Comment établir une entreprise de montres, bijoux ou articles de luxe aux Émirats

Aucune autorité unique ne détient ce secteur ; plusieurs décident de parties différentes. Un Département de l'économie et du tourisme ou une autorité de zone franche décide de la licence commerciale et de l'activité qu'elle couvre. Le ministère de l'Économie et du Tourisme décide si le régime LBC/EPNFD s'applique et comment une société s'y enregistre. La législation des Émirats sur les marques décide ce qu'un distributeur agréé, un titulaire de marque et un vendeur de biens d'occasion ou sans marque peuvent chacun dire des biens qu'ils vendent. Les Douanes de Dubaï décident des exigences de déclaration et d'importation des marchandises entrant dans l'émirat, et l'Autorité fédérale des impôts décide du traitement de la TVA et de l'impôt sur les sociétés. Les marques de restauration étrangères rencontrent une répartition d'autorités similaire, comme le montre les marques de restauration étrangères aux Émirats.

Le critère qui traverse l'ensemble est fonctionnel, et non une mention portée sur la licence. Une société qui se borne à mettre en relation un acheteur et un vendeur, ou qui n'acquiert jamais la propriété des stocks, se trouve dans une position différente de celle qui achète, détient, assure et revend des biens en qualité de propriétaire. La même question se pose pour les classes d'actifs voisines : un concessionnaire de voitures de collection examine la propriété et la provenance de la même manière qu'un joaillier, et une plateforme de copropriété fractionnée soulève la même question lorsque le stock est partagé plutôt que détenu par une seule partie.

Le Federal Decree-Law No. 20 of 2018 relatif à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, tel que modifié par le Federal Decree-Law No. 10 of 2025, range les négociants en métaux précieux et en pierres précieuses parmi les entreprises et professions non financières désignées. La position publiée par le Ministry of Economy and Tourism précise ce que ce statut implique en pratique :

Ces obligations s'ajoutent à la licence commerciale, elles n'en font pas partie ; une société peut détenir une licence commerciale valide tout en étant en infraction au regard de son enregistrement AML. Les circulaires du ministère ont prolongé les délais d'enregistrement à plusieurs reprises, ce qui indique que l'application de la réglementation est active et non théorique.

Le Federal Decree-Law No. 36 of 2021 sur les marques est la principale loi régissant la protection des marques aux Émirats arabes unis, mis en œuvre par le Cabinet Decision No. 57 of 2022 et, pour les agents de marques spécifiquement, par le Ministerial Decision No. 90 of 2024. L'objectif affiché de la loi comprend la lutte contre la fraude et la contrefaçon et la protection des droits des titulaires de marques, et elle régit l'enregistrement local et international, les recours en cas d'atteinte et les sanctions. Une marque est enregistrée pour dix ans, renouvelable dans les six mois précédant son expiration, avec un délai de grâce supplémentaire de trois mois disponible.

Pour une entreprise de montres, de bijouterie ou de biens de luxe, c'est cette loi qui décide si la société peut se présenter comme « revendeur agréé » ou « détaillant officiel » d'une marque, et ce qu'elle doit prouver pour cela. Un revendeur de biens d'occasion ou une boutique de dépôt-vente qui n'est pas un distributeur agréé doit décrire son stock et sa relation avec la marque avec exactitude ; c'est le régime des marques, et non la licence commerciale, qui transforme une allégation trompeuse sur l'autorisation ou l'authenticité en une exposition juridique plutôt qu'en un simple choix marketing.

Les biens de grande valeur et facilement transportables attirent un examen que ne connaît pas un commerce de détail ordinaire. Les banques s'attendront à voir d'où provient le stock, d'où proviennent les fonds des clients, et comment la valeur d'une transaction a été établie, avant d'ouvrir un compte ou de le maintenir ouvert. Le travail de Velarozone sur la préparation du compte bancaire d'entreprise et sur les justificatifs d'origine du patrimoine et des fonds se trouve directement derrière cette partie de la constitution, car les mêmes questions ressurgissent lors de l'onboarding, du renouvellement et chaque fois qu'une transaction est inhabituellement importante.

Constituez les justificatifs avant qu'on ne les demande : documentation relative aux fournisseurs et aux droits de marque, une procédure d'authentification et de réception, des registres d'inventaire et de garde, et une explication claire pour tout paiement assimilable à des espèces ou effectué par un tiers. Une banque ou un prestataire de paiement qui ne peut consulter ces justificatifs traitera le compte, et non seulement la transaction, comme présentant un risque plus élevé.

Les obligations AML ci-dessus (vigilance à l'égard de la clientèle, évaluation des risques, déclarations) doivent reposer sur une personne précise et responsable au sein de la société, et non sur une politique dont personne n'est titulaire. Les banques, comme le ministry lui-même, s'attendront à voir qui est responsable de l'enregistrement, du filtrage et du dépôt des déclarations, et que cela corresponde à la personne qui dirige réellement l'entreprise au quotidien.

Les structures de groupe qui séparent une entité titulaire de la marque ou propriétaire de la marque de l'entité exploitante, ou qui distinguent la vente au détail de la vente en consignation, peuvent être pertinentes lorsque les responsabilités diffèrent réellement : une entreprise de refit de superyachts se heurte à la même question de savoir qui est responsable lorsqu'un actif est sous la garde d'un tiers. Lorsque la détention du capital, les accords de licence ou les accords de marque sont d'une complexité inhabituelle, le travail de Velarozone sur la mise en place de structures réglementées et complexes est conçu précisément pour ce type de structure. Un business plan documenté, qui expose le modèle retenu, la chaîne de détention et les rôles de conformité, est le document le plus utile à la fois pour l'ouverture de compte bancaire et pour l'enregistrement AML.

L'enregistrement de la société est l'étape la plus rapide de ce processus et la moins représentative de celui-ci. L'enregistrement AML, les accords de marque ou de distribution, la mise en place du compte douanier et l'onboarding bancaire ajoutent chacun leur propre délai d'examen, et chacun se répète : les déclarations AML et l'évaluation des risques se poursuivent chaque année où l'entreprise exerce, les enregistrements de marque doivent être renouvelés, et les relations bancaires sont examinées périodiquement plutôt qu'approuvées une seule fois. Le coût se construit par strates plutôt que sous la forme d'un chiffre unique, et les honoraires de service Velarozone pour ce travail sont détaillés dans la lettre de mission ; voir le fonctionnement de Velarozone pour savoir comment ces strates sont tarifées.

Les erreurs les plus courantes dans ce secteur ne sont pas des erreurs de licence :

Chacune de ces erreurs transforme une question d'AML, de marque ou de banque en litige après coup, plutôt qu'en décision prise avant la première vente.