekening; ketidaksesuaian di antara keduanya merupakan penyebab keterlambatan yang umum. Pekerjaan kesiapan perbankan dirancang untuk memastikan berkas tersebut konsisten sebelum diajukan.

Federal Tax Authority belum mempublikasikan rezim pajak khusus untuk foundation atau trust; perlakuannya mengikuti UAE Corporate Tax Law secara umum berdasarkan fakta struktur tersebut, sehingga setiap kendaraan perlu diperiksa terhadap panduan FTA yang berlaku saat ini dan tidak diasumsikan netral pajak berdasarkan jenisnya. Jika sebuah struktur memegang operating company, persentase kepemilikan, dan kontrol manajemen di beberapa yurisdiksi, di sinilah juga muncul pertanyaan pajak tingkat grup; panduan kepemilikan yang teregulasi dan kompleks membahas bagaimana kepemilikan berlapis dipetakan terhadap kewajiban-kewajiban tersebut. Kendaraan apa pun yang dipilih, seseorang harus memiliki tanggung jawab atas pekerjaan berulang setelahnya: rapat council atau trustee yang diadakan dan dicatat dalam notula, charter atau trust deed yang ditinjau ulang seiring perubahan keadaan, dan register bisnis keluarga yang diperbarui ketika kepemilikan berubah.